MicroStrategy's Bitcoin Bezittingen en Aankoophistorie: Een Strategisch Overzicht

MicroStrategy's Bitcoin Bezittingen en Aankoophistorie: Een Strategisch Overzicht

Beginner
MicroStrategy's Bitcoin Bezittingen en Aankoophistorie: Een Strategisch Overzicht

MicroStrategy, een softwaregericht beursgenoteerd bedrijf onder leiding van Michael Saylor, is de grootste zakelijke houder van Bitcoin ter wereld. Hier is een kijkje in hoeveel Bitcoin MicroStrategy bezit en de betekenis van zijn strategie.

Inleiding

Bij het bespreken van de mainstream adoptie van crypto, is MicroStrategy naar voren gekomen als een zakelijke pionier die Bitcoin niet alleen gebruikt als een digitaal activum, maar als een fundamenteel onderdeel van zijn treasury management strategie. MicroStrategy's strategische benadering van Bitcoin-investeringen is nog relevanter geworden met de goedkeuring van spot Bitcoin ETF's door de SEC in januari 2024, inclusief aanvragen van grote bedrijven zoals BlackRock en Fidelity. Deze mijlpaalbeslissing zal waarschijnlijk aanzienlijke institutionele investeerders aantrekken naar Bitcoin, wat mogelijk de marktkapitalisatie ervan aanzienlijk zal verhogen.

 

Naast de Bitcoin ETF's heeft de vierde Bitcoin halvering in april 2024 ook de waarde van Bitcoin in de afgelopen maanden verder beïnvloed, door de blokbeloning te verminderen en te zorgen voor een verhoogde schaarste. Deze ontwikkelingen onderstrepen het vooruitziende vermogen van MicroStrategy om Bitcoin te benutten binnen zijn treasury management strategie, wat de groeiende institutionele acceptatie van Bitcoin als een legitieme activaklasse benadrukt.

 

In dit artikel verkennen we de ingewikkelde reis van MicroStrategy's Bitcoin-investeringen, waarbij we inzicht bieden in zijn aankoopgeschiedenis, het strategische vooruitzicht achter deze acquisities en de mogelijke risico's die ermee verbonden zijn.

 

Wat is MicroStrategy (MSTR)? 

MicroStrategy (MSTR) is een leverancier van enterprise business intelligence (BI) software, bekend om zijn uitgebreide platform dat is ontworpen om bedrijven te helpen bij het nemen van datagestuurde beslissingen en het optimaliseren van bedrijfsprocessen. Het bedrijf biedt een reeks tools en mogelijkheden, waaronder interactieve dashboards, scorecards, ad-hoc queries, geautomatiseerde rapportdistributie en hooggeformatteerde rapporten. MicroStrategy, opgericht in 1989 door Michael J. Saylor, heeft zichzelf gevestigd als een sleutelfiguur in de sector van business intelligence en analytics, en bedient een diverse reeks industrieën door hen in staat te stellen data te gebruiken voor strategische besluitvorming.

 

Michael Saylor, de uitvoerend voorzitter van MicroStrategy, is een prominente pleitbezorger van Bitcoin en beschouwt het als een superieur activum voor langetermijninvesteringen in vergelijking met traditionele valuta's vanwege de digitale en gedecentraliseerde aard ervan. Saylor's optimistische kijk op Bitcoin komt tot uiting in zijn agressieve investeringsstrategie voor MicroStrategy, dat een van 's werelds grootste bedrijfsbezittingen van Bitcoin heeft verzameld.

 

Tweet van Michael Saylor over de recente Bitcoin-aankoop van zijn bedrijf | Bron: X

 

Hij heeft in het verleden verschillende prijsvoorspellingen gedaan en gesuggereerd dat de waarde van Bitcoin astronomische niveaus zou kunnen bereiken naarmate het meer geaccepteerd en erkend wordt als een digitale waardeopslag. Saylor verklaarde onlangs dat hij verwacht dat de prijs van Bitcoin in de toekomst $1 miljoen zal bereiken.

