Hari stok luaran Q2 $TSM meningkat kepada 76.5 hari daripada 70.5, pergerakan yang biasanya ditafsirkan sebagai permintaan yang melambat. Penjelasan pengurusan pula berlawanan: peningkatan ini mencerminkan peningkatan produksi N2 dan persiapan untuk penghantaran cip AI generasi seterusnya, bukan permintaan yang melemah. Perbezaan ini penting kerana kapasiti N3 masih kekurangan 30 hingga 50% daripada apa yang diminta pelanggan, yang merupakan situasi aneh jika tafsiran permintaan melemah. Jadi, soalan yang patut ditanya bukan sama ada nombor utama TSMC baik atau tidak. Ia adalah sama ada peningkatan stok di sepanjang rantai bekalan cip AI semasa ini adalah awal pemulihan ke dalam kekurangan sebenar, atau tanda pertama bahawa kekurangan mulai menutup. Kami memeriksa ini dengan membandingkan pertumbuhan stok terhadap pertumbuhan pendapatan di TSMC, Micron, ASML, Lam Research, dan Nvidia, kerana nisbah inilah yang benar-benar membezakan kitaran sihat daripada kelebihan. 🔗 Laporan penuh: https://t.co/nLSiPBhcr0
MacroMicroKongsi
Sumber:Tunjukkan artikel asal
Penafian: Maklumat yang terdapat pada halaman ini mungkin telah diperoleh daripada pihak ketiga dan tidak semestinya menggambarkan pandangan atau pendapat KuCoin. Kandungan ini adalah disediakan bagi tujuan maklumat umum sahaja, tanpa sebarang perwakilan atau waranti dalam apa jua bentuk, dan juga tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat kewangan atau pelaburan. KuCoin tidak akan bertanggungjawab untuk sebarang kesilapan atau pengabaian, atau untuk sebarang akibat yang terhasil daripada penggunaan maklumat ini.
Pelaburan dalam aset digital boleh membawa risiko. Sila menilai risiko produk dan toleransi risiko anda dengan teliti berdasarkan keadaan kewangan anda sendiri. Untuk maklumat lanjut, sila rujuk kepada Terma Penggunaan dan Pendedahan Risiko kami.