$UBER только что закрыл крупнейшую сделку в истории доставки еды, но её акции почти не изменились. @m0xt_ воспользовался этой ситуацией и купил акции. Сделка: $14,8 млрд на приобретение Delivery Hero по €41,50 за акцию. Это примерно 10% от текущей рыночной капитализации Uber. Эта сделка приведёт к: — росту поездок и валового объёма заказов примерно на 20%; — увеличению кросс-платформенных рынков почти вдвое — с 34 до 58 стран; — привлечению более 50 млн новых пользователей в систему перекрёстных продаж Uber; — расширению базы для подписок Uber One, рекламы и финансовых услуг. Цена сделки составляет примерно 8x прогнозируемой EBITDA на 2027 год, включает $1,2 млрд и более целевых годовых синергий и сохраняет кредитное плечо ниже 2x. С точки зрения чистой механики сделки, это чистая покупка по разумной цене, которая немедленно делает бизнес Uber больше и прибыльнее. Акции до сделки торговались примерно на уровне 22x ожидаемой прибыли, и остались на том же уровне после. Бизнес, который только что стал значительно больше и прибыльнее, продолжает торговаться по той же цене, что и до сделки. Вот в чём суть, в которую вкладывается @m0xt_. Есть ещё одна причина, по которой это идеально подходит именно для портфеля Мартина. Его портфель сильно ориентирован на криптовалюты и технологические циклические активы, которые обычно движутся вместе при смене настроений риска. Uber имеет корреляцию 0,25 с его общим портфелем. Добавление его — это не просто ставка на бизнес. Это хедж против одновременного движения остальных активов портфеля вниз. Базовый целевой уровень цены — $93. Хотите увидеть, что ещё он держит в своём портфеле? Проверьте за $1. Ссылка ниже.