 

MicroStrategy heeft ook MicroStrategy AI geïntroduceerd, een belangrijke toevoeging aan zijn AI/BI-platform dat is ontworpen om organisaties te voorzien van transformatieve AI ervaringen, waardoor data-analyse eenvoudiger, sneller en toegankelijker wordt.

 

MicroStrategy's Bitcoin Adoptie Reis

MicroStrategy (MSTR) haalde in augustus 2020 de krantenkoppen toen het zijn eerste aankoop van Bitcoin aankondigde, daarbij verwijzend naar de digitale valuta als een betrouwbare waardeopslag en een aantrekkelijke beleggingsactivum met meer langetermijnappreciatiepotentieel dan het aanhouden van contant geld. Deze stap was niet slechts een eenmalige aankoop, maar markeerde het begin van een systematische investeringsstrategie in Bitcoin.

 

MicroStrategy's reis naar Bitcoin begon in augustus 2020 toen het de aankoop van 21.454 BTC voor ongeveer $ 250 miljoen aankondigde. Deze initiële investering markeerde een significante draai in de treasury managementstrategie van het bedrijf, waarbij het potentieel van Bitcoin als een hedge tegen inflatie en een veelbelovende waardeopslag werd genoemd. Sindsdien heeft MicroStrategy zijn Bitcoin-voorraad voortdurend vergroot door middel van verschillende aankopen, vaak getimed met marktverliezen, wat een sterke overtuiging in de langetermijnwaarde van Bitcoin laat zien.

 

Belangrijke mijlpalen in MicroStrategy's Bitcoin-investeringen

 

  • Augustus 2020: MicroStrategy's initiële investering in Bitcoin, waarbij 21.454 BTC werd gekocht tegen een gemiddelde prijs van ongeveer $ 11.654 voor ongeveer $ 250 miljoen.

  • September 2020: Aankoop van 16.796 BTC tegen een gemiddelde prijs van ongeveer $ 10.422, waarbij nog eens $ 175 miljoen werd geïnvesteerd.

  • December 2020: Versnelling van de investering door het kopen van nog eens 29.646 BTC (gemiddelde prijs: ongeveer $ 22.000) voor ongeveer $ 650 miljoen via een converteerbare senior note-uitgifte die bedoeld was om geld in te zamelen voor de aankoop van meer Bitcoin.

  • 2021: In 2021 alleen al voerde MicroStrategy een opmerkelijke aankoop uit op 21 juni, waarbij ongeveer 13.005 bitcoins werden verkregen voor ongeveer $ 489 miljoen, wat neerkomt op een gemiddelde prijs van ongeveer $ 37.617 per bitcoin. 

  • 2022: Opmerkelijke transacties omvatten de aankoop van 2.395 bitcoins van 1 november tot 21 december 2022, tegen een gemiddelde prijs van $ 17.871 per bitcoin. Interessant genoeg verkocht MicroStrategy in december 2022 704 BTC toen Bitcoin rond de $ 17.800 verhandelde. 

  • 2023: Tussen 27 maart en 5 april 2023 verwierf MicroStrategy 6.455 bitcoins tegen een gemiddelde prijs van $ 28.016 per bitcoin. De agressieve aankoopstrategie van het bedrijf ging door tot april en juni 2023, waarbij 12.333 bitcoins werden verkregen tegen een gemiddelde prijs van $ 28.136 per bitcoin. In juli 2023 had MicroStrategy nog eens 467 bitcoins toegevoegd tegen gemiddeld $ 30.835 elk​​​​.

MicroStrategy's Bitcoin-aankopen in 2024 

MicroStrategy's Bitcoin-aankopen door de jaren heen | Bron: SaylorTracker

 

  • 6 februari 2024: 850 BTC tegen $43.764,70 per BTC voor $37,2 miljoen.

