⚡ Маск и Хуан Ренсюнь расходятся во мнениях: Джейпей Morgan: рынок согласен, что операторы сверхмасштабных ИИ-центров данных находятся в хорошем состоянии Генеральный директор SpaceX Маск в последнем предупреждении заявил, что более 200 новых облачных компаний столкнутся с массовым банкротством или слиянием; некоторые компании смогут выжить, но их будет немного. Это предупреждение Маска практически противоречит мнению генерального директора NVIDIA Хуан Ренсюня, высказанному ранее. На конференции GTC на прошлой неделе Хуан отметил, что спрос на новые облака значительно превышает ожидания. Хотя он также упомянул, что текущие новые облачные компании急需 финансирования и сталкиваются с нехваткой средств, он считает, что эта проблема обязательно будет решена. Аналитики Jefferies отметили, что заявления Маска спровоцировали новую волну панических торгов. Джейпей Morgan, напротив, считает, что рынок долгов ИИ становится более требовательным к инфраструктуре ИИ, но не придает значения более широкому кризису финансирования. Команда рыночной информации Джейпей Morgan подчеркнула, что нехватка кредитов вызывает обеспокоенность, однако текущий консенсус заключается в том, что операторы сверхмасштабных центров данных находятся в хорошем состоянии, крупные операторы продолжат доминировать, а рентабельность инвестиций у малых предприятий, включая новых облачных провайдеров, остается положительной. (Cailian Press)