Торговля BTC Фьючерсами на KuCoin: Руководство для Начинающих

1.1 Сущность фьючерсов: различия между контрактом и спотовой торговлей

• Спотовая торговля:Вы сразу становитесь владельцем биткоина. Риск заключается визменениях ценымонеты, но отсутствует риск ликвидации.
• Торговля фьючерсами:Вы не владеете биткоином, но участвуетев движении ценычерез контракт. Вы можете использовать кредитное плечо, но сталкиваетесь с риском ликвидации.

1.2 Фьючерсы с датой истечения против вечных фьючерсов: Новичкам следует сосредоточиться на вечных контрактах

• Фьючерсы с датой истечения (Фьючерсы на поставку):Эти контракты имеют четкую дату истечения (например, BTCUSDT 20250926, что означает контракт на Bitcoin, истекающий в сентябре 2025 года). При истечении контракт автоматически рассчитывается (обычно в денежной форме, где прибыль и убытки зачисляются на ваш счет), без фактической поставки Bitcoin.
• Вечные фьючерсы (Вечные свопы): Это самый популярный и ликвидный тип контрактов на рынке криптофьючерсов, особенно подходящий для активных трейдеров и новичков.В отличие от фьючерсов с датой истечения, вечные контракты не имеют даты истечения, позволяя вам держать позиции на неопределенный срок. Чтобы цена вечных контрактов оставалась как можно ближе кспотовой ценеBitcoin, в них внедрен уникальный механизм "финансирования" (funding rate), который мы подробно объясним позже.

• Кредитное плечо:Это привлечение и одновременно источник риска в торговле фьючерсами. Кредитное плечо позволяет вам контролировать большую сумму капитала, используя относительно небольшую часть собственных средств. Например, с плечом 10x ваши $100 маржи могут контролировать контракты Bitcoin на сумму $1,000. Хотя оно может значительно усилить прибыль, оно такжеравнозначно увеличивает убытки. Новичкам следует начинать с низкого плеча (например, 2x-5x).
• Маржа:Капитал, который вы вносите для открытия и поддержания позиции с кредитным плечом. Она выступает в качестве залога для вашей сделки. Маржа делится на:
  • Начальная маржа:Минимальные средства, необходимые для открытия позиции.
  • Поддерживающая маржа:Минимальный капитал, необходимый для удержания позиции открытой без принудительной ликвидации. Если ваш капитал на счете падает ниже этого уровня, вы сталкиваетесь с риском ликвидации.
• Длинная позиция:Вы открываете позицию (покупаете) с ожиданием, что цена Биткойнавырастет. Если цена поднимается, вы получаете прибыль.
• Короткая позиция:Вы открываете позицию (продаете) с ожиданием, что цена Биткойнаупадет. Если цена падает, вы получаете прибыль.
• Ликвидация:Это худший кошмар в торговле фьючерсами. Когда ваши плавающие убытки приводят к тому, что маржа становится недостаточной для покрытия маржи поддержания, биржа принудительно закрывает вашу позицию, чтобы избежать собственного риска. Это означает, что вы теряете всю маржу, которую вложили.Понимание и избегание ликвидации — главный приоритет в торговле фьючерсами.
• Финансовая ставка (для бессрочных контрактов):Это уникальный механизм для бессрочных контрактов. Чтобы сохранить цену бессрочного контракта близкой к спотовой цене, длинные и короткие позиции периодически (обычно каждые 8 часов) обмениваются комиссиями. Если ставка положительная (цена бессрочного контракта выше спотовой), длинные платят коротким; если отрицательная (цена бессрочного контракта ниже спотовой), короткие платят длинным. Это влияет на стоимость удержания позиции или доход.
• Контракты с расчетом в USDT:Эти контракты используютUSDTв качестве валюты маржи и расчета прибыли/убытков.
  • Преимущества:Расчет прибыли и убытков интуитивно понятен, поскольку они рассчитываются в стабильном USDT, что позволяет четко видеть, сколько USD вы заработали или потеряли; стоимость вашей маржи не колеблется из-за волатильности цены Биткойна, что делает управление рисками более стабильным. Это делает данный тип контрактов самым рекомендуемым для новичков.
  • Сравнение с контрактами с расчетом в криптовалюте:В контрактах с расчетом в криптовалюте вы используете BTC как маржу, а прибыль/убытки рассчитываются в BTC. Когда цена BTC падает, ваша маржа также обесценивается, ускоряя риск ликвидации, а расчет прибыли и убытков становится более сложным.

1.1 Шаг 1: Создайте аккаунт KuCoin и завершитеKYC

• ПосетитеОфициальный сайт KuCoinи нажмите кнопку регистрации.
• Пожалуйста, убедитесь, что вы завершили процесс верификации "Знай своего клиента" (KYC). Это стандартное требование для регулируемых бирж по всему миру, направленное на обеспечение безопасности и соответствие правилам, а также повышение ваших лимитов на торговлю и вывод средств.