  • 26 februari 2024: 3.000 BTC tegen $51.813 per BTC voor $155,4 miljoen.

  • 11 maart 2024: 12.000 BTC tegen $68.477 per BTC voor $821,7 miljoen.

  • 19 maart 2024: 9.245 BTC tegen $67.382 per BTC voor $623 miljoen.

  • 19 maart 2024: 33 BTC tegen $62.813 per BTC voor $2 miljoen.

  • 29 april 2024: 122 BTC tegen $63.934 per BTC voor $7,8 miljoen.

  • 20 juni 2024: 11.931 BTC tegen $65.883 per BTC voor $786 miljoen.

  • 1 augustus 2024: 169 BTC tegen $67.455 per BTC voor $11,4 miljoen.

  • 13 september 2024: 18.300 BTC tegen $60.408 per BTC voor $1,11 miljard.

  • 20 september 2024: 7.420 BTC tegen $61.750 per BTC voor $458,2 miljoen.

  • 11 november 2024: 27.200 BTC tegen $74.463 per BTC voor $2,03 miljard.

  • 18 november 2024: 51.780 BTC tegen $88.627 per BTC voor $4,6 miljard.

  • 25 november 2024: 55.500 BTC tegen $97.862 per BTC voor $5,4 miljard.

  • 2 december 2024: 15.400 BTC tegen $95.976 per BTC voor $1,5 miljard.

  • 9 december 2024: 21.550 BTC tegen $98.783 per BTC voor $2,1 miljard.

  • 16 december 2024: 15.350 BTC tegen $100.386 per BTC voor $1,5 miljard.

Vanaf 16 december 2024, staan de Bitcoin-bezittingen van MicroStrategy op 439.000 BTC, verworven voor een totale aankoopprijs van $27,1 miljard, met een gemiddelde prijs van $61.725 per BTC. 

 

MicroStrategy's Netto Waarde Berekening en de Impact van Bitcoin

De netto waarde van MicroStrategy, hoewel beïnvloed door zijn kernactiviteiten, is steeds meer verbonden met de fluctuerende waarde van zijn Bitcoin-bezittingen. Aangezien de prijs van Bitcoin aanzienlijke volatiliteit heeft ondergaan, geldt dit ook voor de marktwaardering van MicroStrategy. We zullen geen realtime netto waarde verstrekken vanwege de dynamische aard van de Bitcoin-prijs, maar we zullen de methodologie voor het berekenen ervan schetsen.

 

Om perspectief te bieden, zullen we het rendement op investering (ROI) van Bitcoin vergelijken met dat van een traditionele investeringsbenchmark, de S&P 500, over dezelfde periode. Aannemende dat MicroStrategy zijn Bitcoin-investering begon in augustus 2020, heeft Bitcoin een achtbaan aan prijsschommelingen doorgemaakt, met aanzienlijke pieken en dalen. Ondanks deze volatiliteit heeft de algemene groeitraject van Bitcoin veel traditionele investeringen, inclusief de S&P 500, overtroffen in dezelfde tijdsperiode.

 

Het Berekenen van MicroStrategy’s Netto Waarde 

De netto waarde van MicroStrategy wordt steeds meer beïnvloed door zijn Bitcoin-bezittingen. Hier is een vereenvoudigde berekening op basis van de laatste gegevens:

 

  • MSTR Aandelenprijs: Vermenigvuldig de huidige MSTR-aandelenprijs (ongeveer $408,50) met het totale aantal uitstaande aandelen (14.221.000).

  • Bitcoin Bezit: Vermenigvuldig het totale aantal BTC (439.000) met de huidige Bitcoin-prijs (ongeveer $106.000).

Dit plaatst de geschatte nettowaarde van MicroStrategy rond de $49,7 miljard, hoewel dit cijfer fluctueert met de marktprijs van Bitcoin.

