Необлаки, такие как $CRWV и $NBIS, — самые устойчивые бизнесы, согласно @GavinSBaker. Причина, по которой CoreWeave может взимать значительный премиум за свои часы GPU, заключается в том, что не все часы GPU одинаковы. В среднем GPU CoreWeave используются в два-три раза чаще в час, чем у поставщиков более низкого качества. Этот разрыв в использовании и есть продукт для $CRWV. В 2005 году для создания ритейлера с рыночной капитализацией в 50 миллиардов долларов достаточно было открыть 1000 магазинов по всем 50 штатам с разным климатом и разными потребительскими предпочтениями. Это всё, что нужно было сделать, но за всю американскую историю лишь около десяти компаний смогли это реализовать. Управление GPU-кластером на уровнях использования CoreWeave сложнее, чем это. И не забывайте об их впечатляющих клиентах. $CRWV имеют более 63 миллиардов долларов раскрытых обязательств клиентов только за этот год: - OpenAI обязалась инвестировать более 21 миллиарда долларов до 2031 года - Meta обязалась инвестировать более 35 миллиардов долларов - Nvidia подписала сделку на 6,3 миллиарда долларов как платящий клиент - Jane Street инвестировала 6 миллиардов долларов в апреле - Anthropic также подписала сделку на несколько миллиардов долларов