https://t.co/zuaMLKvyCn Ketegangan Semula Antara AS dan Iran: Bagaimana Pelabur Harus Bersiap? | Emerging Markets Polariss 2026.7 Pictet Japan Co., Ltd. #AIRingkasan Ketegangan AS-Iran dan Strategi Pengurusan Emerging Markets Polariss 🔳 Tema Kali Ini Dalam keadaan ketidakpastian yang kembali meningkat mengenai hubungan antara Amerika Syarikat dan Iran, penjelasan diberikan mengenai bagaimana pelabur seharusnya bersiap. 🔳 Pergerakan Tiga Aset Utama Sejak awal tahun, obligasi emerging markets mengalami kenaikan kecil, sementara saham emerging markets naik, tetapi emas jatuh. Baru-baru ini, kedua-dua saham emerging markets dan emas menunjukkan kelemahan. 🔳 Hubungan Antara Emas dan Minyak Pada masa ketegangan Iran meningkat, minyak mentah WTI berjangka naik, sementara emas jatuh—menunjukkan pergerakan korelasi songsang yang jelas. 🔳 Latar Belakang Penurunan Harga Emas Kenaikan ekspektasi kenaikan suku bunga AS menyebabkan suku bunga riil dan indeks dolar AS naik, sehingga dolar yang kuat menjadi tekanan penurunan terhadap harga emas. 🔳 Diversifikasi ke Emas Walaupun harga emas lemah pada masa kini, efek diversifikasi emas itu sendiri tidak hilang. 🔳 Emas Semasa Penyesuaian Pasar Semasa krisis seperti Kecelakaan Lehman, Kecelakaan China, jatuhnya pasaran saham global serentak, dan krisis COVID-19, saham global jatuh, tetapi emas justru naik, menunjukkan efek diversifikasi. 🔳 Makna Diversifikasi Jangka Panjang Kerana saham, obligasi, dan emas bergerak secara berbeza, terdapat makna penting dalam menggabungkannya secara jangka panjang. 🔳 Penurunan Saham Emerging Markets Dari 30 Jun hingga 20 Julai, saham Taiwan dan Korea mengalami penurunan tajam, menekan keseluruhan saham emerging markets. 🔳 Penyesuaian Saham Korea Penurunan saham Korea sebagian besar disebabkan oleh koreksi setelah kenaikan besar sebelumnya. ResultsController Perusahaan Korea Ekspektasi EPS untuk perusahaan utama terus meningkat, dengan harapan keuntungan yang meningkat serta revisi ke atas ekspektasi kinerja. 🔳 Sensitiviti Harga Saham Korea PER yang dijangka telah turun ke kisaran 5 kali, dan walaupun harga saham telah naik, ia tidak dianggap mahal. 🔳 Prospek Saham Emerging Markets Prospek kinerja tetap baik, dan dalam jangka panjang, harga saham berpotensi kembali mengikuti dasar fundamental. 🔳 Sikap Asas Pelabur Walaupun ketidakpastian mengenai AS dan Iran masih ada, penting untuk tidak terlalu bergantung pada satu aset tertentu—penting untuk mendiversifikasikan secara luas ke saham, emas, dan obligasi. 🔳 Perkembangan Nilai Bersih Setelah ditetapkan pada 29 September 2023, nilai bersih Emerging Markets Polariss bergerak secara umum meningkat hingga 30 Jun 2026. 🔳 Rekod Pengurusan Pada 30 Jun 2026, nilai bersih adalah ¥16,796, dengan pulangan kumulatif sejak pelancaran sebanyak 68.0%, atau 20.7% setahun secara tahunan. 🔳 Objek Pelaburan Emerging Markets Polariss mengikuti strategi pengurusan yang mendiversifikasikan pelaburan ke saham emerging markets, emas, dan obligasi emerging markets. 🔳 Suku Bunga dan Alokasi Aset Pada masa suku bunga sangat rendah, fokus utama diberikan kepada saham dan emas; pada masa suku bunga tinggi, proporsi obligasi ditingkatkan. 现如今的资产配置 Emas: 23.4%, Saham: 43.5%, Obligasi: 13.1%, Kas: 20.1%. ListItemIcon Alasan Tingginya Rasio Kas Rasio kas sementara tinggi kerana sedang dalam proses penyesuaian alokasi aset; seterusnya, kas akan dialihkan ke saham dan emas. ListItemIcon Tanggapan terhadap Ketidakpastian Semasa ketidakpastian pasaran meningkat, proporsi obligasi yang relatif berisiko rendah telah dinaikkan sementara. ListItemIcon Tanggapan terhadap Pertukaran Mata Wang Mengingat tren sejarah di mana yen menguat semasa ketidakpastian, strategi sementara telah diambil untuk meningkatkan rasio aset yen. ListItemIcon Penilaian Pengurusan Semasa Sekarang dianggap bahawa situasi waspada telah berlalu, dan pengurusan sedang berusaha menjual obligasi untuk meningkatkan proporsi saham dan emas. ListItemIcon Peranan Obligasi Walaupun proporsi obligasi akan dikurangkan, ia tetap dimasukkan kerana perannya dalam melembutkan fluktuasi pasaran—tidak akan dikurangkan hingga 0%. ListItemIcon Kesinambungan Strategi Pengurusan Strategi dasar diversifikasi seimbang antara saham, obligasi, dan emas tidak berubah. ListItemIcon Risiko dan Pulangan Emerging Markets Polariss diklasifikasikan sebagai produk berisiko sederhana (middle-risk), berada di tengah-tengah perbandingan risiko dan pulangan. ListItemIcon Pengurangan Risiko Melalui Diversifikasi Dengan menggabungkan emas dan obligasi dengan saham emerging markets dan obligasi emerging markets yang sangat volatil, risiko keseluruhan dapat dikekalkan pada 12.8%. ListItemIcon Kesimpulan Akhir Ketidakpastian mengenai AS dan Iran perlu dilihat sebagai peluang pelaburan—penting untuk tidak bergantung pada satu aset tertentu dan tetap mendiversifikasikan ke saham, obligasi, dan emas.