📊 DrHash Research Laporan Pasaran Harian | 9/11 (Isnin): Pasar Saham Kuat, Pasar Kripto Lemah – Penyimpangan Klasik, Arah Diberikan Kepada CPI Selasa 🟢 Pasar Saham AS Pulih Selepas Jatuh Terlalu Dalam | Makro Berubah Ke Risk-On Tiga indeks utama naik tajam (masih kuat selepas 4.5 jam pembukaan): S&P 7,550 (+2.35%, kenaikan terbesar dalam tiga bulan), Nasdaq Composite 25,224 (+2.62%), Nasdaq 100 (+3.21%), Dow Jones (+2.20%). Indeks semikonduktor Philadelphia SOX 9,977 (+6.25%) memimpin kenaikan, hampir menyentuh 10,000; saham semikonduktor yang sebelumnya dihancurkan minggu lalu (AMD/Micron dll) pulih bersama-sama. Indeks kepanikan VIX terus turun ke 20.13 (-21.5%), mendekati 20; kepanikan sistemik pengurangan leverage yang mencapai 28 minggu lalu telah mereda sepenuhnya. Intinya = Pemulihan teknikal selepas penurunan mendadak “leverage pengurangan pusat data AI” minggu lalu, bukan pembalikan fundamental: S&P bertahan di garis 200-hari, Nasdaq 100 masih di bawah garis 200-hari = pemulihan masih berada dalam struktur koreksi. 🛢️ Situasi Antarabangsa & Transmisi WTI minyak $87.6 (-3.6%): Premi perang Timur Tengah cepat surut = tekanan inflasi berkurang, menjadi enjin utama risk-on hari ini. Perundingan Ukraine meningkat (Rubio berbincang dengan Menteri Luar Perancis mengenai skema Rusia-Ukraine, perbincangan di Abu Dhabi + pengesahan segera dari von der Leyen; Majlis Keselamatan PBB menyeru memanfaatkan jendela peluang; Trump bertemu perdana menteri Qatar selama 45 minit membincangkan Iran). Penyejukan Timur Tengah belum berakhir: Iran menyangkal sebarang longgokan sikap; perbincangan antara Vance dan Rezaei akan diadakan di Qatar minggu depan. Pengawasan AI menjadi lebih hangat: mendukung “kerjasama dipimpin industri bukan peraturan tambahan”, G7 ingin melindungi model terkini = menyokong suasana teknologi. Emas spot $4,125 (+1.35%) masih tinggi, USD/JPY 158.1 (yen lemah = carry trade belum selesai), bon AS 10T 4.88% (bertahan di bawah 5%). 📊 Teknikal Multi-Periode Kripto (Penyimpangan Saham Naik, Kripto Turun) 🔴 BTC: Awal sesi $75,385 → Tengah hari $74,620 (24j -1.58%, hari ini 73,385–75,912) = semasa saham AS naik +2~6%, BTC tidak mengikuti malah jatuh semula. Multi-periode: Harian bearish (RSI 36 oversold/short bias, MACD bar -298 tetapi membaik); 4H bearish; 1H/15m jangka pendek bullish (RSI 55/66.5). 🔴 ETH $2,122 (-4.87%, paling lemah keseluruhan) bertahan di $2,100; SOL $86.5 (-3.04%, RSI harian paling oversold pada 30). 🟡 Volume sangat rendah (volume ratio 0.01~0.37): Pulih sementara tanpa volume; tren harian masih bearish; $75K adalah magnet Max Pain, harga BTC sekarang menekan di bawahnya, $73,400 adalah garis pembahagian jangka pendek. Penyimpangan utama: Preferensi risiko terhenti di saham AS dan tidak menyebar ke kripto; pulih ini adalah short covering, bukan pembelian sebenar. 📉 Derivatif & Sentimen 🟡 Tarif pendanaan secara keseluruhan lemah positif (BTC +0.0099%/8j, ETH +0.0029%) = tidak mencapai nilai negatif mendalam, tiada bahan untuk short squeeze, short tidak terlalu ramai. 🔵 Open Interest (OI): BTC $105.3 bilion (24j +2%), ETH $53.2 bilion (-4.7%), SOL $10.6 bilion. 🔴 Pembaziran 24j: BTC $323 juta (long liquidated $281 juta ≫ short liquidated $42.31 juta), ETH $508 juta (long liquidated $458 juta) = penurunan tajam menghancurkan long; dalam 1 jam terakhir short liquidated > long tetapi jumlah kecil (pulih memaksa sedikit short). 