KuCoin
Войти
language_currency
главная
Блог
Tips and Tricks
Детали
img

Покупка и продажа фьючерсов на криптовалюту: полное руководство для новичков

2025/08/21 09:30:02
В быстро меняющемся криптовалютном рынке, помимо базовой спотовой торговли (покупки и продажи реальных криптоактивов), Крипто-фьючерсы становятся все более популярными. Они предлагают инвесторам новый способ торговли, позволяя получать прибыль независимо от того, растет ли рынок или падает.
Чтобы по-настоящему понять фьючерсы на криптовалюту, сначала нужно понять две основные опоры торговли: Long (Long) позиция и Short-продажиОсвоив эти концепции, вы откроете секрет получения прибыли как в бычьем, так и в медвежьем рынках.

1. Что такое крипто-фьючерс?

Пользовательское изображение
(Источник: DA Financial Service Singapore)
Проще говоря, фьючерс на криптовалюту – это контракт, а не сам цифровой актив. Эта сделка позволяет вам купить или продать цифровой актив по заранее определенной цене в определенное время в будущем.
У нее есть три ключевых отличия от спотовой торговли, с которой мы знакомы:
  • Актив, торгуемый: Вы торгуете контракт, а не реальный BTC или ETH, что означает, что вам не нужно физически владеть монетами.
  • Двусторонняя торговля: Спотовая торговля позволяет вам только "держать позицию", то есть получать прибыль, покупая дешево и продавая дорого. Фьючерсная торговля, однако, позволяет вам зайти в лонг пози и зайти в короткую поз, предоставляя возможности для получения прибыли, независимо от того, растет ли рынок или падает.
  • Леверидж: Фьючерсная торговля часто включает функцию рычага, что означает, что вы можете управлять гораздо более крупным контрактным значением, используя небольшую сумму капитала, тем самым увеличивая свой потенциальный доход (и риски).

2. Что такое «длинная позиция»?

«Долгая позиция» — это базовая операция в фьючерсной торговле. Основная идея заключается в том, что: ставки на восходящий тренд.
Когда вы считаете, что цена определённой криптовалюты возрастёт, вы выбираете «длинную позицию» по контракту.
Эта логика полностью соответствует спотовой торговле — покупать дешево и продавать дорого.
【Практический пример: длинная позиция на биткойн (BTC)】
  • Предположение: Вы настроены оптимистично относительно биткойна и считаете, что его цена будет расти.
  • Этап 1: Покупка. Когда цена BTC составляет 30 000 долларов, вы покупаете длинную позицию по фьючерсному контракту на биткойн.
  • Шаг 2: Цена растет. Через несколько дней цена биткойна поднимается до 35 000 долларов, как вы и предполагали.
  • Шаг 3: Продажа. Вы закрываете позицию, продав контракт по цене $35 000.
  • Результат: Ваша прибыль = Цена продажи - Цена покупки = $35 000 - $30 000 = $5 000.
В фьючерсной торговле вам нужно внести лишь небольшую сумму маржи (с использованием плеча), чтобы управлять контрактом с полной стоимостью одного биткоина, тем самым увеличивая ваш потенциальный доход.
Пользовательское изображение

3. Что такое «короткая позиция»?

«Шортить» — это то, что делает фьючерсную торговлю уникальной. Основная идея: ставки на падение.
Когда вы считаете, что цена определённой криптовалюты снизится, вы выбираете «продажу» по контракту.
Его принцип работы заключается в том, чтобы «сначала продать, а потом купить», что может показаться контринтуитивным сначала, но логика проста:
【Практический пример: короткая позиция на эфир (ETH)】
  • Предположение: Вы считаете, что цена Ethereum (ETH) упадет, а текущая цена составляет $2 000.
  • Этап 1: Займите и продайте. Через фьючерсный контракт, вы займ один ETH и сразу продажа по текущей цене $2 000.
  • Шаг 2: Цена падает. Через несколько дней, Цена ETH падает до $1,500, как вы и предполагали.
  • Шаг 3: Выкуп и возврат. Вы репок один ETH по более низкой цене $1,500.
  • Этап 4: Закрытие позиции. Вы возвращаете ETH провайдеру контракта, завершая транзакцию.
  • Результат: Ваша прибыль = Цена продажи - Цена покупки = $2 000 - $1 500 = 500 долларов (без учета комиссий).
Продажа в короткую позицию позволяет получать прибыль на падающем рынке через обратную операцию, чего нельзя сделать в спотовой торговле.
Пользовательское изображение

4. Почему «лонг» и «шорт» так важны?

Сочетание этих двух концепций обеспечивает фьючерсную торговлю криптовалютой огромной гибкостью и стратегической ценностью:
  • Двунаправленная прибыльность: Он разрушает традиционное представление о том, что зарабатывать можно только в бычьем рынке, а терять — в медвежьем. Он дает вам возможность получать прибыль, независимо от того, растет рынок или падает.
  • Эффективное хеджирование рисков: Для инвесторов, которые в течение длительного времени держат значительное количество спотовых активов, функция «открытие короткой позиции» является важным инструментом управления рисками. Например, если вы владеете BTC на сумму $100 000, но ожидаете краткосрочной коррекции, вы можете снизить этот риск, открыв короткую позицию по эквивалентному фьючерсному контракту. Если цена BTC действительно упадет на 10%, убыток по вашим спотовым активам будет компенсироваться прибылью по вашему фьючерсному контракту, защищая общую стоимость ваших активов.

5. Как новичку безопасно торговать фьючерсами?

Хотя "long" и "short" предоставляют отличные возможности, они тесно связаны с риском маржинальный заемПожалуйста, помните: маржа может усилить ваши прибыли, но также может усилить и ваши потери. Если рынок пойдет в противоположном направлении от вашего прогноза, ваш аккаунт может столкнуться с ликвидация, где все ваши средства принудительно закрываются.
【Пример ликвидации с использованием маржи】
  • Предположение: У вас $100 капитала, и вы хотите открыть длинную позицию по контракту ETH.
  • Действие: Вы используете плечо 20x, используя свои $100 для контроля длинной позиции в ETH на $2000.
  • Риск: Когда цена ETH падает, ваши потери также увеличиваются в 20 раз. Если цена ETH снизится всего на 5% (2000 долларов США x 5% = 100 долларов США), баланс вашего аккаунта будет обнулен, что приведет к ликвидации.
Пользовательское изображение
Советы по безопасности для новичков:
  1. Начните со спотовой торговли: Прежде чем полностью понять основы и управление рисками, придерживайтесь спотовой торговли без рычага.
  2. Начинайте с небольших сумм: Если вы решите попробовать фьючерсы, начните с очень небольшого объема капитала и очень низким уровнем маржи (например, 2x или 3x).
  3. Всегда устанавливайте стоп-лосс: Перед размещением любого маржинального ордера вы должны установить точку стоп-лосса. Это самая важная линия обороны для защиты ваших средств.
  4. Понимание цены ликвидации: Перед тем как войти в сделку, убедитесь, что вы точно знаете, какая у вас цена ликвидации.

Заключение

«Going long» и «going short» — это две основы фьючерсного рынка криптовалют. Они предоставляют трейдерам новую перспективу и инструменты, позволяющие более гибко реагировать на изменения на рынке. Но всегда ставьте в приоритет управление рисками. Только через непрерывное обучение и осторожную торговлю вы сможете стать окончательным победителем в этой двухсторонней игре.

Дополнительное чтение:

Отказ от ответственности: Эта страница была переведена для вашего удобства с использованием технологии искусственного интеллекта (на базе GPT). Для получения наиболее точной информации обратитесь к оригинальной английской версии.