Nie ulega wątpliwości, że handel oraz inwestowanie w kryptowaluty wymagają dogłębnego zrozumienia analizowanej kryptowaluty, jak i ogólnego rynku kryptowalut.
Czerpanie korzyści z rynku kryptowalut jest możliwe dzięki dobrze przemyślanej strategii, która często uwzględnia następujące czynniki:
- Rozsądną cenę wejścia w celu zakupu kryptowaluty,
- Potencjalne zyski lub oczekiwany wzrost cen, oraz
- Czas wymagany do osiągnięcia pożądanej ceny.
W rezultacie techniczna oraz fundamentalna analiza stanowią podstawę badań inwestycyjnych.
Analitycy fundamentalni uwzględniają trendy makroekonomiczne i mikroekonomiczne, warunki branżowe oraz konkurencyjne otoczenie, aby określić wartość aktywów. Z kolei analitycy techniczni starają się zrozumieć sentyment rynku poprzez identyfikację wzorców i trendów oraz przewidywanie ruchów cen na podstawie analizy danych historycznych, takich jak ceny i wolumen.
Jako początkujący entuzjasta kryptowalut lub inwestor chcący poszerzyć swoją wiedzę, opanowanie sztuki technicznej analizy kryptowalut jest kluczową umiejętnością, która może znacząco poprawić Twoje umiejętności handlowe. W tym przewodniku przyjaznym dla początkujących rozwiejemy zawiłości technicznej analizy, dostarczając Ci podstawowych narzędzi, technik i strategii, które pomogą Ci identyfikować trendy, przewidywać ruchy cen oraz podejmować świadome decyzje w dynamicznym świecie aktywów cyfrowych.
Czym jest analiza techniczna (TA)?
Analiza techniczna kryptowalut polega na wykorzystaniu matematycznych wskaźników opartych na danych z wcześniejszych ruchów cenowych w celu prognozowania przyszłych trendów. Podstawowym założeniem jest, że rynki zachowują się w przewidywalny sposób, a raz ustalone trendy w jednym kierunku często utrzymują się przez jakiś czas.
Inwestorzy generalnie chcą kupować, gdy ceny są niskie, aby później sprzedać je drożej i tym samym osiągnąć zysk. Jedną z metod identyfikacji poziomów cen, które mogą być uważane za niskie, jest przeprowadzenie analizy technicznej, szczególnie przed zajęciem pozycji.
Nie istnieje uniwersalne podejście do technicznej analizy kryptowalut. Każdy trader ma inne preferencje dotyczące wskaźników i interpretuje je na swój sposób. Warto również pamiętać, że analiza techniczna nie jest w pełni przewidywalna.
W przeciwieństwie do analizy fundamentalnej, która uwzględnia różne czynniki związane z ceną aktywów, analiza techniczna skupia się wyłącznie na danych historycznych dotyczących ruchów cen. Dzięki temu jest wykorzystywana do badania wahań cen aktywów oraz danych o wolumenie. Wielu traderów używa jej do identyfikowania trendów i korzystnych możliwości handlowych.
Jak działa analiza techniczna?
Analiza techniczna polega na badaniu wcześniejszych ruchów cenowych w celu prognozowania przyszłych ruchów cen. Podstawowa idea związana z ruchami cenowymi zakłada, że cena instrumentu handlowego nie porusza się przypadkowo. Za ruchami cen kryje się historia, którą inwestorzy mogą odczytać niczym książkę i przewidzieć, co wydarzy się dalej.
Ceny na rynku kryptowalut wahają się pod wpływem zmian podaży i popytu. Kiedy podaż przewyższa popyt, cena spada; kiedy popyt przewyższa podaż, cena rośnie. Główne pytanie brzmi jednak, kiedy i w jaki sposób cena się zmieni.
Głównym zadaniem analityków technicznych jest określenie ogólnego kontekstu rynkowego oraz precyzyjnego punktu, z którego cena najprawdopodobniej się zmieni.
