Типы криптофьючерсов: какой подходит вам?

Волнующий миркриптовалютныхфьючерсов может казаться лабиринтом для новичков. С такими терминами, какUSDT-маржинальные, Коин-маржинальные, Бессрочные и Поставочные контракты, легко почувствовать себя потерянным. Но не волнуйтесь! Это руководство специально разработано для начинающих, чтобы развеять мифы о этих важных инструментах. Понимание их различий — ключ к принятию умных торговых решений, управлению рисками и, возможно, увеличению ваших прибылей на динамичном криптовалютном рынке.

1. USDT-Маржинальные фьючерсы: Ваш стабильный старт

Представьте, что вы хотите торговатьфьючерсным контрактом на биткоин, но вас беспокоит возможность резких колебаний цены биткоина, которые могут повлиять на ваш начальный депозит (маржу). ЗдесьUSDT-маржинальные фьючерсыприходят на помощь. Эти контракты используютстейблкоинтакой какUSDT(Tether), который привязан к доллару США, в качестве вашего залога (маржи) и валюты, в которой рассчитываются ваши прибыли или убытки.

Почему это удобно для новичков:
- Стабильная стоимость:Поскольку USDT стремится оставаться на уровне $1, стоимость вашей маржи остается относительно стабильной. Ваш залог не уменьшится только из-за того, что цена биткоина упала.
- Простой расчет прибыли/убытков:Ваши прибыли и убытки рассчитываются непосредственно в USDT, что облегчает понимание ваших долларовых доходов или потерь. Никаких сложных конверсий не требуется!
- Универсальность:Вы можете торговать фьючерсами на различные криптовалюты (например, Ethereum, Solana или BNB), используя одну и ту же USDT-маржу. Это упрощает управление несколькими позициями.
Представьте себе это так:Торговля акциями в долларовом счете. Ваши средства в долларах, и ваши прибыли/убытки также в долларах, независимо от того, акции какой компании вы покупаете.
Кому это подходит:Если вы новичок в фьючерсах, предпочитаете простой расчет прибыли/убытков или хотите избежать дополнительного риска колебаний стоимости вашего залога, USDT-маржинальные контракты — отличный выбор.

2. Коин-Маржинальные фьючерсы: Увеличьте свои криптовалютные активы

Теперь, что если вы являетесь долгосрочным сторонником Биткоина или Эфириума? Вы держите значительное количество этих криптовалют и хотите потенциально увеличить свои запасы именно этой монеты. Вот тутфьючерсы с маржой в криптовалютеначинают сиять. С этими контрактами вашамаржа и расчетная валюта — это сами криптовалюты,обычноБиткоин (BTC) илиЭфириум(ETH)..

Почему это уникально:
- Увеличение криптохолдингов:Если ваша сделка прибыльна, вы получаете больше Биткоинов или Эфириума! Это великолепно, если ваша цель — увеличить свои криптоактивы со временем.
- Двойной потенциал прибыли:Еслиценавашей маржинальной монеты (например, BTC) растет, в то время как ваша фьючерсная сделка также приносит прибыль, вы выигрываете в обоих случаях.
На что нужно обратить внимание:
- Риск волатильности:Если цена вашей маржинальной монеты значительно падает, долларовая стоимость вашей маржи уменьшается. Это может привести к необходимости добавления больше залога (т.е. маржинальная корректировка), даже если ваша фьючерсная сделка сама по себе еще не убыточна.
- Сложный расчет прибыли и убытков:Ваша прибыль и убытки выражены в криптовалютных единицах. Чтобы узнать их фиатную стоимость, необходимо умножить на текущую цену криптовалюты, которая может меняться.
Для кого это подходит:Идеально для тех, кто являетсядолгосрочными держателями определенных криптовалюти хочетувеличить свои запасы этих монетпосредством торговли. Также важно быть готовым к волатильности базовой криптовалюты.

