kerangka "syarikat AI yang menghadapi keuntungan bon yang meningkat" melepas masalah sebenar: syarikat-syarikat ini tidak mempunyai arus tunai untuk membayar hutang pada kadar faedah 5% kerana model pendapatan masih belum wujud. Ia bukan isu persekitaran kadar. Ia adalah bahawa jualan $NVDA dan perjanjian lisensian MSFT tidak berubah menjadi keuntungan dengan cukup pantas untuk membenarkan leveraj yang sudah mereka bawa. Pasaran bon akhirnya sedang menilai hal ini.

Pemeriksaan paling besar minggu ini pergi ke $META pada $353.6J, diikuti oleh #TSLA, dengan chip masih menguasai tengah-tengah pita. ↗️ Premium sweep: META $353.6J, TSLA $234.2J ↗️ Semikonduktor: #NVDA $197.7J; MU, INTC, AMD semua melepasi $129J ↘️ Aliran put: AMD 58% put; MU/INTC tetap tinggi ↘️ AAPL: premium sweep $103.7J, momentum 0.7x

Minggu ini berakhir dengan premium pilihan bullish bersih sebanyak $2.68B melalui 18,687 perdagangan, dengan $META, #NVDA dan #TSLA menarik dana terbesar, sementara sektor semikonduktor membawa lindung nilai paling bersih. ↗️ Arus mingguan: $7.52B call vs $4.85B put ↗️ Mega kap: META $468.1M, NVDA $298.8M, TSLA $267.2M ↘️ Semikonduktor: AMD 58% put pada $171.7M; TSM 67% put pada $68.9M ➡️ SPX: dibina dari ~$7,665 ke ~$7,740; $7,740 adalah level yang perlu dipantau minggu depan

Tingkat premium dan pulangan bagi dana saham AS domestik [27 September] Tingkat premium terkini untuk beberapa dana indeks saham AS yang saya cadangkan berada di sekitar paras tertinggi sejarah. - CSOP S&P 513500: 9.1% - Harvest NASDAQ 159501: 14.9% - Cathay NASDAQ 513100: 12.8% Pulangan ketiga dana ini sejak awal tahun ini: - CSOP S&P 513500: 10.4% - Harvest NASDAQ 159501: 24.1% - Cathay NASDAQ 513100: 21.4% Cadangan berterusan saya ialah: abaikan premium, beli sahaja tanpa ragu-ragu. Anda sudah beli dana-dana ini belum? Berapakah pulangan anda? Sila kongsi pengalaman anda! Jika anda masih menunggu, apa yang anda tunggu?

MARK NEWTON MENYATAKAN REPUTASI SEPTEMBER YANG BEARISH TIDAK SEJALAN DENGAN PASAR @MarkNewtonCMT melihat kekuatan mendasar walaupun terdapat tekanan minyak lebih tinggi, kadar faedah, dan musiman: - Pasaran memasuki September dengan kenaikan 12,5% dan masih hanya 2,5% di bawah paras tertinggi sepanjang masa - Minyak mentah telah melonjak dan kadar faedah mendorong mendekati 5%, namun ekuitas tetap tangguh - Pertumbuhan keuntungan adalah yang terkuat dalam 30 tahun, ekonomi tetap kukuh, dan tren teknikal lebih penting daripada minyak atau kadar faedah sahaja @FundstratDirect

Wall Street baru saja mengalami sesi yang agak aneh. Minyak masih tinggi, imbal hasil obligasi masih memberi tekanan, tetapi uang terus membeli kelompok AI. Dow +0.93% S&P 500 +0.51% Nasdaq +0.48% $MSFT dan kelompok teknologi menarik pasar naik, sementara penilaian S&P 500 berdasarkan P/E maju telah turun ke level terendah sejak 2023. Pasar saat ini sedang menyampaikan satu hal yang cukup jelas. Makro belum indah, tetapi uang belum ingin meninggalkan AI.

Bagaimana Nasdaq-100 menutup minggu ini naik sekitar 3% dengan suku bunga 10-tahun pada tertinggi sejak 2007? Sebagian besar indeks tidak pernah meminjam pada 10-tahun. Yang meminjam mengalami minggu yang berbeza. Oracle jatuh 3.4% pada hari Kamis akibat notis force majeure mengenai pusat data yang disewanya.

Titik data yang menarik 86% daripada S&P 500 kini berada pada tahap pasaran beruang ia adalah AI yang terus membantu pasaran saham mencapai ketinggian baharu