🟠 Сигнал рынка: RISK ON. Однако краткосрочные условия остаются перекупленными, хотя последние два дня немного охладились. // Сильные пробои продолжаются. Ротация конструктивна, но ограничена технологическим сектором. Капитал поступает в акции мега-кап, квантовых технологий, дронов, солнечной энергетики и программного обеспечения. После трех недель лидерства в сфере программной инфраструктуры, акции программного обеспечения теперь пробивают уровни с низких значений. Эта ротация может удерживать рынок на более высоком уровне. // $IXIC пробил двухнедельную консолидацию по бычьему флагу и достиг новых исторических максимумов, продолжая девять недель подряд положительную динамику. Устойчивость сохраняется исключительно в акциях технологического сектора. // BTC и криптовалютные пары торгуются слабо. Золото демонстрирует слабость, но удерживает свою 40-недельную скользящую среднюю. // Рынок в настоящее время игнорирует любые события в Ормузском проливе, однако даже при достижении соглашения пороговое значение, вероятно, уже пройдено, и более серьезный ущерб экономике может уже быть в процессе реализации. // Ключевое событие этой недели — отчет о занятости в США в пятницу, который напрямую повлияет на ожидания снижения ставок ФРС и оценки акций. // Действие: Несколько открытых позиций. Стандартное действие — SOH. За исключением случая появления HVBO с исключительным катализатором. 1. На этой неделе фондовый рынок продолжил ралли в течение сокращенной праздничной недели: S&P 500 вырос на 1,4%, Nasdaq Composite — на 2,4%, а DJIA — на 0,9%, достигнув новых исторических максимумов. Лидерство оставалось сосредоточенным на технологических и связанных с ИИ акциях, при этом участие расширилось среди малых и средних капитализаций. Russell 2000 вырос на 1,8%, а S&P Mid Cap 400 — на 1,4%. Информационные технологии показали наибольший рост — 4,6%, индекс PHLX Semiconductor увеличился на 5,1%, а ETF iShares Expanded Tech-Software подскочил на 8,1% благодаря укреплению позиций в сегментах оборудования, программного обеспечения и инфраструктуры ИИ. Потребительские дискреционные расходы выросли на 1,5%, а ETF iShares U.S. Home Construction — на 2,3%. Наиболее слабым сектором оказалась энергетика — снижение на 5,4% на фоне падения нефти WTI примерно на 11,5%. Потребительские товары первой необходимости упали на 3,2%, коммунальные услуги — на 2,1%, недвижимость — на 1,4%. Доходности казначейских облигаций США с погашением через 2 и 10 лет снизились на 11 базисных пунктов. В пятницу фондовый рынок завершил неделю на рекордном уровне: S&P 500 вырос на 0,2%, Nasdaq Composite — на 0,2%, а DJIA — на 0,8%, достигнув новых максимумов. Единственными положительными секторами S&P 500 стали информационные технологии (+1,9%) и финансы (+0,6%). Рост был обусловлен сильной отчетностью компаний $DELL (+32,88%), $NTAP (+22,39%), $HPE (+12,69%), $NOW (+14,38%), $ORCL (+10,85%) и $MSFT (+5,45%), что подняло ETF iShares GS Software на 6,3%. $HOOD подскочил на 11,15%. Потребительские товары первой необходимости упали на 2,0% под давлением $COST (-3,91%) и $CLX (-6,42%). Нефть снизилась на 1,7% до $87,42. Доходность казначейских облигаций США с погашением через 2 года упала на 1 базисный пункт до 4,01%, а доходность 10-летних облигаций осталась неизменной на уровне 4,45%. Индекс PMI Чикаго за май резко вырос до 62,7. Ключевые экономические новости этой недели: Пн — PMI промышленности, ISM Manufacturing, расходы на строительство, выступление главы ФРС, продажи автомобилей; Вт — выступление главы ФРС, вакансии; Ср — ADP Employment, выступление главы ФРС, PMI услуг, заказы на товары длительного пользования, ISM Services, отчет Бизнес-бук ФРС; Чт — заявки на пособие по безработице, производительность, выступление главы ФРС; Пт — отчет о занятости, уровень безработицы, почасовая заработная плата, потребительский кредит; Сб — выступление главы ФРС. 2. Еще один день пробоя более чем у 300 акций. Все коэффициенты широты рынка демонстрируют сильный бычий тренд. // Средние линии 20-дневного периода остаются в экстремальной зоне с более чем 200 акциями — значительно ниже показателя в 350 два дня назад. // Сигнал рынка остается RISK ON. 3. На закрытии: $ACN, $ASAN, $CHA, $CRM, $DLTR, $ESTC, $FRSH, $FTNT, $GEN, $OKTA, $PD, $SNOW, $WDAY. ANTS: $A, $ALAR, $LSCC, $STUB, $TE, $UAMY. SWINGS: $IGV. EP: $APPS, $FIG, $IBM, $INOD, $ONDS, $RGTI, $SNOW, $TXN, $UMAC.