Я постоянно вижу комментарии о том, что $OPEN торгуется ниже уровня, когда Каз взял управление. Сейчас это просто не имеет значения. Цена — это снимок. История — это бизнес, и бизнес улучшился почти во всех ключевых аспектах: → инженеры работают с невероятной скоростью → только что запущено совершенно новое iOS-приложение → маржи когорт на уровне лучших показателей в истории компании → устаревшие запасы полностью распроданы → вся стек-архитектура становится быстрее и чище И именно временной горизонт — то, что люди упускают из виду. Каз находится на посту около трех кварталов. Три квартала — и компания уже выглядит иначе. Теперь представьте, как она будет выглядеть через 2–3 года. Так что слабая неделя, слабый месяц, цена ниже точки, с которой он начал — всё это меня не трогает. Я не покупаю то, что есть сейчас. Я покупаю то, что компания станет. Логика проста: → дома всегда будут покупать и продавать, на любом рынке → создай лучший опыт от начала до конца — и люди будут автоматически выбирать тебя → сократи скорость оттока — и ты снижаешь риски, одновременно увеличивая объемы → при доминирующей доле рынка макрофакторы перестают управлять тобой, потому что ты и есть рынок Это момент Netflix для недвижимости, но с поворотом. Netflix уничтожил Blockbuster. Opendoor не должен уничтожать агентов — он их оплачивает. Интеграция означает, что старая модель по-прежнему зарабатывает, одновременно направляя покупателей и продавцов прямо в Opendoor. Все получают доход, а Opendoor находится в центре каждой сделки. Вот путь к масштабу, который люди всё ещё считают безумным. Не на этой неделе. Но он приближается. Цена — это шум. Создание — всё. Терпение и убеждённость. nfa, long $OPEN 🏠