Keputusan Gantlet | Hyperscalers + Fed Playbook semalam meminta dua pengesahan. • Fed mengekalkan kadar tanpa perubahan. • $MSFT mengesahkan pembinaan. • $META menunjukkan harganya — satu keputusan tinggal. 🟢 JULY FOMC | Tahan, Seperti yang Dijadualkan ○ 3.50–3.75%, kelima-lima kali berturut-turut ditahan ○ 3 pertentangan hawkish "tiada sasaran inflasi lembut" ○ Kadar diskaun berhenti meningkat; tempoh terus menawar 🟢 MSFT | Kapital Expenditure Dikukuhkan (+9% AH) ○ EPS $4.74 berbanding anggaran $4.24 ○ Panduan Azure: pertumbuhan 39–40% ○ Kapital Expenditure FY27: $255–260B berbanding anggaran ~$220B ○ Insentif DRAM/HBM $260B 🔴 META | Tagihan Tiba (−7% AH) ○ Pendapatan melebihi: $60.8B, +28% Y/Y ○ EPS $6.18 berbanding anggaran ~$7.1 (sedikit gagal) ○ Kapital Expenditure Q2 $31.1B, ~2x Y/Y; ○ Bawah tahun penuh dinaikkan kepada $130–145B ○ Pengesahan pembinaan AI yang sama 🔶 HARI INI | $AMZN Memecahkan Ikatan (Pendapatan Q2) ○ Anggaran: EPS $1.82 · pendapatan $196.9B ○ AWS ~$40.5B (tiga kuartal terakhir telah tumbuh) ○ Pecutan AWS 20% → 24% → 28% ○ Panduan Kapital Expenditure: $200B untuk 2026 ○ Kenaikan = tiga hyperscalers, satu mesej Skor: 16 cetakan, 14 melebihi. MSFT berkata permintaan itu nyata. META berkata ia tidak percuma. Dan dengan Seoul mempertimbangkan larangan jual pendek serta dana $20B Leopold sedang mengumpul dana, penjual paksa sedang memperlihatkan tangan mereka — itulah yang dimaksudkan dengan darah di jalan-jalan.