Nos EUA, as opções só precificam uma volatilidade de cerca de 0,8% no dia seguinte à eleição. Hartnett afirmou que "uma varredura democrata levaria os mercados acionários a cair mais de 10%", em início de setembro. Na época, apenas 23% dos gestores de fundos apostavam em uma varredura democrata. Agora, os mercados de previsões já precificam uma probabilidade de dois terços de uma varredura democrata. As atuais probabilidades: -- Varredura democrata: já está precificada; a confirmação reduz a incerteza. -- Divisão entre democratas e republicanos: 27%. -- Varredura republicana: 9% — esta cauda é realmente a aposta ainda não precificada. Entre os dias próximos à eleição de 3 de novembro e antes da confirmação dos resultados em 5 de novembro, a volatilidade das probabilidades das eleições intermediárias aumentará, e a volatilidade do mercado de criptoativos seguirá o mesmo padrão. Suponha, digo apenas suponha, que os republicanos consigam manter o Senado — o mercado pode experimentar uma correção impulsionada por reprecificação, mas sua sustentabilidade será limitada, já que estamos próximos ao final do ano e o Fed tem mais um aumento de juros previsto para dezembro.