$NBIS caiu 7,4% na quinta-feira, o dia em que o FT relatou a receita anualizada da OpenAI em cerca de US$ 50 bilhões, em vez dos aproximadamente US$ 70 bilhões que circulavam. A CNBC confirmou os US$ 50 bilhões. Um dia antes, a Rosenblatt começou a cobrir a Nebius com recomendação de Compra e alvo de US$ 304. Nada sobre a Nebius mudou entre esses dois dias. Um cliente de um cliente foi contado novamente. A lacuna é principalmente uma questão de contagem. O valor de US$ 70 bilhões era um número bruto que incluía vendas por meio de parceiros. O US$ 50 bilhões está mais próximo do que a OpenAI realmente retém. Ambos os números descrevem uma empresa gastando pesadamente em computação. Eu considero o que um fornecedor cobra em vez do que alguém projeta. A Nebius aumentou seus preços de GPU sob demanda em 17% a 21% a partir de 1º de outubro, seu segundo aumento desde maio. Você não aumenta os preços para clientes duas vezes em cinco meses se as máquinas estiverem ociosas. Na mesma semana, o COO da Nebius vendeu 500.000 ações por meio de um plano pré-definido, cerca da metade do seu stake, e a Lambda, uma concorrente privada, foi relatada como levantando US$ 4 bilhões antes de um IPO. Vendas por plano me informam sobre o calendário fiscal de alguém. Uma concorrente levantando US$ 4 bilhões me diz que o dinheiro ainda quer entrar. Possuo NBIS. Fechou na sexta-feira em US$ 221,07. O que mudaria minha opinião seria um corte de preço, não uma revisão de receita duas etapas abaixo na cadeia.