Мы создали CryptoTrend Screener, чтобы найти одну вещь: активы, где кредитное плечо деривативов опасно оторвано от реальности спот-рынка. Вот точная методика, которую мы используем для анализа соотношения OI/Market Cap по 500 монетам. Настройка: наша диаграмма рассеяния ранжирует каждый торгуемый актив (ось X) по соотношению открытого интереса к рыночной капитализации (ось Y). Большинство топ-50 монет сконцентрированы ниже 0,10 — это означает, что OI меньше 10% от рыночной капитализации. Нормальный, здоровый уровень кредитного плеча. Аномалии выше 0,50 — это места, где скрываются каскадные ликвидации. - Отмечайте всё, что превышает 0,50 OI/Market Cap. Сегодняшние аномалии: PIPPIN (1,05), NIL (0,75), LIT (0,70), ZBT (0,65), FARTCOIN (0,55), XPL (0,55), FIDA (0,50). Эти активы имеют экспозицию деривативов, которая сопоставима с их общей рыночной капитализацией или превышает её. - Когда OI/Market Cap превышает 1,0 — как сейчас у PIPPIN — хвост деривативов буквально ведёт за собой спот-рынок. Любая цепная ликвидация сдвигает цену в 3–5 раз сильнее, чем на активах с нормальным кредитным плечом. Именно здесь рождаются сжатия. - Перекрестно сверьтесь с направлением финансирования. Положительное финансирование плюс высокое OI/Market Cap = перегруженные лонги. Отрицательное финансирование плюс высокое OI/Market Cap = перегруженные шорты. Сжатие всегда происходит против толпы. - Проверьте наш Whale-Retail Delta для тех же активов. Если позиции крупных игроков расходятся с перегруженной стороной, вероятность жесткого разрешения резко возрастает. - Обратите внимание на кластер крупных капитализаций. BTC, ETH, SOL все находятся ниже 0,05 OI/Market Cap — структурно устойчивы. Риск кредитного плеча в этом цикле сосредоточен в мид- и микрокапах с рейтингом 100–500, а не в мажорах. - Используйте это как фильтр риска для вашего портфеля. Если вы держите что-либо с OI/Market Cap выше 0,40, понимайте, что 10% движение спот-цены может запустить каскадные ликвидации в любом направлении. Соответствующим образом корректируйте размер позиции. - Следите за быстрым сжатием OI/Market Cap. Когда монета падает с 0,80 до 0,30 за несколько дней — это означает, что сжатие происходит в реальном времени. Событие деливеражинга И ЕСТЬ сама сделка. Паттерн, который мы отслеживаем на протяжении циклов: экстремальные соотношения OI/Market Cap никогда не сохраняются. Они разрешаются жестко. Этот скринер показывает вам, где накапливается давление до того, как произойдет разрядка. Полный скринер → https://t.co/OLvQD25Fhx