TA jest najbardziej niezawodną i skuteczną metodą prognozowania ruchów cen. Wymaga jednak zastosowania różnych narzędzi i elementów. Na przykład traderzy zajmujący się wolumenem i płynnością często korzystają z różnych narzędzi do tworzenia wykresów, takich jak wskaźniki, oprócz wykresów świecowych.
Wskaźniki są kluczowym elementem analizy technicznej, a poniżej omówimy je bardziej szczegółowo.
Podstawowe wskaźniki analizy technicznej
Traderzy korzystający z analizy technicznej zazwyczaj używają różnych wskaźników i metryk, aby określić trendy rynkowe na podstawie wykresów i danych historycznych dotyczących ruchów cen. Oto kilka z nich:
Prosta średnia krocząca (Simple Moving Average, SMA)
Prosta średnia krocząca jest jednym z najczęściej używanych i najbardziej znanych wskaźników analizy technicznej. SMA oblicza się poprzez dodanie szeregu cen i podzielenie wyniku przez liczbę punktów danych.
Na przykład, jeśli trzy ostatnie ceny wynoszą 1, 2 i 3, średnia to suma tych cen (1+2+3) podzielona przez liczbę okresów raportowania. Łączna cena wynosi sześć, a liczba okresów raportowania wynosi trzy, więc sześć podzielone przez trzy daje dwa.
SMA nazywana jest "średnią kroczącą", ponieważ jest nanoszona na wykres obok każdej świecy, tworząc linię, która "kroczy" wraz z wykresem, gdy średnia cena się zmienia.
Gdy pojawia się nowa cena, średnia się "przesuwa", dzięki czemu zawsze opiera się na podobnej liczbie okresów raportowania. Zastosowanie prostej średniej kroczącej pomaga zredukować szum zmiennych cen w celu określenia ogólnego kierunku trendu.
Wykładnicza średnia krocząca (Exponential Moving Average, EMA)
Wykładnicza średnia krocząca jest zmodyfikowaną wersją prostej średniej kroczącej (SMA), która kładzie większy nacisk na najnowsze ceny zamknięcia niż na starsze. Innymi słowy, EMA to średnia krocząca (MA), która podkreśla najnowsze ceny.
Wykładnicza średnia krocząca (EMA) jest również nazywana wykładniczą ważoną średnią kroczącą (EWMA). EMA działa podobnie jak SMA, mierząc kierunek trendu w czasie.
Wykładnicza średnia krocząca: jak z niej korzystać (EMA)
Trader może wykorzystać EMA do określenia obecnego trendu i handlować zgodnie z jego kierunkiem.
- Rozważ zakup, gdy cena spada w pobliże linii EMA lub przekracza tę linię.
- Rozważ sprzedaż, gdy cena aktywa spada poniżej linii EMA.
Możesz także używać średnich kroczących do identyfikowania obszarów wsparcia i oporu.
- Rosnąca EMA zazwyczaj zapewnia wsparcie dla ruchu cenowego.
- Malejąca EMA zazwyczaj działa jako bariera dla ruchu ceny.
To wzmacnia strategię kupowania, gdy cena jest blisko rosnącej EMA, oraz sprzedawania, gdy jest blisko malejącej EMA.
Podobnie jak inne wskaźniki średnich kroczących, Wykładnicze Średnie Kroczące (EMA) najlepiej sprawdzają się na rynkach z wyraźnym trendem.
- Linia EMA pokaże trend wzrostowy, gdy cena aktywa kryptowalutowego znajduje się powyżej linii EMA.
- EMA pokaże trend spadkowy, gdy cena aktywa cyfrowego znajduje się poniżej linii EMA.
- Powinniśmy zwrócić uwagę na nachylenie (kierunek) linii EMA oraz jej dynamikę (tempo zmian) z jednej świecy na kolejną.
- Średnie kroczące, takie jak EMA, NIE są przeznaczone do dokładnego wskazywania szczytów i dołków trendu.
Średnie kroczące umożliwiają handel w ogólnym kierunku trendu. Jednakże są to wskaźniki opóźnione, co oznacza, że sygnały wejścia i wyjścia pojawiają się z pewnym opóźnieniem.
