Dalam penurunan pasaran saham AS kali ini, saya belum bertindak apa-apa. Bukan tidak peduli dengan akaun saya, tetapi pada masa ini, saya belum mendapati sebab yang cukup kuat untuk menambah atau mengurangkan posisi. Pada hari Kamis lepas, Nasdaq jatuh 5.5%. Pada tahap penurunan ini, mengatakan bahawa “gelembung AI telah meletus” sahaja nampak terlalu mudah. Kadar faedah, jangkaan keuntungan, serta kedudukan yang sebelum ini terkumpul dalam saham teknologi mungkin semuanya turut berperanan. Minggu ini, kita tunggu CPI. Jika inflasi tidak turun, pasaran akan sukar terus memberi penilaian tinggi kepada saham teknologi dengan tenang. Perusahaan masih tumbuh tidak bermakna harga saham mestilah naik. Jika anda membeli terlalu mahal sebelum ini, anda tetap perlu menyesuaikannya. Saya juga akan memeriksa laporan keuangan CoreWeave. Namun, lebih daripada mengetahui berapa banyak pesanan baru yang ditandatangani, saya lebih ingin tahu berapa banyak duit yang akhirnya akan tinggal daripada pesanan-pesanan tersebut. Pusat data perlu dibina, peralatan perlu dibeli, dan faedah perlu dibayar. Permintaan AI sangat tinggi, tetapi ini berbeza dengan harga yang patut diberikan kepada perniagaan ini. Oleh itu, kali ini saya tidak tergesa-gesa untuk membeli semula. Penurunan tidak bermakna murah—ia bergantung pada sama ada keuntungan seterusnya turut menyusut. Jika hanya penilaian turun tetapi prestasi masih boleh dicapai, saya akan lebih bersedia mempertimbangkan untuk menambah posisi. Jika jangkaan keuntungan pun berubah, kita tidak boleh hanya menunggu ia pulih semula. #SesiLaporanKeuanganSahamAS