Введение в EigenLayer
Представьте технологию, которая объединяет знаменитую безопасность Ethereum с новыми инновациями блокчейна. Это EigenLayer! Передовое промежуточное ПО, разработанное на основе сети Ethereum, укрепляет безопасность и масштабируемость, позволяя стейкерам ETH повторно размещать свои активы в различных децентрализованных приложениях (dApps). Этот прорыв использует уже установленную доверительную сеть Ethereum для множества протоколов без дополнительных вложений капитала.
Валидаторы играют ключевую роль в экосистеме Ethereum. Ставя свои ETH, они участвуют в консенсусных действиях, таких как предложение и валидация блоков, обеспечивая безопасность сети и поддерживая целостность блокчейна. В качестве вознаграждения валидаторы получают комиссии за транзакции и награды за блоки, что мотивирует их поддерживать производительность и безопасность сети. EigenLayer использует эту надежную систему, позволяя протоколам получить доступ к доверительной сети Ethereum без значительных затрат на создание независимых наборов валидаторов. Такая интеграция существенно снижает барьеры для новых протоколов, открывая путь для более быстрых и экономичных запусков.
TVL EigenLayer | Источник: DefiLlama
EigenLayer демонстрирует огромный рост, превзойдя TVL (общая заблокированная стоимость) более $12,5 миллиарда к августу 2024 года, что делает его вторым по величине протоколом DeFi после Lido. Этот рост был обусловлен увеличением депозитов и ростом цен на Ether, отражая сильный интерес к решениям повторного стейкинга. Модель EigenLayer позволяет протоколам использовать существующую инфраструктуру безопасности Ethereum, обеспечивая более быстрые и экономически эффективные запуски. По состоянию на август 2024 года TVL EigenLayer в значительной степени состоит из wrapped ETH, который составляет около 70% его заблокированных активов. Платформа демонстрирует стремительный рост, добившись почти 10-кратного увеличения TVL с начала 2024 года. Ключевые факторы, способствующие этому росту, включают снятие лимитов на стейкинг и стратегические приобретения, такие как Rio Network, которые улучшили возможности EigenLayer для ликвидного повторного стейкинга.
Быстрое внедрение EigenLayer подчеркивает его способность использовать надежный набор валидаторов Ethereum, предоставляя более мелким проектам доступ к высокоуровневой безопасности с минимальными затратами. С момента запуска мейннета в апреле 2024 года EigenLayer интегрировался с различными dApps и протоколами ликвидного повторного стейкинга, включая Ether.fi и Puffer. Эти интеграции позволяют обеспечивать дополнительные сети и услуги, такие как Rollups и оракулы, используя стейкинг ETH или токены ликвидного стейкинга (LSTs). Более того, EigenLayer сотрудничает с платформой искусственного интеллекта Ritual для создания dApps с поддержкой ИИ, используя безопасность Ethereum для сложных вычислительных задач. Среди других партнеров — такие компании, как Sofamon NFTs, Silence Laboratories, Polyhedra Network, Fhenix, De.Fi, AltLayer, Nethermind, Фонд NEAR и Google Cloud. Недавний раунд финансирования серии A на сумму $50 миллионов подчеркивает уверенность блокчейн-сообщества в потенциале EigenLayer изменить масштабируемость и безопасность Ethereum, обещая ускоренное развитие и расширение его возможностей.
Узнайте больше о аирдропе EigenLayer и о том, как принять участие.
Что такое EIGEN, собственный токен EigenLayer?
Собственный токен EigenLayer, EIGEN, играет ключевую роль в обеспечении его децентрализованного протокола повторного стейкинга и поддержке активно валидируемых сервисов (AVS), таких как EigenDA. Токен EIGEN был запущен в мае 2024 года с первоначальным объемом в 1,67 миллиарда токенов. Основная утилитарная функция токена включает стейкинг для обеспечения различных сервисов и управления в экосистеме EigenLayer.
