🟢 Сигнал рынка: РИСК ВПЕРЕД. // Исторические времена на рынках. Резкий рост, вероятно, временно завершился — профессионалы перешли в нейтральную позицию. Индексы либо консолидируются боково, либо готовятся к короткому, тревожному откату, который, скорее всего, завершится ростом вверх. // Широта рынка остаётся крайне бычьей: несколько секторов, которые отставали последние три недели, готовы возглавить рост, пока лидеры пережевывают прибыли. Идеальным было бы чистое повторное тестирование уровней пробоя, но оно вряд ли наступит сразу. Поскольку свободные деньги всё ещё ожидают момента, рынок может сначала слегка просесть, чтобы привлечь покупателей, испытывающих FOMO, а затем через несколько недель провести более резкое повторное тестирование, чтобы выбить слабые позиции перед следующим импульсом вверх. В любом случае, в ближайшие 1–3 дня стоит ожидать большей медвежьей настроенности. // Сезон отчётов усиливается на этой неделе. // Действие: Разместите стоп-заявки на покупку вдоль EMA12 и EMA21 для увеличения долгосрочных позиций (обновляйте ежедневно). Для свинговых сделок фокусируйтесь на консолидациях и входах после откатов — особенно на втором импульсе. Избегайте сильно выросших акций, склонных к фиксации прибыли. Следите за установками HVBO с катализаторами или без них, но ожидайте волатильности и давайте им пространство — не сжимайте стоп-лоссы слишком сильно. 1. На этой неделе фондовый рынок продемонстрировал ещё один сильный рост: акции вернулись в зону рекордов благодаря падению цен на нефть, улучшению геополитической обстановки и сильной лидерской роли мега-кап и технологических акций, обеспечивших рост индексов. S&P 500 вырос на 4,5%, Nasdaq Composite — на 6,8%, DJIA — на 3,2%, Russell 2000 — на 5,6%, S&P Mid Cap 400 — на 3,5%. Группы роста лидировали: информационные технологии +8,1%, коммуникационные услуги +6,3%, потребительские товары длительного пользования +6,6%. $IGV подскочил на 13,9%, PHLX Semiconductor ETF вырос на 7,5%, а Vanguard Mega Cap Growth ETF — на 7,3%. Финансы поднялись на 3,3%, недвижимость — на 3,8%, промышленность — на 1,2% на фоне роста аппетита к риску; коммунальные услуги упали на 1,7%, потребительские товары массового спроса остались без изменений, а энергетика снизилась на 3,4% из-за падения цен на нефть примерно на $12 за баррель до уровня ниже $85 на фоне прогресса в достижении перемирия, сигналов о возобновлении работы пролива Ормуз и предстоящих переговоров с Пакистаном. В пятницу фондовый рынок завершил впечатляющую неделю сильным ралли: падение цен на нефть, рост вероятности снижения ставок и расширение участия подтолкнули акции к новым рекордам в третий день подряд. S&P 500 вырос на 1,2%, Nasdaq Composite — на 1,5% (13-й рост подряд), DJIA — на 1,8%, Russell 2000 — на 2,1%, S&P Mid Cap 400 — на 2,0%. Фьючерсы на нефть упали на $10,49 (-11,1%) до $84,22. Среди заметных движений: $UAL +7,10%, $RCL +7,34% из-за снижения цен на нефть; $AAPL +2,59% после роста поставок iPhone в Китай; $NFLX -9,72% из-за слабых прогнозов Q2; $GOOG +1,99%, $META +1,73%. Потребительские товары длительного пользования выросли на 2,0%, промышленность — на 1,8%, информационные технологии — на 1,6% (полупроводники +2,4%); энергетика упала на 2,9%, коммунальные услуги — на 0,4%. Доходность казначейских облигаций США с погашением через 2 года снизилась на восемь базисных пунктов до 3,70%, через 10 лет — на шесть базисных пунктов до 4,25%; вероятность снижения ставки в декабре выросла до 50%. Ключевые экономические новости этой недели: Пн — без важных отчётов; Вт — Розничные продажи, Розничные продажи без автотранспорта, Запасы бизнеса, Ожидаемые продажи домов; Ср — без важных отчётов; Чт — Заявки на пособие по безработице, PMI услуг, PMI производства; Пт — Индекс потребительского доверия. $IXIC снова прыгнул вверх и уже 13 дней подряд положительный; за эти 13 сессий закрытие выросло более чем на 16%. $SPX демонстрирует аналогичное поведение. Также три сильные недели подряд роста и пробой в «чистое небо». // Магниты $MAGS проявляют ту же динамику, но только вернулись в свой последний шестимесячный диапазон торгов. Средние капитализации $MDY и малые капитализации $IWM после нескольких дней консолидации пробили новые исторические максимумы. Минус — разрыв. // Полупроводники $SMH продолжают расти и достигли нового недельного исторического максимума закрытия. Программное обеспечение $IGV положительно в течение последних пяти дней, но последние два дня закрылись ниже открытия. Некоторые используют силу для продажи. Тем не менее снова выше своих MAs 12/21/50. Однако остаётся значительно ниже своего 200-дневного MA и всё ещё глубоко в медвежьей зоне. Одна неделя сильной динамики. Здравоохранение $XLV не присоединяется к празднику и просто консолидируется боково выше своего 200-дневного MA. Финансы $XLF отскакивают от своего 200-дневного MA и формируют медвежий разворотный свечной паттерн. // Ценности $VTV пробивают короткий диапазон консолидации — это конструктивно. Рост $VUG уже 13 дней подряд и теперь достиг уровней сопротивления. // Золото продолжает консолидироваться боково около $4800 между своими MAs 50 и 12/21. BTC откатился в предыдущий диапазон и закрылся ниже $75 тыс. Недельный график показывает чёткий откат от снижающегося EMA21. Ситуация выглядит похожей на январь перед дальнейшим падением. Здесь это не выглядит впечатляюще. Особенно учитывая сильный RISK ON фон последние три недели. // Ставки $TNX повторно тестируют предыдущий поворотный уровень диапазона торгов. // VIX снизился на 3% до уровня 17 — зона низкой волатильности. // Новых экстремумов в индексах не зафиксировано. 2. Ещё один сильный день пробоя: более 600 акций выросли. Широта крайне бычья. Индикаторы 20-дневного периода остаются в экстремально бычьей зоне уже девять дней подряд. В ближайшие 1–3 дня следует ожидать большей медвежьей настроенности. // Сигнал рынка: РИСК ВПЕРЕД. 3. На закрытии: $APG, $CIFR, $CRML, $DLTR, $FCX, $HUT, $LGIH, $MRVL, $OCUL, $PAYS. ANTS: $AGPU, $BE, $BW, $FC, $LIN, $LRCX, $LUMN, $MU, $SKYT, $TH. SWINGS: $FCX, $IGV, $NESR, $RKLB. EP: $CRML.