🚨 Пока инвесторы гонятся за Nvidia, TSMC и названиями AI-программного обеспечения, японские компании тихо доминируют в менее заметных, но трудно заменимых слоях инфраструктуры ИИ. Оборудование, вайферы, химикаты, субстраты, MLCC, энергоснабжение, охлаждение и оптоволокно — все эти области, где японские компании занимают лидирующие позиции. Рост Nikkei сильно сосредоточен на названиях из цепочки поставок ИИ. Kioxia — самый яркий пример: с цены IPO в 1 455 иен до более чем 78 000 иен, она стала одной из самых взрывных сделок в сфере инфраструктуры ИИ в Японии. Настоящие победители — компании, контролирующие узкие места: Lasertec, Disco, Advantest, Ibiden, Shinko, Murata и Fujikura важны, потому что они владеют участками цепочки, которые чрезвычайно трудно заменить. Спрос на ИИ распространяется за пределы чипов. Прочитайте полную статью здесь 👇🏻