Pengungkapan besar terakhir mengenai $SIVE ialah kapasiti laser CW DFB 100M pada Q4 2027. Dan pasangan fabrik baharu (yang menjadikan jumlahnya dua, termasuk Win Semi). Pendapatan $JBL dijangka masuk pada H1 2027 (dengan laser untuk Jabil's 1.6T LRO yang meningkat pada H2 2027). Terdapat pemeriksaan saluran sepanjang jalan seperti CIOE, di mana Sivers berkolaborasi dengan pembuat pluggable China + ASP laser yang dinaikkan. Kisaran 70mW/100mW adalah yang paling ketat kepada pembuat pluggable China, yang mengejutkan. Bacaan industri terbesar ialah $LITE yang habis terjual hingga 2029, membuat perjanjian untuk 2030, dan meminta hyperscalers membayar perluasan kapasiti untuk 2031. Saya tidak fikir siapa pun mempunyai cukup maklumat untuk melakukan pemodelan yang tepat untuk $SIVE seperti yang boleh dilakukan untuk $AAOI, kerana mereka tidak mengeluarkan penguraian produk + sasaran kapasiti mengikut kuartal. Laser NPO 200mW yang sedang disampel oleh Sivers kemungkinan mempunyai ASP berbeza daripada laser 70mW yang telah dihantar kepada pembuat pluggable. Dan laser CPO khusus anda juga mempunyai harga berbeza. Seperti semua pemain sampel/kualifikasi dari $AEHR hingga $AAOI pada 2025, risiko/imbalan biasanya bergantung pada sama ada kualifikasi berubah menjadi penjualan dan pelanggan baharu yang mereka peroleh, yang sentiasa merupakan risiko. Dalam kes bull, jika $SIVE mula beroperasi dengan bekalan laser 300m (nisbah tersirat 2:1, sudah mempunyai "bekalan luar biasa" secara langsung dari kemungkinan fab AS) semasa kekurangan struktur. Pemain pluggable seperti $JBL, 6 peniaga lain. $GFS sebagai laser rekaan rujukan untuk platform CPO/NPO mereka. Pemain kecil seperti $POET, $AEVA dan pemain lain akhirnya meningkatkan skala. Dan semua produk khusus lain yang sebelumnya mereka petunjukkan sedang dikerjakan untuk CPO bertahun-tahun lalu. Saya fikir kebarangkalian mereka berjaya lebih tinggi kerana terdapat begitu banyak kualifikasi sedang berlangsung semasa bottleneck. Kita sudah melihat perubahan kepemilikan daripada pelabur Sweden kepada pelabur runcit AS/antarabangsa daripada pengungkapan pemegang saham $SIVE. Saya teka tren institutional akan beralih daripada runcit sebelum pencatatan AS tahun depan semasa koreksi pasaran. Saya fikir orang lupa bahawa institusi sudah membiayai perluasan mereka, iaitu putaran 700M SEK yang lebih daripada 100% (berulang kali melebihi permintaan). Dan $SIVE menggunakan fab luaran utama, jadi ia tidak sama dengan banyak kebimbangan pembiayaan besar yang mempengaruhi Neoclouds. Bagaimanapun, bergantung pada pelaksanaan pengurusan, saya tidak mengendalikan Sivers jadi saya tidak tahu perusahaan lain mana yang bekerjasama dengan mereka sekarang, sama ada Cambridge atau pemain AS lain seperti Semtec. TLDR: - Hanya perlu menunggu hasil pendapatan untuk pengungkapan lanjut mengenai kualifikasi + rakan kongsi; hanya sedikit yang boleh diteka secara awam daripada pemeriksaan saluran dan pemetaan pembekal. Tidak sama seperti CEO $LITE yang boleh anda lihat di Fox News atau wawancara Bloomberg setiap minggu (yang merupakan perkara baik).