3. Перпетуальные фьючерсы: "Бесконечный" контракт

Представьте себе фьючерсный контракт, который никогда не истекает. Именно так можно описатьперпетуальные фьючерсные контракты! В отличие от традиционных фьючерсов, у нихнет фиксированной даты истечения или поставки. Эта гибкость делает их невероятно популярными в криптопространстве.

Почему они так популярны:
- Бесконечный период удержания:Вы можете удерживать свою позицию так долго, как захотите, без необходимости "перекатывать" или закрывать свою позицию из-за истечения срока действия контракта.
- Высокая ликвидность:Поскольку они так популярны и не имеют срока истечения, перпетуальные контракты часто обладают глубокой ликвидностью, что делает проще вход и выход из крупных сделок быстро и без значительного воздействия на цену.
Особенность: Финансирование:Поскольку у этих контрактов нет истечения, чтобы принудительно привести цену контракта в соответствие со спотовой ценой, используется уникальный механизм под названиемставка финансирования.
- Как это работает:Каждые несколько часов (например, каждые 8 часов) длинные позиции платят коротким позициям или наоборот. Этот платеж помогает поддерживать цену бессрочного контракта в тесной связи сспотовым рынкомценой.
- Что это значит для вас:Если ставка финансирования положительная, длинные позиции платят коротким. Если она отрицательная, короткие позиции платят длинным. Это может добавить небольшую стоимость (или выгоду) при удержании вашей позиции в долгосрочной перспективе.
Кто должен это использовать:Идеально подходит длякраткосрочных трейдеров, дневных трейдеров и свинг-трейдеров, которые хотят максимальной гибкости и ликвидности. Также подходит для тех, кто хочетхеджировать (обезопасить)свои спотовые активы без сложностей, связанных с управлением контрактами с истекающим сроком.

4. Поставочные фьючерсы: Традиционный подход

Поставочные фьючерсные контракты, которые часто называются«квартальными» или «с фиксированным сроком» контрактами, наиболее похожи на традиционные финансовые фьючерсы. У них естьконкретная дата истечения, после которой контракт погашается.

Как они работают:
- Фиксированный срок:Эти контракты имеют установленные сроки погашения (например, конец месяца, конец квартала). В эту дату контракт «истекает» и обычно погашается в наличной форме на основе индексовой цены базового актива.
- Отсутствие ставки финансирования:В отличие от бессрочных контрактов, поставочные фьючерсы обычно не имеют ставки финансирования. Их цена имеет тенденцию естественно сходиться со спотовой ценой по мере приближения даты истечения.
Почему их выбирают:
- Предсказуемые сроки:Если у вас есть определённый временной горизонт для вашей сделки или вы хотите выполнить стратегию, привязанную к будущей дате, поставочные контракты обеспечивают такую точность.
- Базисная торговля:Опытные трейдеры часто используют поставочные фьючерсы длябазисной торговли, которая включает получение прибыли от разницы в цене (базис) между фьючерсным контрактом и спотовой ценой.
Кто должен их использовать:Больше подходят дляопытных трейдеров, которые понимают базисную торговлю, хотят управлять рисками в течение определённого периода или имеют чёткие прогнозы относительно того, где будут цены в будущем.

Итак, какой криптофьючерсный контракт подходит именно ВАМ?

Выбор лучшего криптофьючерсного контракта зависит от вашихличных торговых целей, склонности к риску и видения рынка. Не существует единственного «лучшего» варианта; всё зависит от того, какой из них соответствуетвашейстратегии.

Новичок в фьючерсах или предпочитаете простоту?Начните сфьючерсов с маржой в USDT.
.Нацелены на конкретную криптовалюту и хотите накопить больше?Исследуйтефьючерсы на основе монет.
Любите гибкость, ликвидность и торговлю на кратко- или среднесрочной основе? Бессрочные контракты— ваш выбор.
Имеете опыт работы с традиционными фьючерсами и прогнозируетебудущие ценовыеуровни? Контракты с поставкоймогут подойти вам.

Перед началом всегда исследуйте тему, изучайте механику каждого типа контракта иставьте управление рисками в приоритет. Криптовалютныйрынок фьючерсовобладает мощью, но с мощью приходит и ответственность!