«TACO Trade» возвращается, когда рискованные активы восстанавливаются в синхронизации
Резюме
-
Макроэкономика: Трамп заявил, что у него нет намерения приобрести Гренландию военными средствами, и сообщил, что достигнута рамочная договоренность по Гренландии с НАТО, и таможенные пошлины не будут введены. «Торговля ТАКО (Trump Always Chickens Out)» снова появилась, быстро восстановив аппетит к риску. Все три основных фондовых индекса США отскочили и в основном восстановили потери предыдущей сессии, в то время как мелкий рынок Russell 2000 достиг нового рекордного максимума.
-
Криптовал Рынок: Биткойн двигался в тесной корреляции с акциями США, совершив V-образный рост, спровоцированный «TACO trade». В конце дня индекс вырос на 1,16%, завершив шестидневную серию убыточных сессий. Альткоины последовали за ним, показав скромный рост, в то время как общая капитализация доминирующих монет оставалась стабильной, что указывает на то, что аппетит к риску еще не существенно сместился в сторону более волатильных активов.
-
Обновления проекта
-
Горячие токены: ГВЕЙ, РОЗА, СКР
-
СКР: Солана Mobile выпустил токен SKR, который вырос на 230%, с рыночной капитализацией, превышающей 150 млн долларов
-
ГВЕЙ: ETHGas завершил аирдроп для сообщества; GWEI вырос на 90%, с рыночной капитализацией, стабилизировавшейся около 50 млн долларов
-
AXS: Закрытие на 23%, ведущие приросты среди топ-100 токенов; Корейский объем торговли резко вырос, составив более 40%
-
КТА: Платежно-ориентированная публичная цепочка Keeta достигла соглашения об уставе банка, выделив 35 миллионов KTA для поддержки процесса приобретения
-
Важные перемещения активов
Криптовалютный индекс страха и жадности: 20 (24 вчера), Экстремальный страх
Сегодняшний взгляд
-
США. Основные данные PCE за ноябрь
-
Immunefi запускает токен платформы IMU 22 января
Макроэкономика
-
Трамп повторил, что не намерен использовать военную силу в отношении Гренландии
-
Трамп: достигнута рамочная договоренность по Гренландии; связанные пошлины не вступят в силу
-
Министр финансов США Бессент: Не беспокоюсь о возможной распродаже казначейских облигаций США, вызванной вопросом Гренландии
-
Трамп: Вскоре объявит о новом кандидате на пост председателя ФРС, но выразил обеспокоенность потенциальной «недолговечностью» после назначения
Направление политики
-
Сенат США. Комитет по сельскому хозяйству выпустит последний проект закона о структуре криптовалютного рынка
-
Дэвид Сэкс: Как только закон о структуре рынка будет принят, банки полностью войдут в криптовалютный сектор
-
Трамп: Надеюсь подписать законодательство о криптовалюте как можно скорее и обеспечить, чтобы США оставались мировой столицей криптовалюты
-
Вьетнам начал пилотирование официального лицензирования для платформ торговли криптовалютными активами
Актуальные темы отрасли
-
Блумберг: Уолл-стрит учреждения выходите из арбитражных сделок с биткойнами
-
Galaxy планирует запустить хедж-фонд на 100 млн долларов в первом квартале, нацеливаясь на получение прибыли от цифрового цена актива волатильность
-
Виталик: 2026 год станет годом полного возвращения к децентрализованным социальным сетям
-
Стремиться к выпуску 150 млн долларов привилегированных акций для покупки большего количества биткойнов
-
Neynar приобретает и берет под контроль Farcaster, с передачей активов протокола и приложений в полном объеме
Глубокий анализ ключевых моментов отрасли
-
Стен-стрит институты выходят из арбитражных сделок с биткойном
Анализ: Это явление сигнализирует повышенная эффективность рынка и угасание "институционального бонусного периода" Ранее между ценами на спот и фьючерсы (особенно на CME) существовала значительная базисная пропасть, позволявшая институтам получать стабильные доходы посредством стратегий "длинный спот + короткие фьючерсы". По мере того как ETF на спот становятся массовым явлением, а ликвидность растет, эти ценовые дисбалансы быстро сокращаются, приводя к снижению доходности. Это отражает сдвиг в поведении Волл-стрит: переход от простого низкорискового арбитража к сложному управлению активами. Биткойн превращается из волатильного спекулятивного пула в зрелую, прозрачно оцениваемую класс активов.
