A rotação para cripto já está em andamento Cripto em alta, enquanto ações de IA de varejo caem... Até o ouro está 7% abaixo. Acho que uma grande parte é simplesmente timing/técnico: BTC sofreu um rekt antes, enquanto as ações de IA continuaram subindo. A cripto já havia precificado muita desilusão. Também sempre acreditei que o BTC iria se alinhar ao ouro. E a lacuna ainda existe para ser fechada. Mas se isso continua depende do POR QUÊ os investidores estão vendendo: - Se estão perdendo a fé nas avaliações de IA e nos gastos elevados, a cripto pode atrair parte desse capital. - Se estão reduzindo alavancagem e vendendo ativos de risco, a cripto também pode cair. Também notei mais artigos na mídia Tradfi sobre ativos alternativos. Tudo parece ruim para o Tradfi: - Ações em máximas históricas e expostas ao risco da IA - Títulos do Tesouro arriscados à inflação - Crédito privado também está sendo rekt Enquanto isso, a cripto pode parecer interessante: a maioria está subexposta a ela e os ETFs facilitam a compra. O acordo ICE/Hyperliquid dá a eles outra razão para olhar para a cripto. Embora os verdadeiros alvos da rotação sejam caixa e ações de saúde chatas.

Ainda torcendo pelo MegaETH. - Eles lançaram o MOSS: a carteira do MegaETH para novos tipos de aplicativos. Jogos, negociação, agentes de IA... coisas nas quais você não pode ter uma janela de carteira aparecendo a cada poucos segundos. - O @MNX_fi foi lançado, onde você pode negociar futuros sobre avaliações da OpenAI/Anthropic e, de forma ainda mais única, preços de aluguel de GPU. Parece que eles estão construindo infraestrutura para novos tipos de aplicativos que se beneficiariam da velocidade que o MegaETH oferece.

$TRUE é uma operação assimétrica rara no cripto atualmente. O tráfego do site da Defillama de usuários nativos e tecnologia Trueo é uma parceria única. Trueo carece de liquidez. Mas a Defillama pode ser a peça que faltava para impulsionar a máquina de liquidez.

Há uma demanda de mercado por uma carteira multisig amigável e multi-chain. Onde você pode usar seu Ledger/Trezor, telefone e/ou e-mail, códigos 2FA como signatários. Safe é incrível, mas apenas EVM. Precisa suportar Bitcoin, Ethereum e Solana e oferecer boa experiência de conectividade com DeFi. Quem está construindo isso?

Nível insano de vitórias. Não apenas por hype, mas também na economia on-chain. Temos mercados de previsão, pagamentos globais, ativos tokenizados e muito mais. A Tradfi agora prestará ainda mais atenção a nós.

Os ETFs de $ETH perderam US$ 1,31 bilhão nos últimos 30 dias. Isso é 5 vezes mais do que o BTC perdeu. Especialmente doloroso, já que o ETH tem uma capitalização de mercado muito menor. Curiosamente, apenas o ETHA da BlackRock perdeu US$ 1,13 bilhão. Mas o ETF de BTC da BlackRock teve entradas de US$ 962 milhões no mesmo período. https://t.co/h0yCaAp39c

O maior risco para o BTC é alguém descobrir como transferir ouro físico através das fronteiras sem ser detectado.

ETHFI parece bom se a receita continuar fluindo para recompras. ETHFI está com preço em queda no ano até agora, mas na verdade em alta em termos de capitalização de mercado. É por isso que os desbloqueios importam. Mas 99% dos tokens já estão em circulação, então a discrepância entre MC e preço ficou para trás https://t.co/98jbk74HkX

Tudo o que quero são os máximos históricos do BTC até o Natal. https://t.co/i56mgOPB89

Apenas 3 grupos de tokens superaram o BTC este ano: - Maior categoria: tokens de negociação: $DRV +665%, $HYPE +200%, $PUMP +121%, $RAY +106% Degens apostam, protocolos recebem taxas e recompram seus tokens. e então... - IA: $VVV +1431%, $NEAR +203%, $GRASS +151% e... - Privacidade: $ZEC +137%, $XMR +37% Talvez possamos adicionar a história de adoção institucional com $QNT +173% e $MORPHO +89% Tudo o mais praticamente foi destruído. Mesmo assim, acredito que o negócio mais fácil é encontrar tokens com alta receita.