Na koniec warto zauważyć, że EMA działa szybciej niż SMA. W związku z tym, gdy EMA przecina SMA od dołu, jest to uważane za sygnał kupna, i odwrotnie.
Relative Strength Index (RSI)
Innym szeroko stosowanym wskaźnikiem jest Relative Strength Index (RSI), który należy do klasy oscylatorów.
W przeciwieństwie do prostych średnich kroczących, które śledzą zmiany cen w czasie, oscylatory stosują matematyczne formuły do danych cenowych, aby uzyskać wartości w określonych przedziałach. W przypadku RSI zakres ten wynosi od 0 do 100.
Wskaźnik względnej siły (RSI) to techniczne narzędzie momentum, które pokazuje, czy dany aktyw lub kryptowaluta są wykupione lub wyprzedane. RSI jest oscylatorem, który określa górne i dolne granice pomiędzy dwoma przeciwstawnymi wartościami, jednocześnie szacując wielkość i szybkość zmian cen.
Ze względu na zmienność rynków akcji i kryptowalut, wskaźniki techniczne służą jako przewodnik w określaniu punktów wejścia i wyjścia. W rezultacie RSI jest wiarygodnym wskaźnikiem dla traderów kryptowalut.
Stochastic RSI
Niektórzy traderzy idą o krok dalej, korzystając z Stochastic RSI, aby lepiej zrozumieć wrażliwość rynku. Oprócz bardziej podstawowych i prostych wskaźników technicznych, istnieją wskaźniki, które generują dane, opierając się na innych wskaźnikach.
Na przykład Stochastic RSI jest obliczany poprzez zastosowanie formuły matematycznej do standardowego RSI. Jest to wskaźnik techniczny, którego wartość oscyluje w zakresie od 0 do 100 i który powstaje poprzez połączenie formuły oscylatora stochastic z RSI.
Wskaźnik MACD (Moving Average Convergence Divergence)
Wskaźnik Moving Average Convergence Divergence (MACD) jest kolejnym dobrze znanym przykładem. MACD jest obliczany poprzez odjęcie dwóch EMA od głównej linii (linii MACD). Następnie z pierwszej linii tworzy się kolejną EMA, co daje drugą linię (linię sygnału).
Istnieje również histogram MACD, który oblicza się na podstawie różnic między tymi dwiema liniami:
MACD = EMA z 12 okresów − EMA z 26 okresów
Jak handlować na podstawie MACD?
- Bullish Crossover: MACD jest uznawany za byczy, gdy przecina poziom zerowy od dołu.
- Bearish Crossover: MACD jest uznawany za niedźwiedzi, gdy przecina poziom zerowy od góry.
Bollinger Bands (BB)
Techniczny wskaźnik Bollinger Bands (BB) to kolejny popularny typ oscylatora wśród traderów. Wskaźnik BB składa się z dwóch bocznych pasm otaczających linię Średniej Kroczącej. Stosowany jest do identyfikacji potencjalnych warunków wykupienia i wyprzedania na rynku oraz do pomiaru zmienności rynku.
Bollinger Bands to wskaźnik techniczny, który składa się z trzech linii tworzących kanał zawierający ruchy cenowe. Linia w środku to prosta średnia krocząca (SMA), natomiast górna i dolna linia są wyznaczane na jej podstawie i reagują na zmienność cen.
Traderzy używają Bollinger Bands do określenia obecnego trendu, pomiaru zmienności oraz prognozowania potencjalnych odwróceń.
Handel oparty na ruchach cenowych
Handel oparty na ruchach cenowych (price action) wykorzystuje wykresy fluktuacji cen oraz wolumenu do przewidywania przyszłych wydarzeń na rynku. Nie istnieją specjalne narzędzia zaprojektowane wyłącznie dla traderów opierających się na price action. Z jednej strony traderzy mogą osiągać zyski, analizując wykresy cenowe, z drugiej zaś wykorzystują poziomy cenowe, wzorce oraz wskaźniki do obserwacji ruchów cenowych.
