Ini adalah harga yang bagus untuk membeli $GOOGL. Google diperdagangkan pada 22x pendapatan hadapan, yang merupakan salah satu yang termurah dalam bertahun-tahun. Dan di antara Mag 7 semasa ini, ia mempunyai salah satu gandaan terendah. Penilaian ini murah kerana dua sebab yang kedua-duanya sementara: 1. Google berada di tengah-tengah perbelanjaan besar-besaran untuk infrastruktur AI 2. Mereka menghentikan pembelian semula untuk membiayai pembinaan tersebut. Apabila kitaran kapital melonggar dan pembelian semula dihidupkan semula, kedua-dua halangan ini akan berubah menjadi angin sepoi-sepoi. Katalis utama lain ialah Google memiliki seluruh tapisan AI: - Model sendiri (Gemini) - Cip sendiri (TPU, kini dijual kepada Anthropic dan Meta) - Awannya sendiri - Distribusi sendiri kepada miliaran melalui Android, Chrome, dan Search. Tiada syarikat lain di dunia yang memiliki kesemuanya ini secara end-to-end. Microsoft mempunyai awan dan model tetapi bergantung kepada OpenAI. Amazon mempunyai awan tetapi tiada distribusi pengguna akhir. Meta mempunyai distribusi tetapi tiada awan dan tiada cip. Google mempunyai semuanya. Perniagaan asas yang membiayai semua ini juga sedang berkembang pesat. Google Cloud tumbuh 63% pada kuartal lepas kepada $20 bilion dengan stok kini berada pada $462 bilion. Pencarian menghasilkan $60 bilion pada kuartal yang sama, naik 19% dari tahun ke tahun. Ini adalah syarikat yang mengeluarkan perbelanjaan besar-besaran untuk AI dari kedudukan yang kuat. Dengan pengumuman pendapatan minggu depan, pencapaian yang kuat boleh memperluaskan pergerakan jangka pendek. @KyleReidhead baru sahaja membuka kedudukan baru $GOOGL pada tahap ini. Ingin melihat saiz kedudukan penuh dan bagaimana ia sesuai dalam seluruh portfolionya Kyle? Semak pautan di bawah.