Пришло время, $OPEN, квартал 4, третья неделя: 477, рост на 11% — я беру это, но нужно больше 🙏🏻 Надеюсь, устойчивый рост сохранится до конца года и в следующем году — скорость ключевая: при покупке, приобретении и продаже. Итоги квартала 4 на данный момент: → 525 → 428 → 477 В среднем за три недели квартала 4 — 477 в неделю, что в 2,8 раза превышает показатели тех же недель в прошлом году. Только за эту неделю — в 2 раза выше, чем в прошлом году. Устойчивый отскок после падения на прошлой неделе, но нужно больше. При марже в 5%: → 477 × 13 = 6 201 контракт за квартал → × $377 500 = $2,34 млрд выручки → × 5% = $117 млн маржи → − $110 млн расходов = $7 млн в квартал → около $0,03 скорректированной EPS в годовом исчислении → 30x = $0,91 | 45x = $1,37 | 60x = $1,83 При марже в 6%: → 477 × 13 = 6 201 контракт за квартал → × $377 500 = $2,34 млрд выручки → × 6% = $140 млн маржи → − $110 млн расходов = $30 млн в квартал → около $0,13 скорректированной EPS в годовом исчислении → 30x = $3,95 | 45x = $5,92 | 60x = $7,89 Это контракты — не все упомянутые приобретения закрыты, но это даёт представление о том, что может произойти с акциями, когда рынок наконец обратит внимание. Сравнение скорости продаж: Opendoor против MLS: → 1,19x → 1,22x → 1,11x → 1,15x → 1,27x → 1,19x → 1,09x → 1,10x Дома Opendoor по-прежнему продаются на 10% быстрее, чем через MLS. Я хочу видеть, как этот показатель значительно вырастет в следующем году. Перепродажи COE — главный успех. Закрытия в Q4 достигли 628 к 21 октября против 431 в прошлом году — на 46% выше, и разрыв расширяется каждую неделю этого квартала: сначала 35%, затем 42%, теперь 46% — мне это очень нравится :) Итак, картина на этой неделе: → Покупки выросли на 11% → Продажи всё ещё опережают MLS на 10% → Закрытия на 46% выше прошлогодних и продолжают расти Я считаю, что мы только в самом начале роста Opendoor. За последние недели Opendoor выпустил: → Переработанное Android-приложение для покупателей → AI-виртуальную стадию, автоматически оформляющую фотографии объектов → Упрощённый путь к предложению для продавцов через мобильное приложение → Новую операционную рабочую среду для команды Каждое из этих изменений кажется незначительным само по себе. Вместе они делают проще продавать Opendoor, проще покупать у Opendoor и дешевле управлять бизнесом за кулисами. Лучший опыт привлекает больше трафика, больше трафика — больше объёмов, а более низкие затраты на дом + дополнительные встроенные услуги принесут больше чистой положительной маржи на дно. Я хочу видеть ещё больше покупок и продаж до конца года 😅 Если Каз справится с этим — мы быстро пересмотрим оценку: звёзды выстраиваются в линию. Терпение и убеждённость. nfa, длинная позиция по $OPEN 🏠