Gauntlet Pendapatan AI | Isyarat INTC Laporan pendapatan INTC semalam memberikan isyarat kepada pasaran mengenai minat terhadap pembinaan AI — mereka melebihi jangkaan dan meningkatkan perbelanjaan👇 Laporan Pendapatan INTC ○ Pendapatan $16.1B berbanding jangkaan $14.4B ○ EPS $0.42 berbanding jangkaan $0.11. ~4x ○ Pendapatan AI $6.3B berbanding jangkaan $5.5B ○ Margin kasar 42% berbanding jangkaan 39% Isyarat Panduan Q3 ○ Pendapatan $16.4B berbanding jangkaan $15.1B ○ EPS $0.38 berbanding jangkaan $0.27 ○ Capex 2026 $18B → $20B. 2027 "naik secara bermakna" Soalan Penggunaan Tunai dan Capex ○ Kenaikan capex membuka semula soalan penggunaan tunai. ○ Lebih banyak dana dikeluarkan sebelum permintaan pabrik luar dibuktikan ○ Pasaran masih menghendaki pelanggan utama untuk 18A, bukan hanya panduan Kesimpulan: pencapaian bullish untuk pasaran Pengambilan Pasaran Utama ○ $NVDA $AMD: Garis AI milik Intel sendiri pada $6.3B — permintaan pengkomputeran semakin meluas, bukan menyempit ○ $KLAC $AMAT: Kenaikan capex daripada satu pabrik yang sepatutnya mengurangkan — alat proses tetap kuat ○ $TSM: "permintaan melebihi tawaran" kini mempunyai pabrik kedua yang meningkatkan Permintaan telah mengesahkan tawaran dua kali hari ini — $GOOGL dan $INTC pada hari yang sama. Minggu depan, kami akan memfokuskan perhatian kepada capex $MSFT $META $AMZN dan dasar moneter Fed pada FOMC Julai