Titik balas mengenai pengambilan $MRVL / $LITE: - "Setiap pembeli yang bersaing dengan Marvell akan memerlukan sumber laser kedua yang bebas." Mereka mengenal pasti $SIVE / Scintil Photonics sebagai kapasiti CW / ELS baharu, dengan nama-nama seperti $CRDO sebagai calon rakan kongsi Sivers. - "Dengan Lumentum habis dipesan bertahun-tahun, kelebihan akan pergi kepada mana-mana yang mempunyai kapasiti saudagar." Sudah pernah dinyatakan sebelum ini, tetapi kita kemungkinan besar akan melihat dorongan untuk mendiversifikasi sumber laser. Sivers disebut di sini, dan akan mula beroperasi dengan kapasiti 100 juta laser / kapasiti kilang luar (sasaran 2:1 luar/dalam). Untuk menunjukkan skala yang sebenar, sasaran kapasiti laser $AAOI pada 2026 kira-kira ~24 juta/tahun (tetapi campuran berbeza). - "Pembuat modul bergerak ke hulu" juga merupakan kesan sekunder lain. $JBL sebagai satu contoh kini bersaing ketat dengan gabungan Lumentum + Marvell... Terdapat pemain lain seperti $SMTC yang secara eksplisit melakukan penggabungan dan pengambilalihan untuk memperluaskan kapasiti laser. Saya tidak fikir kejatuhan penilaian AI secara keseluruhan mewakili kekuatan individu syarikat dalam sektor optik. Terdapat peluang yang sangat menarik dalam bottleneck laser pada tahun yang akan datang, yang saya percaya pasaran menilai secara salah.