Panggilan keuntungan terakhir Tim Cook dan bil memori Apple: $AAPL memberi kita salah satu petunjuk paling jelas mengenai kitar memori minggu ini. Pendapatan meningkat 16% dan jualan iPhone naik 22%. Tetapi saham jatuh 7.4% selepas outlook lebih rendah daripada jangkaan dan pengurusan memperingatkan bahawa kekangan bekalan akan menjadi jauh lebih teruk pada sukuan hadapan. Tim Cook berkata Apple membayar lebih banyak untuk memori pada Jun dan mengharapkan membayar lebih banyak lagi sehingga September. Beliau juga menunjukkan bahawa bekalan DRAM berada di tangan tiga pengeluar utama. Apple telah membangunkan kuasa beli yang sangat besar sepanjang puluhan tahun dalam rantai bekalan. Dan pada Jun, ia masih menaikkan harga beberapa Mac dan iPad kerana kos memori telah mencapai tahap yang tidak lagi boleh diserap oleh syarikat. Ini adalah salah satu kesan sekunder daripada pembinaan AI yang saya fikir pelabur masih meremehkan untuk pengesahan outlook permintaan. HBM (high bandwidth memory) menerima harga paling kuat dan menarik lebih banyak pelaburan ke pusat data. Telefon dan komputer kemudian tinggal bersaing untuk kumpulan memori konvensional yang lebih ketat pada kos yang jauh lebih tinggi. Micron jatuh 5.9% pada Jumaat selepas naik 18.4% pada hari sebelumnya. Sahamnya telah diperdagangkan lebih tinggi semasa panggilan Apple. Saya keluar daripada panggilan keuntungan Apple dengan pandangan yang lebih positif terhadap teori memori. Salah satu pembeli terbesar dalam elektronik pengguna secara terbuka meminta lebih banyak pembekal sambil memberitahu pelabur bahawa bil memori mereka akan naik semula pada sukuan hadapan. Itu adalah bahagian laporan yang paling saya perhatikan untuk Micron $MU