Mengendalikan buku automatik adalah sangat sukar. Kekuatan yang diperlukan untuk backtesting dan automatik sahaja sudah merupakan pekerjaan penuh masa. Satu bulan berulang dengan gelung AI ditambah input saya sendiri menghasilkan dua kelebihan kecil tetapi nyata yang berjangka bertahun-tahun, tetapi secara berasingan, keduanya tidak bernilai banyak. AI akan memberi anda strategi yang kelihatan gila jika dinilai berdasarkan backtest, dan hampir pasti ia adalah overfit. Jika satu bulan iterasi AI menghasilkan portfolio automatik dengan Sharpe 2, ia sedang berbohong. Bahagikan data anda kepada dua kumpulan: lima tahun yang boleh diteliti oleh AI, dan lapan bulan yang dikekalkan tertutup. Anda akan melihat corak yang sama kebanyakan masa: nombor yang cantik pada lima tahun yang boleh diakses, tetapi tidak sah pada lapan bulan yang tertutup. Mencari kelebihan sejati yang layak untuk automatik jauh lebih sukar daripada yang saya sangka, dan memerlukan banyak input manusia serta pengalaman pedagang untuk membimbing AI saya supaya ia tidak menggali nombor yang kelihatan baik tanpa logik. Eksperimen itu mengajar saya lima perkara: 1) Masih ada kelebihan dalam pertimbangan manusia. 2) Kelebihan ringkas merosot dengan CEPAT. 3) Menggabungkan sudut diskresionari dengan statistik, kemudian menghapuskan (apa yang TIDAK perlu dilakukan), mungkin menjadi kekuatan terbesar saya ke depannya. 4) Apa-apa yang mudah digali, seperti corak lilin dan isipadu ringkas, adalah kering jika diperdagangkan secara berasingan. 5) Semakin sukar sesuatu untuk dijadikan hipotesis yang boleh diuji, semakin besar kelebihan yang boleh ia simpan. Bacaan peribadi anda terhadap berita, kesan yang sepatutnya dimiliki oleh sebuah headline berbanding dengan apa yang sebenarnya berlaku, dan apa yang bermaksud dalam skenario berbeza, adalah satu contoh pengalaman diskresionari. Atau bacaan anda tentang siapa yang sedang memperdagangkan pasaran, siapa yang memegang bekas, pihak lawan mana yang aktif, dan perkara-perkara tidak tertulis apa yang mengganggu anda tentang pasaran atau dirasakan terlalu dibesar-besarkan pada masa itu. Saya percaya terdapat alpha dalam statistik ringkas sekalipun, itulah sebabnya saya tidak boleh memuatkan kesemuanya. Tetapi kaedahnya adalah percuma: perlakukan statistik seperti musim panas Ogos sebagai satu kesepaduan, bukan sebagai isyarat. Secara berasingan, ia hanyalah maklumat remeh. Dikumpulkan bersama setup anda, ia menjadi kelebihan. Dengan ringkas: semakin banyak titik data yang anda gabungkan daripada pengalaman peribadi, proses penghapusan, dan statistik, semakin kerap anda akan mendapati perdagangan menguntungkan yang jarang berlaku, jenis yang kemungkinan besar tidak akan dicuri oleh mesin. Untuk mengakhiri ini dengan nada murah hati, berikut sedikit wawasan tentang musim panas Ogos: