KuCoin
Войти
language_currency
главная
Блог
Tips and Tricks
Детали
img

**Открытие длинной и короткой позиции в криптовалютных фьючерсах: Полное руководство для начинающих**

2025/08/21 09:30:02
На стремительно развивающемся рынке криптовалют, помимо классической спотовой торговли (покупки и продажи реальных криптоактивов), **Crypto Futures** становятся все более популярными. Они предоставляют инвесторам новый способ торговли, позволяя получать прибыль независимо от направления движения рынка — вверх или вниз.
Чтобы по-настоящему понять криптовалютные фьючерсы, необходимо сначала разобраться в двух фундаментальных аспектах торговли: **«Открытие длинной позиции» (Going Long)** и **«Открытие короткой позиции» (Going Short)** . Освоив эти концепции, вы раскроете секрет получения прибыли как на бычьем, так и на медвежьем рынках.

**1. Что такое криптовалютный фьючерс?**

*Пользовательское изображение*
(Источник: DA Financial Service Singapore)
Проще говоря, криптовалютный фьючерс — это **контракт** , а не сам криптовалютный актив. Этот контракт позволяет вам купить или продать криптовалютный актив по заранее согласованной цене в определенный момент в будущем.
Фьючерсы имеют три ключевых отличия от привычной нам спотовой торговли:
  • **Торгуемый актив:** Вы торгуете **контрактом** , а не реальными BTC или ETH. Это значит, что вам не нужно физически владеть монетами.
  • **Двусторонняя торговля:** Спотовая торговля позволяет вам только «открывать длинную позицию», то есть получать прибыль за счет покупки по низкой цене и продажи по высокой. Торговля фьючерсами, напротив, дает возможность **открывать длинные** и **короткие позиции** , предоставляя шанс заработать как в условиях роста, так и падения рынка.
  • **Кредитное плечо:** Торговля фьючерсами часто сопровождается функцией кредитного плеча, что позволяет контролировать значительно больший объем контракта, используя небольшую сумму капитала. Это может заметно увеличить вашу потенциальную прибыль (а также риски).

**2. Что такое «открытие длинной позиции»?**

«Открытие длинной позиции» — это базовая операция в торговле фьючерсами. Основная идея заключается в: **ставке на рост** .
. Если вы считаете, что цена определенной криптовалюты вырастет, вы выбираете «открыть длинную позицию» по контракту.
Эта логика полностью соответствует спотовой торговле — купить по низкой цене и продать по высокой.
**【Практический пример: открытие длинной позиции по Bitcoin (BTC)】**
  • **Предположение:** Вы настроены оптимистично в отношении Bitcoin и считаете, что его цена вырастет.
  • **Шаг 1: Покупка.** Когда цена BTC составляет $30,000, вы открываете длинную позицию на фьючерсный контракт Bitcoin.
  • Шаг 2: Цена растет. Через несколько дней цена Bitcoin увеличивается до $35,000, как вы и ожидали.
  • Шаг 3: Продажа. Вы закрываете свою позицию, продавая контракт по цене $35,000.
  • Результат: Ваша прибыль = Цена продажи - Цена покупки = $35,000 - $30,000 = $5,000 .
В торговле фьючерсами вам необходимо внести лишь небольшую сумму маржи (с использованием кредитного плеча), чтобы получить контроль над контрактом с полной стоимостью одного Bitcoin, что позволяет усилить потенциальную прибыль.
Пользовательский рисунок

3. Что означает «шорт»?