 

MicroStrategy (MSTR) Aandelenprestaties Door 2024

Prestaties van MicroStrategy (MSTR) aandelen over de afgelopen vijf jaar | Bron: Google

 

De aandelen van MicroStrategy (MSTR) hebben in 2024 opmerkelijke groei doorgemaakt. Op 16 december 2024 sloot MSTR op $408,50, wat een stijging van 614,29% ten opzichte van het afgelopen jaar weerspiegelt. De aandelen zijn de afgelopen vijf jaar met maar liefst 2.713,36% gestegen.

 

Deze stijging in de aandelenprijs van MSTR kan worden toegeschreven aan de agressieve Bitcoin-acquisitiestrategie van het bedrijf en het algemene optimisme in de cryptomarkt. De opname van MicroStrategy in de Nasdaq-100 Index heeft het vertrouwen van investeerders verder versterkt.

 

Sinds MicroStrategy Bitcoin opnam als onderdeel van zijn bedrijfsstrategie in augustus 2020, heeft het aandeel aanzienlijke winst geboekt, wat de sterke reactie van de markt op de Bitcoin-georiënteerde benadering aantoont.

 

Bitcoin vs. S&P 500: ROI Vergelijking

BTC vs. S&P 500 ROI vergelijking: 2019-2024 | Bron: TradingView 

 

Een cruciaal aspect van MicroStrategy's investeringsstrategie is de vergelijking van Bitcoin's ROI met traditionele investeringsinstrumenten zoals de S&P 500. Historisch gezien heeft Bitcoin hogere volatiliteit en aanzienlijk hogere rendementen over bepaalde perioden laten zien.

 

ROI vs. USD

2020

2021

2022

2023

Bitcoin (BTC)

301%

90%

-81,02%

150%+

S&P 500 (SPX)

18,40%

28,71%

-18,11%

26,3%

 

  • Bitcoin's ROI (in USD): Sinds MicroStrategy's initiële investering in 2020 heeft Bitcoin perioden van explosieve groei gekend, gevolgd door correcties. Ondanks dit is de traject omhoog gegaan en heeft het vele traditionele activa, inclusief de S&P 500, overtroffen. Bitcoin crashte meer dan 80% in 2022 maar kende een agressievere stijging dan de S&P 500 in de andere 3 jaren respectievelijk.  

  • S&P 500 ROI (in USD): De S&P 500, een benchmark voor de prestatie van de Amerikaanse aandelenmarkt, heeft over dezelfde periode stabiele, zij het lagere, rendementen opgeleverd. Het vertegenwoordigt een gediversifieerd risico maar mist hetzelfde groeipotentieel als Bitcoin in een scenario met hoog risico en hoog rendement. De benchmark daalde met ongeveer 18% in 2022 maar heeft een goede stijging gekend in 2020, 2022 en 2023. 

Waarom Blijft MicroStrategy Bitcoin Kopen? 

MicroStrategy's voortdurende acquisitie van Bitcoin, geleid door zijn CEO Michael Saylor, is gedreven door een geloof in Bitcoin als de beste langetermijnopslag van waarde, zelfs superieur aan goud. Het bedrijf ziet de beperkte voorraad van 21 miljoen munten van Bitcoin als een belangrijk voordeel, waardoor de schaarste is verzekerd en het potentieel voor waardevermeerdering toeneemt naarmate de vraag stijgt. Deze schaarste, in combinatie met het wereldwijde adoptiepotentieel van Bitcoin, positioneert het als een effectieve hedge tegen inflatie, in tegenstelling tot fiatvaluta's die naar believen door regeringen kunnen worden gedrukt. De digitale aard van Bitcoin maakt efficiënte energietransfer door ruimte en tijd mogelijk, wat de bruikbaarheid en potentieel voor brede acceptatie verder onderstreept​​​​.  