-
Galaxy планирует запустить хедж-фонд на 100 млн долларов в первом квартале
Анализ: По мере сокращения традиционных арбитражных спредов, Galaxy меняет стратегию в сторону активные стратегии для захвата премий за волатильность. Хотя фонд в размере 100 миллионов долларов является скромным для крупного управляющего активами, его стратегия очень представительна: она направлена как на токены, так и на акции финтех-компаний (с долей в 30%). Это свидетельствует о том, что крупные управляющие цифровыми активами стирают границы между «Криптовалютой» и «Акциями», применяя целостную перспективу «Цифровой финанс». Такое распределение по рынкам направлено на хеджирование рисков, связанных с одним рынком, а также на использование уникальной высокой волатильности криптовалюты для получения альфы.
-
Виталик: 2026 год станет годом полного возвращения к децентрализованным социальным сетям
Анализ: Прогноз Виталика является критикой избыточная финансовизация современных социальных моделей. Он рассматривает 2026 год как точку схождения, где техническая зрелость (такие аспекты, как разделение данных и межклиентная совместимость) встречается с потребностями пользователей (желанием избежать алгоритмического манипулирования и эхо-камер). В отличие от ранних моделей "SocialFi", основанных на спекуляциях с токенами, следующее поколение децентрализованных социальных сетей (DeSoc) вернется к сути общения, делая упор на борьбу с дезинформацией и курирование высококачественного контента. Это предполагает, что протоколы вроде Lens и Farcaster со временем перейдут от "экспериментов в блокчейне" к инфраструктуре, оказывающей социальное влияние.
-
Стремиться к выпуску облигаций на сумму 150 млн долларов США для покупки биткойнов
Анализ: Страйв (основанная Вивеком Рамасвами) следует примеру "Стратегия казначейства биткойна" Пионером в этой области стал MicroStrategy. Компания использует агрессивную финансовую инженерию, выпуская привилегированные акции (SATA) с дивидендной ставкой 12,25%, чтобы привлечь капитал на покупку биткойнов, фиксируя при этом затраты на капитал и делая ставку на долгосрочное повышение стоимости биткойнов. Это подчеркивает появление "Гонки за резервы" среди публичных компаний США, рассматривающих биткойн как окончательный инструмент хеджирования от девальвации фиатных денег и оптимизации баланса.
-
Neynar приобретает и берет под контроль Farcaster
Анализ: Это классический случай "Поставщик инфраструктуры, поглощающий ядро приложения," сигнализирующее вертикальную интеграцию в пределах Веб3 социальный трек. Поскольку Neynar является основным поставщиком инфраструктуры для Farcaster, полный переход протокола и приложений предполагает глубокую связь между "разработкой протоколов" и "инструментами для разработчиков". С тем, что первоначальные основатели, такие как Дэн Ромеро, отходят от дел, Farcaster переходит от проекта, управляемого "основателями", к "институционализированным операциям". Хотя эта интеграция может ускорить технические итерации, она также вызывает дискуссии в сообществе о том, может ли децентрализованное согласие быть ослаблено корпоративными интересами.
-
Ondo Global Markets расширяется в экосистему Solana
Анализ: Этот ход вынуждает масштаб RWA (реальных активов) до новых высот. Приведя более 200 токенизированных акций и ETF США в Solana, Ondo использует высокую пропускную способность и низкие комиссии сети, чтобы обеспечить «24/7, цепочечный свободный поток» традиционных ценных бумаг. Это больше, чем просто миграция активов между цепочками; это деструктивное вызов традиционной брокерской модели. Композиционность Solana означает, что эти токенизированные акции можно использовать напрямую в качестве залога DeFi протоколы, эффективно разрушающие «огненный барьер» между традиционными финансами и децентрализованными финансами.