Cena aktywów finansowych, takich jak akcje, pary walutowe czy kryptowaluty, ma kluczowe znaczenie w handlu, ponieważ zmiana ceny determinuje zysk lub stratę. Traderzy, którzy skupiają się wyłącznie na wykresach cenowych, muszą opracować strategię opartą na price action, analizując fale trendu w celu wyboru najlepszego momentu na wejście lub wyjście z pozycji.
Zrozumienie mechanizmów akcji cenowej oraz opracowanie wysoce efektywnej strategii handlowej może przynieść zyski.
Handel akcją cenową polega na analizie fal trendowych i korekcyjnych, znanych również jako fale impulsu i fale korekty. Trend postępuje, gdy fale trendowe są większe niż fale korekcyjne.
Aby określić kierunek trendu, traderzy szukają „swing highs” i „swing lows” lub długości fal trendowych i korekcyjnych. Zasady trendu wzrostowego mówią, że cena osiąga wyższe „swing highs” i niższe „swing lows”. Z kolei w przypadku trendu spadkowego sytuacja jest odwrotna. Na wykresie cenowym doliny i szczyty linii trendu oscylują pomiędzy liniami wsparcia a oporu.
Analiza Świec
Wykresy świecowe, wynalezione przez japońskiego handlarza ryżu w XVIII wieku, są skutecznym sposobem wizualizacji ruchów cenowych. Dogłębne zrozumienie wykresów świecowych pomaga traderom lepiej zrozumieć ruchy rynku.
Wykresy świecowe są popularnym segmentem technicznej analizy kryptowalut, ponieważ pozwalają traderom szybko interpretować informacje cenowe z zaledwie kilku słupków cenowych.
Skupiając się na wykresie dziennym, każda świeca reprezentuje jeden dzień handlowy. Posiada trzy główne cechy:
- Korpus oznacza zakres od otwarcia do zamknięcia.
- Knot, zwany także cieniem, wskazuje najwyższą i najniższą cenę dnia.
- Kolor wskazuje kierunek ruchu rynku – zielony (lub biały) korpus sugeruje wzrost ceny, natomiast czerwony (lub czarny) korpus sugeruje spadek ceny.
Świece tworzą wzory, które traderzy mogą wykorzystać do identyfikacji głównych poziomów wsparcia i oporu w czasie. Na przykład, liczne wzory świecowe wskazują na okazje rynkowe – niektóre ujawniają równowagę między presją kupna i sprzedaży, podczas gdy inne identyfikują wzory kontynuacji lub niepewności na rynku.
Handel oparty na punktach zwrotnych (Pivot Point Trading)
Profesjonalni traderzy kryptowalut używają punktów zwrotnych do identyfikacji potencjalnych poziomów wsparcia i oporu. Mówiąc prosto, punkt zwrotny oraz powiązane z nim poziomy wsparcia/oporu to obszary, w których kierunek ruchu cen może się zmienić.
Co sprawia, że punkty zwrotne są tak atrakcyjne?
Są OBIEKTYWNE. W przeciwieństwie do niektórych innych wskaźników omówionych powyżej, ich analiza nie wymaga subiektywnej interpretacji.
Traderzy giełdowi jako pierwsi zaczęli wykorzystywać punkty zwrotne do przewidywania poziomów wsparcia i oporu na rynkach akcji oraz towarów. Mogą one również pomóc w określaniu ogólnych trendów rynkowych, ponieważ ceny, które przebijają się powyżej określonego obszaru, mogą być uznane za bycze (bullish), podczas gdy ceny przechodzące poniżej tego samego obszaru mogą być niedźwiedzie (bearish).
„System pięciu punktów” jest najczęściej stosowaną metodą obliczania punktu zwrotnego. Polega ona na wyliczeniu średniej z najwyższej, najniższej oraz zamykającej ceny z poprzedniego okresu handlowego, aby wyznaczyć pięć poziomów: dwie grupy wsparcia, dwie grupy poziomów oporu oraz „punkt zwrotny”.
