🟢 Сигнал рынка: РИСК ВКЛЮЧЕН. Вчерашнее падение разрыва перевело рынок в краткосрочное состояние перепроданности. Поскольку многие все еще находятся в стороне, покупатели на просадке подняли рынок выше, и большинство индексов закрылись с хорошими результатами. // Однако многие движения, особенно в недавних лидеров — за исключением полупроводников, которые сейчас делают свое дело — ослабли к закрытию. Я бы скорее сказал, что довольно много акций выглядят как формирующиеся WSS. // С другой стороны, мы наблюдали ротацию в сектор здравоохранения $XLV и финансовые услуги $XLF, что является очень конструктивным сигналом. // Однако следующие несколько дней дадут больше ясности. В целом рынок остается бычьим, и даже профессионалы на этой неделе снизили свою экспозицию на 8 пунктов и теперь находятся в нейтральной позиции на уровне 87%. Таким образом, остается некоторый потенциал для дальнейшего роста. // Ключевым событием этой недели является отчет о занятости в США сегодня до открытия рынка, который напрямую повлияет на ожидания снижения ставок ФРС и оценки акций. // Стандартное действие: SOH, конечно, если не появится хороший HVBO с катализатором; в противном случае нужно посмотреть, покажут ли новые добавления вчерашнего дня какие-либо признаки прогресса. 1. Рынок акций сегодня в основном закрылся выше: $SPX (+0,4%) и $DJIA (+1,7%) показали рост, включая новый рекордный максимум для DJIA, в то время как $NDX (-0,1%) остался на уровне, поскольку акции технологического сектора корректировались, но ротационный спрос по более широкому рынку обеспечил поддержку. // Лидером стал сектор здравоохранения, где почти все компоненты выросли, возглавляемые $HUM (+6,82%) и $UNH (+5,16%), а финансовые услуги (+2,6%) также уверенно выросли: банки поднялись, а $BX (+7,50%) укрепился после обновления информации о управляемом погашении BCRED; потребительские товары длительного пользования (-0,1%) были единственным другим сектором S&P 500, закрывшимся ниже, при этом девять секторов завершили сессию на уровне или выше своих базовых значений. // Технологические акции испытывали давление: $AVGO (-12,59%), $CIEN (-13,66%) и $CRWD (-3,81%) снизились после публикации отчетов о прибылях, а индекс PHLX Semiconductor снизился на 2,2% — улучшение по сравнению с внутридневной слабостью почти на 6%, в то время как $GOOG (+3,85%) покупали на фоне недавней просадки после привлечения $84,75 млрд капитала для расширения инфраструктуры ИИ. // Russell 2000 (+1,5%) и S&P Mid Cap 400 (+0,4%) показали лучшие результаты на фоне снижения доходности казначейских облигаций; сегодняшняя сессия отразила здоровое расширение участия рынка: инвесторы ротировались в финансовые услуги и здравоохранение — самые слабоperforming сектора с начала года — в то время как акции технологий сделали паузу, а настроения остаются конструктивными с тенденцией покупать просадки, а не уходить от рискованных активов. // Данные показали пересмотр производительности за Q1 до 0,3% и стоимости труда на единицу продукции до 1,8% — оба показателя лучше консенсуса, что подчеркивает значительное улучшение производительности по сравнению с прошлым годом и снижение затрат на труд, смягчающее инфляционное давление на основе заработной платы; первичные заявки на пособие по безработице выросли до 225 тыс., но остаются согласованными с прочным рынком труда. Казначейские облигации торговались с положительным уклоном в рамках движения «бычье укрупнение»: доходность 2-летних облигаций снизилась на 4 базисных пункта до 4,05%, а 10-летних — на 1 базисный пункт до 4,48%, что демонстрирует относительную силу от короткого до среднесрочного сегмента кривой. 2. Сильный пробойный день: почти 400 акций выросли. Среднесрочная широта также снова перешла в бычью зону, и теперь все коэффициенты широты вернулись в бычью зону. // Бычья широта по 20-дневкам остается высокой, но находится в нейтральной зоне. // Профессионалы даже снизили свою экспозицию на этой неделе примерно на 8 пунктов до нейтрального уровня 87%. // Сигнал рынка: РИСК ВКЛЮЧЕН. EOD: $APPS, $ARKG, $BEN, $BFLY, $CCI, $GOOGL, $HOOD, $PINS, $PSNL, $SNAP. ANTS: $BIRK, $FCX, $VCIG. SWINGS: $FAS, $IGV. EP: $APPS, $GOOGL.