1.2 Шаг 2: Пополните и переведите средства на ваш фьючерсный аккаунт

• Во-первых, внесите ваш USDT (или другую криптовалюту, которую можноконвертироватьв USDT) на ваш "Основной аккаунт" KuCoin.
• Затем вам необходимо перевести USDT из "Основного аккаунта" на "Фьючерсный аккаунт". Этот шаг важен, так как помогает разделить ваши средства для торговли на споте и фьючерсах, улучшая управление рисками.
• Для подробных инструкций о пополнении счета и переводе активов вы можете обратиться к соответствующим руководствам вЦентре помощи KuCoin. https://www.kucoin.com/ru/support

1.3 Шаг 3: Ознакомьтесь с интерфейсом для торговли фьючерсами

• График свечей и график глубины: Они являются ключевыми для рыночного анализа, показывая тренды цен, объемы торгов и распределение заявок на покупку и продажу.
• Книга заявок: Отображает лимитные заявки на покупку и продажу в реальном времени, отражая ликвидность рынка.
• Панель ввода ордера: Здесь вы вводите свои инструкции для торговли (покупка/продажа, количество, цена, плечо и т.д.).
• Вкладка позиций: Показывает информацию о ваших текущих позициях, плавающий профит/убыток, цену ликвидации и многое другое.
• Ознакомление с функциями этих областей поможет вам торговать более эффективно. Интерфейс KuCoin интуитивно понятен, что позволяет даже начинающим быстро начать работу. Рекомендуется, чтобы новички уделили время изучению руководства по торговле фьючерсами KuCoinдля получения более подробной информации.

3.4 Шаг 4: Сделайте свою первую сделку (действуйте осторожно)

• Выбор контракта:В левом верхнем углу торгового интерфейса выберите контракт "BTC/USDT Perpetual".
• Выбор типа ордера:
  • Лимитный ордер:Вы указываетеценудля покупки или продажи. Ордер исполнится, когда указанная цена будет достигнута, что подходит пользователям, которые хотят торговать по определенной цене.Рекомендуется для новичков,так как предоставляет лучший контроль над точками входа.
  • Рыночный ордер:Исполняется немедленно по лучшей доступной рыночной цене, подходит для скорости, но может привести к проскальзыванию и неблагоприятным ценам исполнения.
  • Рыночный/лимитный ордер стоп-лосс:Это важнейший инструмент управления рисками. Когда цена достигает уровня стоп-лосса, автоматически активируется рыночный или лимитный ордер, чтобы закрыть позицию и ограничить убытки.Настоятельно рекомендуется устанавливать это одновременно с открытием позиции.
• Установка плеча:Отрегулируйте плечо в панели ввода ордера.Обязательно выбирайте очень низкое плечо, например 2x или 3x.Высокое плечо означает, что даже небольшие ценовые колебания могут привести к ликвидации.
• Ввод суммы:Укажите количество контрактов или сумму в USDT, которую вы хотите торговать.
• Выбор направления:Основываясь на вашем рыночном анализе, нажмите "Купить/Лонг", если вы ожидаете роста BTC, или "Продать/Шорт", если вы ожидаете его снижения.
• Подтверждение ордера:Внимательно проверьте все параметры перед подтверждением.

• Всегда используйте низкое плечо и контролируйте размер позиции:Это не может быть переоценено. Никогда не инвестируйте больше, чем вы можете позволить себе потерять. Для начинающих рекомендуется, чтобы одна позиция не превышала 5% от общего капитала, а кредитное плечо не превышало 5x. Небольшие размеры позиций и низкое плечо дают больше пространства для ошибок, и даже если ваш прогноз окажется неверным, вы не окажетесь полностью разорены за один раз.
• Установка ордеров Stop-Loss — ваш спасательный круг: Всегда устанавливайте ордер на Stop-Loss при открытии позиции. Stop-Loss — это ваш максимально допустимый предел убытков. Если рынок движется против ваших ожиданий, ордер Stop-Loss автоматически закроет вашу позицию, предотвращая бесконечное увеличение убытков. Не лелейте ложную надежду, что цена отскочит. Ордеры Stop-Loss обязательны для защиты вашего капитала.
• Не занимайтесь сверхактивной торговлей: Частое открытие и закрытие позиций, особенно без четкой логики торговли, только увеличивает торговые издержки и проскальзывание, а также усиливает риск эмоциональных решений. Разработайте торговый план и терпеливо ждите сигналов, которые соответствуют вашему плану.
• Следите за ценой ликвидации: Постоянно отслеживайте цену ликвидации вашей позиции. Когда рыночная цена приближается к вашей цене ликвидации, подумайте о том, чтобы вовремя зафиксировать убытки или добавить больше маржи (хотя последнее в целом не рекомендуется для новичков, так как это может означать «выбрасывание хороших денег вслед за плохими»).
• Сохраняйте эмоциональную дисциплину: Жадность и страх — главные враги в торговле фьючерсами. Во время рыночной волатильности легко поддаться соблазну гнаться за ростом цен или продавать во время падений. Придерживайтесь своего торгового плана и не позволяйте краткосрочному рыночному шуму влиять на вас.
• Непрерывное обучение и демо-тренинг: Рынок быстро меняется, и знания — это сила. Постоянно изучайте новые методы анализа и техники управления рисками. Самое главное, используйте функцию демо-трейдинга , предоставляемую биржами (например, KuCoin Futures Demo Trading), чтобы практиковаться без использования реальных средств, осваивать операции, тестировать стратегии и набираться опыта.