- Punkt Zwrotny P = (Poprzednie Wysokie + Poprzednie Niskie + Poprzednie Zamknięcie)/3
- Wsparcie S1 = (Punkt Zwrotny x 2) - Poprzednie Wysokie
- Wsparcie S2 = Punkt Zwrotny - (Poprzednie Wysokie - Poprzednie Niskie)
- Opór R1 = (Punkt zwrotny x 2) - Poprzedni dołek
- Opór R2 = Punkt zwrotny + (Poprzedni szczyt - Poprzedni dołek)
Punkty zwrotne kryptowalut są pod wieloma względami podobne do poziomów Fibonacciego.
Handel z wykorzystaniem Fibonacciego
Zniesienia Fibonacciego to popularne narzędzie analizy technicznej, które traderzy wykorzystują do prognozowania potencjalnych cen na rynkach finansowych. Zniesienia i współczynniki Fibonacciego, jeśli są używane prawidłowo, mogą pomóc traderom w identyfikacji nadchodzących poziomów wsparcia i oporu na podstawie wcześniejszych ruchów cen.
Warto pamiętać, że linie Fibonacciego są narzędziem potwierdzającym. W rezultacie wskaźnik działa najlepiej w połączeniu z innymi narzędziami analizy technicznej, takimi jak Zbieżność i Rozbieżność Średnich Kroczących (MACD), linie trendu, średnie kroczące oraz wolumen. Z reguły im więcej wskaźników potwierdzających, tym silniejszy sygnał transakcyjny.
Dlaczego traderzy korzystają ze zniesień Fibonacciego?
Rynek kryptowalut rzadko porusza się w linii prostej i często doświadcza tymczasowych spadków, zwanych korektami lub wycofaniami. Z tego powodu traderzy kryptowalut wykorzystują poziomy Fibonacciego, aby określić, jak bardzo rynek może odchylić się od obecnego trendu.
Korekty opierają się na matematycznej zasadzie złotej proporcji. Złota proporcja jest reprezentowana przez liczby 0, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 i tak dalej. Każda liczba jest około 1,618 razy większa od poprzedniej.
Analiza techniczna (TA) nanosi sześć linii na wykres cen aktywa, aby obliczyć poziomy korekt Fibonacciego. Trzy pierwsze linie są rysowane na najwyższym punkcie (100%), najniższym punkcie (0%) i średniej (50%). Pozostałe trzy linie są rysowane na kluczowych wartościach procentowych związanych z ciągiem Fibonacciego: 61,8%, 38,2% i 23,6%. Zgodnie ze złotą proporcją, linie te powinny wskazywać punkty, w których dochodzi do poziomów wsparcia i oporu.
Podsumowanie
Głównym celem technicznej analizy kryptowalut jest badanie rynku kryptowalut i prognozowanie jego przyszłych ruchów. Dobrą wiadomością jest to, że instrumenty finansowe niemal zawsze powtarzają swoje wcześniejsze wzorce cenowe.
Pamiętaj, że analiza techniczna nie jest niezawodna, a jej stosowanie nie gwarantuje sygnałów w 100% dokładnych. Profesjonalni analitycy techniczni nieustannie oceniają słabe strony każdego sygnału transakcyjnego i priorytetowo traktują strategię zarządzania ryzykiem.
Traderzy powinni zrozumieć logikę i przyczyny stojące za każdym ruchem Bitcoin oraz korzystać z systemu zarządzania handlem do ich śledzenia. Zrozumienie analizy technicznej wymaga czasu i wysiłku, ale po jej opanowaniu zapewnia stałe zwroty.
Pomimo krytyki oraz długotrwałej debaty na temat tego, czy metoda ta jest lepsza, połączenie analizy technicznej (TA) i fundamentalnej (FA) jest bardziej rozsądnym wyborem. Podczas gdy analiza fundamentalna tradycyjnie odnosi się do technik inwestycyjnych długoterminowych, analiza techniczna może dostarczyć kluczowych informacji o krótkoterminowych wydarzeniach rynkowych dla traderów i inwestorów, szczególnie przy określaniu korzystnych punktów wejścia i wyjścia z rynku.