🎯 Data Utama BTC Harga spot masih diskon terhadap pembelian institusi (institusi AS cenderung menjual), sedikit menyempit berbanding semalam. Indeks takut-gemar 30 (zona takut, naik sedikit dari 26 semalam; lima hari terakhir: 35→51→27→26→30). Max Pain: 11/10–12 semua tertumpu pada $75,000, 11/13 pada $77,000; harga BTC sekarang menekan tepat di Max Pain. Volatiliti tersirat BTC DVOL 46.1. 📰 Berita Utama (Semasa Pasaran) 🔴 Jensen Huang dari NVIDIA dipanggil oleh Kongres AS, dan nama serta gambar beliau telah dikeluarkan secara diam-diam daripada dua acara AI minggu ini (forum CEO Anthropic malam Isnin, dialog ElevenLabs Rabu) = skandal lesen H200 untuk China dan pertemuan tertutup pada 18/11 semakin memburuk; risiko bahagian belakang rantai AI sedang berkembang. 🟡 Jerome Powell dari Fed: Suku bunga semasa berada di kawasan neutral atau sedikit lebih rendah, “tidak ada skenario asas untuk mesyuarat Disember” = tiada lintasan tetap, keputusan bergantung pada situasi. 🧭 Penilaian Keseluruhan Hari ini adalah penyimpangan klasik “saham kuat, kripto lemah”: SOX +6% tetapi BTC turun, ETH paling teruk — makro hari ini berubah ke risk-on (minyak turun + perundingan damai + AI lebih hangat + VIX runtuh), tetapi kripto tidak mengikuti = kelemahan dalaman; BTC bergerak mendatar tanpa volume = tiada pembelian berdasarkan keyakinan; pulih ini adalah short covering, bukan permintaan sebenar. Keputusan arah diserahkan kepada CPI Selasa. 👉 Cadangan Perdagangan Hari Ini 👉 BTC: Bergerak dalam julat $73–76K; $75K adalah magnet Max Pain; jangan panic short di titik oversold; jika pulih hingga $79.5–80.5K dan terhenti, baru ekspresikan short; jika harian tutup di bawah $73K, lihat $71K. 👉 ETH/SOL: ETH paling lemah ($2,122) bertahan di $2,100; SOL paling oversold ($86.5); jangan beli long semasa pulih tanpa volume, tunggu CPI menentukan arah.👉 Simpanan/AI saham:反弹 ke zon re-short (Micron 765-800/845-885, SanDisk 945-990/1065-1105, SK Hynix 936-955/999-1035) dsb, 1H stagnan, masuk pendek secara berperingkat; panggilan subpoena untuk Huang Renxun = katalis untuk pendek fasa kedua. ⚠️ Semua posisi baru sebelum CPI diumumkan, maksimum separuh posisi + stop loss tetap; jangan mengejar long kripto jika saham naik tetapi kripto tidak naik. ⚠️ Peristiwa risiko ⚡ Selasa 11/10 (Peking 21:30) CPI AS Oktober: angka konsensus bulanan +0.3%, inti +0.2% = keputusan arah minggu ini (kemungkinan kenaikan suku bunga Disember sekitar 80%; data panas = kenaikan suku bunga hampir 100%,反弹 gagal; 0.2% neutral, rebound berterusan; data sejuk = harga hawkish longgar, fleksibiliti tinggi). ⚡ Khamis 11/13 PPI AS Oktober (angka konsensus inti bulanan +0.3%) + permohonan bantuan pengangguran awal. 🚀 13/11 Penerbangan percubaan ke-15 Starship (pertama kali menangkap booster dan kapal secara serentak) = risiko peristiwa TSLA/SPCX. ⚔️ 18/11 Pertemuan tertutup Huang Renxun di Kongres + arah keizinan H200 ke China = petala AI makin ketat. 🔴 Penjualan surat utang AS 3/10/30 tahun minggu ini = tekanan bekalan; Timur Tengah (syarat tujuh Iran)/perbincangan damai Ukraine = pemboleh ubah binari. — DrHash Research (pandangan awam, bukan nasihat pelaburan)