Первоначальный выпуск токена EIGEN был отмечен аирдропом "stakedrop", ориентированным на участников, которые активно повторно размещали токены ликвидного стейкинга (LSTs) до моментального снимка 15 марта 2024 года. Первый этап аирдропа, который начался 10 мая 2024 года, позволил запросить 90% токенов в течение 120-дневного окна, при этом оставшиеся 10% стали доступны через месяц. Однако изначально эти токены были не передаваемыми — шаг, направленный на поддержку консенсуса сообщества и стабилизации на ранних этапах работы протокола.
В ответ на обратную связь от сообщества, Eigen Foundation позже внесла изменения в схему аирдропа, добавив 100 дополнительных токенов EIGEN на каждый подходящий кошелек и продлив окно для получения до 7 сентября 2024 года. Обновление также включало больше деталей о вестинге токенов и их переводимости, которые ожидаются после 30 сентября 2024 года. Фонд также готовится ко второму сезону аирдропа, делая акцент на расширении участия и введении новых функций, таких как интерсубъективный форк.
Вы можете торговать EigenLayer (EIGEN) на предрынке KuCoin перед его официальным запуском на спотовом рынке.
Как работает EigenLayer?
Архитектура EigenLayer | Документация EigenLayer
-
Упрощенная безопасность для dApps и протоколов: EigenLayer предлагает упрощенный подход к обеспечению безопасности децентрализованных сервисов. Используя проверенную сеть валидаторов Ethereum, протоколы могут снизить значительные затраты на создание независимых валидаторских сетей, что делает надежную безопасность доступной даже для небольших проектов.
-
Активно проверяемые сервисы (AVS): Маркетплейс AVS от EigenLayer позволяет стейкерам Ethereum использовать свои ETH для обеспечения дополнительных приложений. Операторы управляют проверкой AVS, что позволяет протоколам пользоваться разделяемой безопасностью Ethereum без необходимости разрабатывать собственные системы безопасности.
-
Опции стейкинга: EigenLayer поддерживает несколько стратегий стейкинга. Стейкеры могут участвовать, используя нативный ETH или токены ликвидного стейкинга (LST), такие как stETH от Lido или rETH от Rocket Pool. Также ликвидные токены поставщиков (LP) могут быть повторно застейканы, расширяя диапазон активов, которые могут обеспечивать сеть.
-
Гибкая модель управления: EigenLayer вводит гибкую структуру управления, где как протоколы, так и валидаторы определяют требования к безопасности в зависимости от своих предпочтений по рискам. Этот децентрализованный рынок безопасности стимулирует конкуренцию и поощряет предоставление качественных услуг в экосистеме.
-
Улучшенная архитектура с EigenDA: EigenDA, децентрализованный слой доступности данных, является ключевым компонентом инфраструктуры EigenLayer. Он увеличивает масштабируемость Ethereum, отделяя доступность данных от выполнения, что значительно снижает комиссии за газ и улучшает пропускную способность. Проекты, такие как Mantle и Celo, уже используют EigenDA для снижения транзакционных затрат до 80%.
EigenDA: Децентрализованный слой доступности данных
EigenDA, ключевая инновация от EigenLayer, функционирует как децентрализованный уровень доступности данных, значительно улучшая решения для масштабирования Layer 2 Ethereum. С момента запуска в основной сети Ethereum во втором квартале 2024 года EigenDA стал центральным элементом в увеличении пропускной способности транзакций и снижении затрат для роллапов, предлагая высокомасштабируемое и безопасное решение для хранения данных.
Как работает EigenDA — уровень доступности данных EigenLayer | Источник: EigenLayer Docs
EigenDA использует консенсусный слой Ethereum через повторный стекинг ETH, позволяя роллапам достигать более высокой пропускной способности и снижать комиссии за газ без необходимости использования отдельных валидаторных сетей. Такое соответствие архитектуре Ethereum обеспечивает децентрализованную безопасность, позволяя роллапам масштабироваться без ущерба для доступности данных. Используя такие методы, как кодирование стирания, EigenDA разбивает данные на более мелкие части, что значительно снижает стоимость хранения и повышает эффективность сети. Кроме того, уникальный механизм доказательства хранения данных (proof-of-custody) гарантирует, что операторы действительно хранят данные, обеспечивая усиленную защиту от вредоносного поведения.
