$SOFI только что показала мощный результат за Q3 и впервые представила прогноз на 2027 год. Уолл-стрит весь месяц снижала целевые цены до $15, в то время как бизнес тихо достигал рекордных масштабов. Данные за Q3’26: • Выручка: $1,4 млрд против ожиданий $1,25 млрд (+44% г/г) • EPS: $0,18 против ожиданий $0,16 (+64% г/г) • Adj. EBITDA: $469,8 млн (+70% г/г — маржа 34%) • Чистая прибыль по GAAP: $241 млн • Клиенты: 17,1 млн (+35% г/г | рекордный прирост +1,2 млн в Q3) • Продукты: 26,7 млн (+44% г/г | рекордный прирост +2,2 млн в Q3) Пересмотренный прогноз на FY26: • Adj. Выручка: ~$5,04 млрд против ожиданий $4,87 млрд (+40% г/г) • Adj. EPS: ~$0,61 против ожиданий $0,59 • Adj. EBITDA: ~$1,66 млрд | Чистая прибыль: ~$840 млн Новый прогноз на FY27: • Adj. Выручка: ~$6,4 млрд против ожиданий ~$5,9–6,0 млрд (+27% г/г) • Adj. EPS: ~$0,90 против ожиданий $0,82 • Adj. EBITDA: ~$2,24 млрд | Чистая прибыль: ~$1,28 млрд (~20% чистая маржа) $SOFI торгуется примерно за 17x EPS 2027 года при депозитах $51,3 млрд, NIM 6,14% и квартальной комиссионной выручке $570,6 млн. 8 кварталов подряд превышение ожиданий. Фундаментальные показатели полностью не соответствуют графику акций с начала года.