💸 ARMADILHA DO DIA | Um único número foi suficiente esta tarde para fazer o mercado mudar de opinião sobre o Fed. 172.000 empregos criados nos EUA em maio, o dobro do consenso, enquanto o choque energético reacende a inflação. Os investidores agora apostam em um Fed que eleva suas taxas (ATS). O título de 10 anos dos EUA subiu de 4,47% para 4,53% em poucos minutos. Na mesma semana, o BCE prepara quarta-feira seu primeiro aumento de taxas desde um ano. O cenário “as taxas vão cair, espere um pouco” acabou de desmoronar dos dois lados em sete dias. Se o seu plano precisava que esse cenário se realizasse para funcionar, o problema não é o mercado. É que seu plano se baseava em uma previsão. Um método sólido não precisa adivinhar as taxas. Ele só precisa que você continue aplicando-o quando a previsão falhar. Fonte: BLS, ATS

Trump diz que "as ações deveriam subir, não cair" após o relatório de empregos de hoje e que "crescimento não significa inflação".

O Canadá criou +88 mil empregos em maio. Economistas esperavam 10 mil, mas o dado principal precisa de contexto. A taxa de desemprego caiu para 6,6% de 6,9%, enquanto a participação permaneceu estável, indicando que a melhora veio de contratações, e não da saída de pessoas da força de trabalho. O emprego havia caído 112 mil nos primeiros quatro meses de 2026. Maio foi o primeiro ganho significativo desde novembro. Este relatório recuperou a maior parte do que o ano havia perdido. A composição é onde as coisas ficam interessantes: - Empregos em tempo integral saltaram 154 mil, quase revertendo as perdas em tempo integral de janeiro a abril. - Empregos em tempo parcial caíram 66 mil. - O setor privado fez o trabalho real, com +56 mil. O setor público adicionou 20 mil. Os autônomos permaneceram estáveis. Agora, vamos analisar os salários. Os salários horários médios para empregados permanentes cresceram 3,2% em relação ao ano anterior. O mês anterior foi de 4,8%. Os efeitos das tarifas são visíveis se você olhar mais a fundo. O impacto direto está na indústria manufatureira, que ainda está 44 mil abaixo desde que as tarifas foram impostas no início de 2025, mesmo após um aumento de 15 mil em maio. O StatCan vincula a fraqueza à incerteza provocada pelas tarifas. Aço, alumínio e automóveis são os principais alvos. O comércio atacadista e varejista é a segunda onda. Perdeu 35 mil empregos em maio e vem apresentando tendência de queda desde outubro. Esses setores voltados ao consumidor estão absorvendo o impacto na demanda à medida que as tarifas se refletem nos preços. Quarta-feira que vem é a decisão de taxa do Banco do Canadá. Este é o último grande lançamento de dados antes disso. A combinação de um forte dado de empregos e salários mais suaves dá ao Banco do Canadá espaço para cortar ou manter as taxas na próxima semana. Como está se sentindo o mercado de trabalho na sua região agora?

A economia dos EUA criou 172.000 empregos em maio, mais do que o dobro do esperado. No papel, esse é um número forte. Mas eu analisaria mais de perto. Quase um terço disso foi contratação governamental, e, uma vez excluído esse componente, o setor privado adicionou apenas 120.000 empregos, uma queda em relação ao mês anterior. Quase todos esses empregos foram em restaurantes, hotéis e hospitais. Assim, fora saúde e lazer, as contratações no setor privado foram quase nulas, com o setor financeiro até cortando vagas. As revisões foram o verdadeiro ponto positivo. Os dois meses anteriores tiveram seus números revisados em +93.000, após mais de um ano de revisões no sentido oposto. Mas isso não muda o quadro geral. O mercado de trabalho não é fraco, mas é restrito. E se você já perdeu seu emprego, está ficando mais difícil, não mais fácil. O número de pessoas desempregadas há seis meses ou mais aumentou significativamente no último ano. Portanto, as contratações são reais, mas não estão alcançando a maioria da economia. Um boom de empregos que muitas pessoas simplesmente não conseguem encontrar — e muitas já sentem isso há algum tempo, independentemente do que dizem as manchetes. Onde você está, isso corresponde ao que você está vendo?

Como os dados de emprego dos EUA afetam negativamente o IHSG: se o Fed aumentar as taxas, o BI terá que aumentar ainda mais.

O bitcoin caiu abaixo de 60.000 USD após um relatório de empregos dos EUA mais forte do que o esperado - destaca que um relatório de empregos dos EUA em maio surpreendentemente forte aumentou significativamente as probabilidades de um aumento da taxa do Federal Reserve, o que fortaleceu o dólar e pressionou ativos de risco - que a futura estabilidade de preço dependerá fortemente dos próximos dados de inflação e da direção dos fluxos de fundos

O relatório de empregos dos EUA veio mais forte que o esperado, reduzindo a probabilidade de cortes de juros. Como resultado, o mercado caiu. No entanto, a estrutura do mercado permanece altista enquanto o preço se mantém acima da resistência anterior, que agora atua como suporte. O primeiro grande teste é o nível de Fibonacci 0,786.

⚠️O trabalhador médio americano está cada vez mais pressionado pela inflação: A renda real disponível caiu -1,1% ano a ano em abril, a maior queda desde outubro de 2022, e recuou -5,6% na base anualizada mês a mês, a mais acentuada desde maio de 2025. Além disso, a renda pessoal real, excluindo transferências governamentais, caiu -0,4% mês a mês, o quarto recuo mensal em cinco meses, e diminuiu -1,8% na base anualizada nos últimos seis meses, a maior queda desse tipo desde 2022. Essa métrica captura a renda após impostos proveniente do trabalho e do capital, excluindo apoios governamentais como Previdência Social e benefícios de desemprego. Historicamente, esse nível de fraqueza raramente ocorreu fora de uma recessão. A inflação está erosionando cada vez mais o poder de compra da maioria dos americanos.