 

Michael Saylor beschrijft Bitcoin als een "cyber-economie" gebaseerd op waarheid en thermodynamica, waarbij hij suggereert dat, in tegenstelling tot grondstoffen waarvan de verhoogde waarde leidt tot verhoogde productie, de beperkte voorraad van Bitcoin menselijke vindingrijkheid kanaliseert naar waardecreatie in plaats van inflatoire uitbreiding. Dit perspectief maakt deel uit van een bredere investeringsfilosofie die Bitcoin ziet als de meest efficiënte methode voor het opslaan en vervoeren van waarde door tijd en ruimte, wat mogelijk tot brede adoptie leidt die de mensheid ten goede komt. MicroStrategy's agressieve investering in Bitcoin weerspiegelt een speculatieve gok op deze adoptie, in lijn met historische precedenten voor de adoptie van nieuwe technologieën​​.

 

Potentiële Risico's van MicroStrategy's Bitcoin Acquisitie

Hoewel de Bitcoin-strategie van MicroStrategy voor significante groei heeft gezorgd, brengt het potentiële risico's met zich mee:

 

  1. Markt Volatiliteit: De prijs van Bitcoin is zeer volatiel. Een aanzienlijke prijsdaling kan de waarde van de bezittingen van MicroStrategy drastisch verminderen, wat invloed kan hebben op de financiële stabiliteit.

  2. Geconcentreerd Risico: De zware afhankelijkheid van het bedrijf van Bitcoin stelt het bloot aan geconcentreerd risico. Als het marktsentiment rondom Bitcoin afneemt, kan het aandeel van MicroStrategy onevenredig veel lijden.

  3. Schuldfinanciering: Veel van de Bitcoin-aankopen van MicroStrategy worden gefinancierd door schulden, waaronder converteerbare achtergestelde obligaties. Als de prijs van Bitcoin daalt, kan het terugbetalen van deze schuld een uitdaging worden.

  4. Regulatoire Onzekerheid: Toenemende overheidsregulering of mogelijke beperkingen op Bitcoin kunnen een negatieve invloed hebben op de waarde en strategie van MicroStrategy.

  5. Liquiditeitsproblemen: Het verkopen van grote hoeveelheden Bitcoin in een dalende markt zou prijsdalingen kunnen verergeren en de mogelijkheid van MicroStrategy om bezittingen te liquideren zonder aanzienlijke verliezen kunnen beperken.

Conclusie

MicroStrategy's uitstap in Bitcoin vertegenwoordigt een belangrijk moment voor bedrijfsinvesteringsstrategieën in digitale activa. Door gebruik te maken van het potentieel van Bitcoin als waardeopslag en investeringsmiddel, streeft MicroStrategy er niet alleen naar om zijn schatkistbeheer te verbeteren, maar plaatst het bedrijf zich ook in de voorhoede van een financiële paradigmaverschuiving. Terwijl de cryptomarkt blijft groeien en meer mainstream adoptie ervaart, zullen de Bitcoin-bezit en aankoopgeschiedenis van MicroStrategy ongetwijfeld dienen als een belangrijke case study voor bedrijven wereldwijd.

 

Verdere Lezing

Disclaimer: de op deze pagina weergegeven informatie kan van derden afkomstig zijn en weerspiegelt niet noodzakelijkerwijs de standpunten of meningen van KuCoin. Deze content wordt uitsluitend voor algemene informatieve doeleinden verstrekt, zonder enige vertegenwoordiging of garantie van welke aard dan ook, noch dient het als financieel of beleggingsadvies te worden opgevat. KuCoin is niet aansprakelijk voor eventuele fouten of omissies, of voor de resultaten die uit het gebruik van deze informatie voortvloeien. Beleggen in digitale activa kan risicovol zijn. Beoordeel de risico's van een product en uw risicotolerantie zorgvuldig op basis van uw eigen financiële omstandigheden. Raadpleeg voor meer informatie onze Gebruiksvoorwaarden en Risicoverklaring.