«Шорт» — это то, что делает торговлю фьючерсами уникальной. Основная идея заключается в следующем: ставка на нисходящий тренд. .
Когда вы считаете, что цена определенной криптовалюты упадет, вы выбираете «шорт» на контракте.
Его принцип работы — «сначала продать, потом купить», что может показаться нелогичным, но на самом деле всё просто:
【Практический пример: Шорт на Ethereum (ETH)】
  • Предположение: Вы считаете, что цена Ethereum (ETH) упадет, и текущая цена составляет $2,000.
  • Шаг 1: Занять и продать. Через фьючерсный контракт вы занимаете один ETH и сразу же продаете его по текущей цене $2,000.
  • Шаг 2: Цена падает. Через несколько дней цена ETH снижается до $1,500, как вы и ожидали.
  • Шаг 3: Купить обратно и вернуть. Вы покупаете обратно один ETH по более низкой цене $1,500.
  • Шаг 4: Закрытие позиции. Вы возвращаете ETH поставщику контракта, завершая сделку.
  • Результат: Ваша прибыль = Цена продажи - Цена покупки = $2,000 - $1,500 = $500 (без учета комиссий).
Шорт позволяет вам получать прибыль на падающем рынке через обратную операцию, что невозможно в спотовой торговле.
Пользовательский рисунок

4. Почему понятия «лонг» и «шорт» так важны?

Комбинация этих двух концепций предоставляет торговле криптовалютными фьючерсами огромную гибкость и стратегическую ценность:
  • Двусторонняя прибыльность: Эти подходы ломают традиционное представление о том, что прибыль возможна только на бычьем рынке, а убытки — на медвежьем. Они дают возможность зарабатывать независимо от того, движется ли рынок вверх или вниз.
  • Эффективное хеджирование рисков:Для инвесторов, которые держат крупные объемы спотовых активов в долгосрочной перспективе, функция «шорт» является важным инструментом управления рисками. Например, если у вас есть BTC на сумму $100,000, но вы ожидаете краткосрочную коррекцию, вы можете защитить этот риск, открыв короткую позицию на эквивалентный фьючерсный контракт. Если цена BTC упадет на 10%, убыток от ваших спотовых активов будет компенсирован прибылью от фьючерсного контракта, что защитит общую стоимость ваших активов.

5. Как начинающему безопасно торговать фьючерсами?

Несмотря на то, что «лонг» и «шорт» предоставляют отличные возможности, они тесно связаны с рисками маржи . Пожалуйста, помните: маржа может увеличить ваши прибыли, но она также может многократно увеличить ваши убытки. Если рынок движется в противоположном направлении от вашего прогноза, ваш аккаунт может столкнуться с ликвидацией , когда все ваши средства будут принудительно закрыты.
【Пример ликвидации с использованием маржи】
  • Предположение: У вас есть $100 капитала, и вы хотите открыть лонг по контракту ETH.
  • Действие: Вы используете 20x маржу, используя ваши $100 для управления позицией лонг ETH на сумму $2,000.
  • Риск: Когда цена ETH падает, ваши убытки также увеличиваются в 20 раз. Если цена ETH упадет всего на 5% ($2,000 x 5% = $100), ваш баланс аккаунта будет обнулен, что приведет к ликвидации.
Кастомное изображение
Советы для начинающих:
  1. Начните со спотовой торговли: Прежде чем полностью освоить основы и управление рисками, придерживайтесь торговли с нулевой маржой.
  2. Начните с небольших сумм: Если вы решили попробовать фьючерсы, начинайте с очень небольшого капитала и низкой маржи (например, 2x или 3x).
  3. Всегда устанавливайте стоп-лосс: Перед размещением любой маржинальной сделки необходимо установить стоп-лосс. Это самая важная линия защиты для ваших средств.
  4. Понимайте цену ликвидации: Перед входом в сделку убедитесь, что вы точно знаете свою цену ликвидации.

Заключение

«Лонг» и «шорт» — это два ключевых инструмента рынка криптовалютных фьючерсов. Они предоставляют трейдерам новые перспективы и инструменты, позволяя более гибко реагировать на изменения рынка. Но, пожалуйста, всегда ставьте в приоритет управление рисками . Только через постоянное обучение и осторожную торговлю вы сможете стать победителем в этой двусторонней игре.

Дополнительные материалы:

Отказ от ответственности: Эта страница была переведена для вашего удобства с использованием технологии искусственного интеллекта (на базе GPT). Для получения наиболее точной информации обратитесь к оригинальной английской версии.