O $LITE isolado provavelmente subiria após os resultados, após o anúncio de seu novo CPO/NPO de $5B (separado do $NVDA). As margens disso provavelmente são de 60% ou mais… o que mostra o quão lucrativos seriam os players de laser em escala. (Só Greensboro geraria $5B de receita/ano) Em termos do acordo com $MRVL: - Extremamente positivo para a Marvell estrategicamente. Também torna os demais players de laser muito valiosos. - Os acionistas do $LITE podem reclamar sobre o sobrecarregamento de mais de 1 ano até a conclusão do acordo em 2028. Há menos descoberta independente de preço também, já que grande parte será ancorada em 4,5 ações da Marvell : 1. - Acho que os acionistas da Lumentum provavelmente ficariam mais felizes se as ações da Marvell não tivessem caído antes do anúncio do acordo… pois originalmente valORIZAVA o $LITE em $115B com um premium de 23,9%. - A queda da Marvell mostra imediatamente o lado negativo do acordo, embora, se tivesse subido, os acionistas do $LITE poderiam estar um pouco mais satisfeitos com a valoração. Ter um piso fixo de valor de mercado em dólares provavelmente seria melhor do que a relação de 4,5:1. Havia muita posição longa em $LITE e curta em ___ pressionando outras valorações de fotônica, então pelo menos esses pares de negociação podem se desfazer agora.