$OPEN caiu fortemente nos últimos dias. Isso não muda nada para mim. Nada na tese foi quebrado. Cada motivo para eu ter comprado ainda é válido, e a maioria só ficou mais forte. → equipe competente entregando em ritmo ininterrupto → um novo aplicativo iOS acabou de ser lançado → margens de coorte nas melhores da história da empresa → estoque antigo esgotado → integração de agentes ativa, 100k+ agentes, ainda no início Kaz está no cargo há menos de três quartos de ano. Veja o quanto já mudou. Agora imagine a empresa daqui a 2 a 3 anos. Aqui está a aposta, claramente: casas sempre serão compradas e vendidas. Se você construir a melhor experiência completa, as pessoas naturalmente escolherão você. Reduza a taxa de rotatividade e você reduz o risco enquanto movimenta mais volume. Se conquistar uma parte suficiente do mercado, a macroeconomia deixará de ditar suas regras, porque você se tornará o mercado. Pense no que a Tesla fez com os carros. Todos diziam que elétricos em massa eram impossíveis, que autonomia era uma fantasia. Eles construíram mesmo assim, e toda a indústria teve que seguir. O disruptor se tornou o padrão. Opendoor está atacando algo igualmente enraizado e muito maior. A transação imobiliária não mudou fundamentalmente em décadas. Se Kaz e esta equipe reconstruírem tudo do zero, o prêmio será enorme. Agora imagine apenas que eles consigam. O potencial de ganho não é um dobro. É monstruoso. É essa assimetria que me atrai — um risco para baixo que aceitei e um retorno enorme se a visão se concretizar. Estou assumindo esse risco com total convicção. Ruído de curto prazo não me move. A construção é tudo. Paciência e convicção. nfa, long $OPEN 🏠