Модульный дизайн EigenDA поддерживает широкий спектр случаев использования — от приложений для децентрализованных финансов (DeFi) до игр и социальных платформ. Эта гибкость позволяет разработчикам выбирать между зарезервированными и запрашиваемыми вариантами пропускной способности, оптимизируя затраты в зависимости от их конкретных потребностей в производительности. Проекты, такие как Mantle, Caldera и Celo, уже используют EigenDA для своей работы с роллапами, демонстрируя его эффективность в предоставлении масштабируемых и экономически эффективных решений в экосистеме Ethereum.
С возможностью масштабирования пропускной способности до потенциальных 1 ГБ/c в будущих обновлениях EigenDA готов поддерживать приложения, требующие больших объемов данных, такие как многопользовательские игры и высокоскоростная финансовая торговля, стимулируя инновации в более широком блокчейн-ландшафте.
Как работает повторный стейкинг ETH на EigenLayer?
EigenLayer предлагает несколько способов повторно застейкать ваш ETH, предоставляя гибкие варианты как для индивидуальных стейкеров, так и для тех, кто использует токены ликвидного стейкинга (LST). Этот процесс поддерживает устойчивость сети и открывает новые возможности для различных децентрализованных приложений (dApps). У вас есть несколько способов повторного стейкинга ETH:
-
Нативный повторный стейкинг: Этот вариант идеально подходит, если вы являетесь оператором собственного валидатора Ethereum. Вы можете направить данные о выводе вашего валидатора на EigenPod — смарт-контракт, которым вы управляете, что позволяет вам повторно застейкать ваш ETH. Настройка включает создание EigenPod, который управляет вашим балансом и разрешениями на вывод. Несколько валидаторов могут быть направлены на один EigenPod, но после установки адрес вывода нельзя изменить. Нативный повторный стейкинг остается неограниченным, предлагая высокую гибкость для продвинутых пользователей с необходимыми техническими навыками.
-
Повторный стейкинг токенов ликвидного стейкинга (LST): EigenLayer поддерживает различные LST, включая популярные варианты, такие как stETH (Lido), rETH (Rocket Pool), а также новые токены, такие как mETH (Mantle Staked Ether) и sfrxETH (Frax). Депонируя эти токены в EigenLayer, вы можете обеспечивать безопасность нескольких протоколов помимо Ethereum и получать дополнительные награды. Недавние обновления также включают отмену индивидуальных лимитов для LST, что свидетельствует о возросшем доверии к децентрализованной модели безопасности EigenLayer.
-
Повторный стейкинг токенов LP: Для тех, кто активно участвует в децентрализованных финансах (DeFi), повторный стейкинг токенов поставщиков ликвидности (LP) предлагает эффективный способ усилить безопасность нескольких уровней сети. Повторно застейкивая LP токены, вы можете улучшить ликвидность, продолжая получать прибыль от торговых комиссий и других вознаграждений.
Каждый подход к повторному стейкингу помогает более эффективно использовать ваш капитал, защищая различные уровни сети, что может увеличить ваши вознаграждения. Однако помните, что повторный стейкинг также несет риски, включая повышенную вероятность потери застейканного ETH, если защищаемые протоколы будут скомпрометированы.
Ознакомьтесь с лучшими протоколами ликвидного повторного стейкинга на Ethereum.
Проблемы и риски EigenLayer
EigenLayer вносит ряд рисков и проблем, которые присущи его дизайну и функциональности, особенно по мере того, как его экосистема расширяется со временем:
-
Риски слэшинга: Повторное стекинг ETH через EigenLayer увеличивает риски слэшинга. Одной из ключевых проблем является возможность каскадных событий слэшинга, если крупные валидаторы или операторы допустят критические ошибки. Хотя слэшинг на Ethereum встречается редко (были слэшированы всего 431 валидатор), более сложная экосистема EigenLayer может подвергнуть стекировщиков более высоким рискам, особенно по мере уточнения правил слэшинга AVS. Обычно слэшинг возникает из-за человеческой ошибки или длительных нерешенных проблем, что может представлять угрозу безопасности активов стекировщиков.
