Belakangan ini, konsep MLCC sedang hangat dibincangkan dan diperdebatkan di Twitter—ada yang banyak membincangkan konsep ini, ada juga yang berdebat siapa yang lebih autentik dan mengatakan semua produk tempatan adalah rendah dan tidak baik. Namun, hari ini, keseluruhan saham MLCC di A-share hampir mencapai batas naik 10% 😅. Kemarin, Fenghua High-Tech membantah isu negatif dan tidak turun, hari ini ia kembali mencapai batas naik. Tidak tahu apakah ini keajaiban A-share atau fenomena reflektif. PS: Hari ini, keseluruhan saham terus dikurangkan, ini adalah rancangan minggu ini.

Satu isyarat AI 2026 yang aneh: hyperscalers sedang menormalkan penggalangan ekuiti untuk membiayai pembinaan infrastruktur. Sekarang soalan sukarnya ialah pendapatan setiap megawatt, bukan sekadar bilangan GPU. Pemenang hulu menjadi lebih jelas: peralatan pengalihan kuasa, penambahbaikan termal, perhubungan berkelajuan tinggi, dan integrasi pelayan.

Edisi 1 Jun Goldman Sachs dalam The 720 mempunyai satu fokus jelas: cip memori. Goldman berpendapat kitaran peningkatan memori semasa boleh berterusan lebih lama daripada yang dijangka pasaran, dengan kekurangan berpotensi berterusan hingga 2028. Tesis ini didorong oleh kelihatan permintaan server AI yang lebih kuat, pertumbuhan bekalan yang terhad, dan perjanjian bekalan jangka panjang yang mengikat kedua-dua volum dan harga. Penerima faedah utama ialah Samsung Electronics (005930.KS), SK Hynix (000660.KS), dan Kioxia Holdings (285A.T). Goldman mengekalkan penilaian Beli terhadap Samsung dan SK Hynix, sambil menaikkan Kioxia daripada Neutral kepada Beli.

Saham Boomer bangun pada 2026 🔥 Pasaran tidak lagi melihat mereka sebagai nama warisan yang ketinggalan zaman. Yang menghubungkan mereka adalah jelas: Nama teknologi lama sedang dijenamakan semula sebagai pelaburan infrastruktur AI. Setiap satu mempunyai kisah kebangkitan, tetapi pendorong sebenar ialah eksposur kepada lapisan fizikal AI: $NOK = Infrastruktur rangkaian optik untuk pusat data AI + rangkaian berasaskan AI $BB = QNX RTOS untuk kenderaan autonomi, robotik/AI fizikal, dan sistem terbenam selamat + penyelesaian keselamatan siber $INTC = Cip AI/pusat data, perkhidmatan Intel Foundry, dan pemulihan/transformasi segmen pusat data/AI $DELL = Pelayan, penyimpanan, dan infrastruktur/hardware pusat data yang dioptimumkan untuk AI

Hari ini adalah pengingat lagi bahawa pasaran tidak bergerak secara rawak. Sementara BTC, Emas, TSLA, COIN dan MSTR mengalami kerugian, modal berpindah agresif ke infrastruktur AI: $NVDA $ARM $TSM $MU $DELL $CRWV $IREN Ini bukanlah kenaikan luas dalam sektor teknologi. Ini adalah aliran institusi yang ditargetkan ke: komputasi, GPU, memori, perhubungan, pusat data dan infrastruktur kuasa. Kebanyakan orang masih menganggap IREN sebagai “hanya penambang bitcoin”. Pasaran perlahan-lahan menilai semula ia sebagai: infrastruktur kuasa AI. Dan itu mengubah segalanya.

‼️ Eksport Korea Selatan benar-benar MELEDAK: Eksport Korea Selatan meningkat +53.2% YoY pada Mei kepada rekod $87.75 bilion, peningkatan terbesar sejak Januari 1984. Ini menandakan bulan ke-12 berturut-turut pertumbuhan eksport YoY, yang didorong hampir sepenuhnya oleh peningkatan jualan cip sebanyak +169% YoY seiring pelaburan AI global oleh syarikat teknologi AS terus mempercepat. Selain itu, penghantaran produk berkaitan komputer meningkat lebih daripada +290% YoY. Data ini muncul ketika keadaan cip memori global masih sangat ketat, dengan harga DRAM naik ~30–40% pada 2026, walaupun skala sebarang kekangan bekalan dan tekanan kos berkaitan tenaga masih tidak seragam di kalangan pengeluar. Apabila harga cip akhirnya menormalkan, koreksi mungkin lebih dalam daripada yang dijangka sesiapa.