A rotação para cripto já está em andamento Cripto em alta, enquanto ações de IA de varejo caem... Até o ouro está 7% abaixo. Acho que uma grande parte é simplesmente timing/técnico: BTC sofreu um rekt antes, enquanto as ações de IA continuaram subindo. A cripto já havia precificado muita desilusão. Também sempre acreditei que o BTC iria se alinhar ao ouro. E a lacuna ainda existe para ser fechada. Mas se isso continua depende do POR QUÊ os investidores estão vendendo: - Se estão perdendo a fé nas avaliações de IA e nos gastos elevados, a cripto pode atrair parte desse capital. - Se estão reduzindo alavancagem e vendendo ativos de risco, a cripto também pode cair. Também notei mais artigos na mídia Tradfi sobre ativos alternativos. Tudo parece ruim para o Tradfi: - Ações em máximas históricas e expostas ao risco da IA - Títulos do Tesouro arriscados à inflação - Crédito privado também está sendo rekt Enquanto isso, a cripto pode parecer interessante: a maioria está subexposta a ela e os ETFs facilitam a compra. O acordo ICE/Hyperliquid dá a eles outra razão para olhar para a cripto. Embora os verdadeiros alvos da rotação sejam caixa e ações de saúde chatas.