-
Проблемы централизации: Централизация продолжает оставаться важной проблемой, поскольку AVS, вероятно, будут отдавать предпочтение крупным, хорошо зарекомендовавшим себя операторам с значительными объединенными ресурсами безопасности. Это может привести к доминированию нескольких крупных игроков на рынке, увеличивая концентрацию власти и системные риски для Ethereum. Потенциально более высокие доходы, предлагаемые крупными операторами, также могут усилить этот дисбаланс, создавая дополнительное давление в сторону централизации и снижая цели децентрализации EigenLayer.
-
Глобальное управление и социальный консенсус: Управление в EigenLayer представляет уникальные вызовы, особенно с учетом интеграции механизмов социального консенсуса Ethereum. Введение комитетов с правом вето направлено на уменьшение рисков управления, предоставляя способ защиты от необоснованного слэшинга или несогласованных протокольных решений. Однако по мере перехода управления к более децентрализованной, разрешительной модели может возникнуть дополнительная сложность в согласовании интересов участников и принятии решений в критические моменты.
-
Кризис доходности: По мере масштабирования EigenLayer и увеличения числа AVS в экосистеме возникает опасение, что доходность от повторного стекинга может снизиться. AVS могут не нуждаться в значительной части общего объема TVL протокола для обеспечения безопасности, что потенциально может привести к переподписке без соответствующих вознаграждений. Это может спровоцировать кризис сокращения доходности, особенно если протокол устранит ограничения на LST, усиливая несоответствие между объемом стейкинга и фактическими потребностями безопасности.
-
Проблемы безопасности AVS: Баланс между стекингом ETH и потребностями безопасности для AVS остается ключевой проблемой. По мере того как AVS набирают популярность, существует риск их избыточной обеспеченности по сравнению с реальными потребностями. Этот дисбаланс может дестабилизировать как EigenLayer, так и протоколы, построенные на его основе, особенно если не будет своевременной корректировки объема стекинга на основе актуальных потребностей безопасности.
Перспективы технологии EigenLayer
EigenLayer продолжает играть важную роль в повышении масштабируемости и безопасности Ethereum. Протокол набирает популярность благодаря улучшению эффективности использования капитала стекинга и расширению своей системы безопасности на несколько протоколов, что в конечном итоге способствует созданию более устойчивой и масштабируемой блокчейн-инфраструктуры.
EigenDA, децентрализованный слой доступности данных, построенный на EigenLayer, играет важную роль в этом видении. Предлагая высокую пропускную способность и более низкие комиссии за транзакции по сравнению с базовым слоем Ethereum, EigenDA, как ожидается, станет основой решений второго уровня (Layer 2). Благодаря гибкой ценовой модели и пропускной способности на основе бронирования, он позволяет таким роллапам, как Mantle и Arbitrum Orbit, эффективно масштабироваться, сохраняя безопасность. Эти интеграции обеспечивают снижение транзакционных издержек и увеличение пропускной способности, что важно для таких приложений, как децентрализованные финансы, игры и межсетевые взаимодействия.
Кроме того, масштабируемость EigenDA рассчитана на будущее, с планами поддерживать в 1000 раз больше транзакций и различные приложения, такие как он-чейн книги ордеров, игры в реальном времени и атомарные обмены данными. Интеграция EigenDA с ведущими инфраструктурами роллапов, такими как Arbitrum и Optimism, подчеркивает ее растущее значение в экосистеме Ethereum, обеспечивая широкое принятие и стимулируя новые инновации. Постоянное внимание EigenLayer к расширению набора операторов и интеграции с большим количеством сетей второго уровня укрепляет его положение как ключевой технологии в области масштабируемости блокчейнов, делая его готовым к дальнейшим прорывам в этой сфере.