В этой статье показано, что 90% наблюдаемого роста казначейских облигаций США на 10 лет с августа 2020 года пришлось на трехдневный период вокруг отчетов о занятости в США или выступлений высокопоставленных чиновников ФРС (председателя, заместителя председателя или Уоллера), что составляет всего 24% торговых дней. Статья показывает, что эти дни ответственны за 81% роста ожидаемой рынком средней краткосрочной ставки на следующие 10 лет, что означает, что речь идет не о том, что инвесторы нервничают из-за удержания долгосрочного долга, а о том, что рынки пересматривают свою оценку краткосрочных ставок.
