3 ФОРМУЛЫ ДЛЯ ПОБЕДЫ НА POLYMARKET 1. Avellaneda-Stoikov — основа каждой количественной торговой площадки Резервная цена: r = s - q x γ x σ² x (T - t) Оптимальный спред: δ = γσ²(T-t) + (2/γ) x ln(1 + γ/κ) Адаптировано для прогнозных рынков через лог-шансы: logit(p) = ln(p / 1-p) 2. Эмпирический Келли с Монте-Карло — определение размера позиции без разорения Наивный Келли предполагает, что вы точно знаете своё преимущество. Вы не знаете. Запустите 10 000 путей Монте-Карло. Целевым уровнем является 95-й перцентиль просадки. f_эмпирический = f_келли x (1 - CV_преимущество) Высокая неопределенность = агрессивное снижение размера позиции. 3. VPIN — обнаружение присутствия информированных трейдеров на рынке VPIN = |V_покупка - V_продажа| / (V_покупка + V_продажа) Рост VPIN: увеличивайте спреды. Резкий скачок VPIN: снимайте котировки полностью. Нет такого широкого спреда, который бы защитил от полностью информированного потока. Полный разбор всех 5 формул — в статье ниже👇