$NBIS turun 7.4% pada hari Kamis, hari ketika FT melaporkan pendapatan tahunan OpenAI sekitar $50B, bukan sekitar $70B yang beredar sebelumnya. CNBC mengesahkan angka $50B. Satu hari sebelumnya, Rosenblatt memulai pelaporan terhadap Nebius dengan penilaian "Beli" dan sasaran harga $304. Tidak ada apa pun yang berubah mengenai Nebius antara dua hari tersebut. Pelanggan seorang pelanggan dihitung semula. Kesenjangan ini sebagian besar adalah soal penghitungan. Angka $70B adalah angka kasar yang mencakup penjualan melalui mitra. Angka $50B lebih mendekati jumlah yang dipegang OpenAI. Kedua angka tersebut menggambarkan perusahaan yang menghabiskan banyak dana untuk komputasi. Saya menimbang apa yang ditagihkan oleh pemasok daripada apa yang diproyeksikan siapa pun. Nebius menaikkan harga GPU on-demand sebesar 17% hingga 21% mulai 1 Oktober, peningkatan kedua sejak Mei. Anda tidak akan menaikkan harga dua kali dalam lima bulan jika mesin-mesin tersebut tidak digunakan. Pada minggu yang sama, COO Nebius menjual 500.000 saham melalui rencana yang telah ditetapkan, sekitar separuh dari taruhannya, dan Lambda, pesaing swasta, dilaporkan mengumpulkan $4B menjelang IPO. Penjualan melalui rencana memberi tahu saya tentang kalender pajak seseorang. Sebuah pesaing yang mengumpulkan $4B memberi tahu saya bahwa uang masih ingin masuk. Saya memiliki NBIS. Harga penutupan pada hari Jumat adalah $221.07. Satu-satunya hal yang akan mengubah pendapat saya adalah pemotongan harga, bukan revisi pendapatan yang berjarak dua langkah ke bawah.
