CORRIDOR TELAH DIPERHITUNGKAN. KEMBAR HEDGE TEXAS TELAH SELESAI. Strike adalah 39.0. Itulah nombor yang membuat pertukaran bernilai sifar dalam model Bloomberg, dan kami menerbitkan secara tepat bagaimana ia ditemui: DLIB Local Volatility Monte Carlo, 20,000 laluan, korelasi IBIT/EWY dikalibrasi pada 0.34, penyelesaian harga sasaran sifar → spread vol 39. 👀 Perdagangan dalam satu baris: pasaran pilihan menilai kemeruapan ekuiti Korea 39 titik lebih tinggi daripada $IBIT. ELI5: Pengguna D2 yang menyertai strategi ini pendek premium pada 39: panjang kemeruapan tersadarkan IBIT, pendek kemeruapan tersadarkan EWY, dibayar apabila berlaku penyesuaian semula ke arah dunia di mana bitcoin adalah aset yang lebih meruap. Yang mana merupakan setiap jendela sejarah sehingga yang ini. Kami memainkan semula perdagangan tepat ini, strike sama, lantai sama, setiap hari sejak IBIT disenaraikan pada Januari 2024. Pembayaran purata > 40%. Jendela terburuk yang pernah direkodkan: minus 7.7%. Jendela tunggal yang rugi dalam keseluruhan carta ialah yang berakhir hari ini. Kami menjual anomali ini pada ekstrem yang direkodkan. Itulah intinya. Semua syarat penuh, semua diketahui pada permulaan: Satu titik spread vol = 1% daripada NAV. Tangga ADALAH spread. Lantai keras pada minus 40% daripada NAV, direka bentuk hingga dolar. 44 penentuan penutupan NYSE sehingga 18 Sep, setiap tarikh disenaraikan dalam skrip yang diterbitkan. Penyelesaian 22 Sep dalam USD, pada hari yang sama dengan kembar Kimchi. Yuran: 0% pengurusan, 10% prestasi. Anda tidak boleh melakukan perdagangan ini di mana-mana tempat lain dengan satu klik. Alternatifnya ialah ISDA, broker utama, dan minimum berjumlah lapan angka. Masa depan ialah strategi derivatif RWA yang ditokenisasi. D2 sudah berada di sana. Lawan D2 pada risiko anda sendiri.