Seorang peminjam gagal membuat pembayaran. Fakta ini mesti menjadi tanda keterlambatan, kemudian masa penyelesaian, lalu peningkatan, dan akhirnya tindakan penegakan. Setiap langkah ini adalah peraturan yang kedua belah pihak setujui pada awal pemberian pinjaman, dan setiap langkah masih menunggu manusia atau tugas batch malam hari untuk memperhatikannya. Rialo mengkodekan seluruh mesin keadaan pinjaman secara onchain. Seorang pemberi pinjaman menentukan syarat-syarat sekali sahaja semasa penciptaan pinjaman: pembayaran terlewat memicu tanda, berakhirnya masa penyelesaian memicu peningkatan, dan gagal bayar memicu penegakan. Rangkaian memantau setiap syarat dan melaksanakan secara automatik, tanpa perlu servis, bot, atau keeper berada di jalan kritikal. Ekonomi di sebaliknya lebih menarik daripada mekanismenya. Kos overheard, penyelenggaraan program, dan perbelanjaan pentadbiran berada sekitar $25 setiap pinjaman dalam pinjaman nilai kecil, sebelum kos penyelesaian atau kerugian sebenar. Pada pinjaman $500, ini adalah 5% prinsipal yang terpakai sebelum satu dolar risiko kredit pun dinilai. Kos servis bukan item baris di sana. Ia adalah sebab produk ini tidak wujud. Apa yang terus saya kembali kepada ialah bahawa @RialoHQ bukanlah membuat pinjaman sedia ada lebih murah untuk dilayan. Ia mengubah jenis pinjaman yang boleh diciptakan sama ada atau tidak. Samada pemberi pinjam benar-benar menyusun semula operasi mereka berdasarkan ini atau hanya menambahkannya kepada apa yang sudah mereka jalankan ialah bahagian yang belum boleh diramalkan. Pinjaman yang tidak pernah dibuat adalah tidak kelihatan. Tiada siapa menulis siaran pers mengenai pinjaman $400 yang akan berjaya jika kos melayaninya tiada.