Аппаратное обеспечение для ИИ начинает выглядеть не как однократный всплеск, а как полноценная гонка за вычислительные мощности, ценовую власть и емкость. Цена аренды H100 от @NVIDIA выросла на 22% за месяц — до $3,28/час, что говорит о том, что более старые GPU по-прежнему приносят значительный доход. Но есть один нюанс. Раньше тот же H100 сдавали в аренду по $7–8/час, в то время как гипермасштабные провайдеры списывают стоимость GPU в течение примерно 5–6 лет. Таким образом, рост цен на аренду не доказывает автоматически, что старые чипы становятся более ценными. Они могут просто указывать на то, что спрос все еще опережает доступные объемы новых мощностей. При этом капитал, стоящий за этим спросом, становится колоссальным. Сообщается, что CoreWeave имеет долг в размере $35 млрд, а NVIDIA согласилась обратно арендовать неиспользуемые мощности у партнеров. Затем есть @Broadcom. Новый чип для инференса OpenAI — Jalapeño — может дать Broadcom еще один путь входа в стек вычислений для ИИ по мере роста спроса на инференс. В то же время @Intel пытается восстановить ценовую власть: сообщается о повышении цен на ПК-процессоры примерно на 10%, а доля Вашингтона в 9,9% выросла до примерно $36 млрд в виде бумаги. Даже @Apple вступает в новый аппаратный цикл, запуская свой первый складной iPhone вместе с A20 Pro, поскольку конкуренция со стороны Huawei и Xiaomi усиливается. Общая нить? ИИ больше не просто о том, кто производит самый быстрый чип. Он становится борьбой за экономику вычислений: → кто владеет оборудованием → кто финансирует мощности → кто контролирует ценообразование → кто захватывает спрос на инференс → и кто может обеспечить прибыльность этой инфраструктуры @NVIDIA, возможно, по-прежнему находится в центре, но @Broadcom и @Intel борются за разные фрагменты одного и того же расширения. Главный вопрос: Будет ли аппаратное обеспечение для ИИ продолжать генерировать достаточный спрос, чтобы сделать устаревшее полупроводниковое оборудование прибыльным, или сегодняшние цены на аренду просто откладывают счет на списание?
