Pada pembukaan pasaran saham Hong Kong pada 15 Jun, harga saham Zhipu terus meningkat, mencapai kenaikan tertinggi sepanjang sesi sebanyak 47.6%, mencatatkan jumlah perdagangan harian tertinggi sejak pelancaran, dengan kenaikan mengecut kepada 32.82% pada penutupan, dengan nilai pasaran keseluruhan melepasi 649.6 bilion dolar Hong Kong.
Pemicu langsung datang daripada dua berita industri sebelum dua hari.
Pada 12 Jun, Anthropic menghentikan akses kepada model unggulan terbaharu, Claude Fable 5 dan Claude Mythos 5, atas permintaan peraturan eksport kerajaan Amerika; sehari kemudian, Zhipu mengumumkan bahawa model sumber terbuka terbaharu mereka, GLM-5.2, kini boleh diakses oleh semua pengguna Coding Plan, dan akan dilancarkan dengan API dan timbangan model sumber terbuka minggu depan, mengikuti perjanjian MIT.
Apabila model paling canggih mula menjadi "tidak pasti boleh digunakan"
Pada 12 Jun, Anthropic mengeluarkan pengumuman rasmi yang menyatakan bahawa kerajaan Amerika Syarikat telah mengeluarkan arahan pengawasan eksport berdasarkan kuasa berkaitan keselamatan negara, memerintahkan penangguhan akses semua warga asing kepada Claude Fable 5 dan Claude Mythos 5, dengan lingkungan sekatan merangkumi pengguna asing di dalam dan luar Amerika Syarikat, termasuk kakitangan asing Anthropic sendiri.
Disebabkan keterbatasan teknikal dalam membezakan kewarganegaraan pengguna secara tepat secara masa nyata, Anthropic akhirnya memilih untuk menangguhkan sementara dua model tersebut kepada semua pelanggan global untuk memastikan kepatuhan. Ini berlaku hanya tiga hari selepas pelancaran rasmi dua model tersebut. Sehingga kini, kedua-dua model tersebut ditunjukkan tidak tersedia di laman web rasmi Anthropic, dan masa pemulihan belum ditentukan.
Sebagai model tertutup yang termasuk dalam kelas performa teratas, serangkaian Claude telah diintegrasikan secara mendalam oleh banyak pembangun dan perusahaan dalam skenario seperti tugas jangka panjang, pembangunan kod, dan pemprosesan dokumen kompleks. Penghentian perkhidmatan secara tiba-tiba telah memberi kesan langsung kepada alur kerja banyak pasukan, dan perbincangan mengenai penyelesaian pengganti di komuniti telah meningkat dengan cepat.
Pada hari berikutnya setelah berita penghentian perkhidmatan menyebar, pada 13 Jun, Zhipu mengumumkan bahawa flagship open-source mereka, GLM-5.2, kini dibuka kepada semua pengguna Coding Plan, mencakupi versi Lite, Pro, Max, dan versi pasukan, serta mengumumkan bahawa API dan berat model akan dilancarkan minggu depan secara open-source mengikut perjanjian MIT.
Dalam beberapa tahun terakhir, persaingan dalam industri model besar berfokus pada kemampuan.
Siapa yang mempunyai penalaran yang lebih kuat, siapa yang mempunyai kemampuan pengkodean yang lebih baik, dan siapa yang mampu mencapai batas kemampuan baru terlebih dahulu, hampir menentukan pilihan pembangun dan pelanggan perusahaan.
Namun, insiden Anthropic mengungkapkan masalah lain yang sebelumnya mudah diabaikan: selain kemampuan, model apakah mampu mendapatkan akses secara berterusan dan stabil.
Dalam insiden ini, Anthropic membawa risiko model tiba-tiba tidak boleh digunakan kepada pembangun dan perusahaan yang sangat bergantung pada model luar negara untuk pembangunan, walaupun mereka mempunyai akaun dan kelayakan bayaran.
Inilah sebab mengapa insiden ini memicu perbincangan yang jauh melebihi pembaruan produk biasa dalam komuniti pembangun.
Apabila AI perlahan-lahan berubah daripada alat perbualan menjadi infrastruktur dalam pembangunan perisian, pengurusan perniagaan, dan proses pengeluaran, kestabilan, kesinambungan, dan kawalan model mula menjadi indikator yang sama pentingnya dengan keupayaan model.
ZhiPu menyatakan dalam pengumumannya, "Kecerdasan canggih tidak seharusnya hanya milik segelintir orang, dan tidak seharusnya boleh dicabut sewaktu-waktu oleh peraturan segelintir pihak." Perkataan ini sebenarnya mencerminkan realiti baru yang sedang dihadapi oleh industri AI global saat ini.
Dari "Siapa yang lebih kuat" ke "Siapa yang lebih boleh didapati"
Reaksi pantas pasaran modal pada dasarnya adalah penentuan harga awal terhadap perubahan logik industri. Berbanding dengan prestasi harga saham, pasaran lebih memperhatikan isyarat yang dikeluarkan oleh GLM-5.2 itu sendiri.
Berdasarkan maklumat yang dinyatakan oleh Zhipu, GLM-5.2 adalah model open-source paling cekap mereka saat ini, menyokong jendela konteks 1M, dengan penekanan khusus pada kemampuan tugas Coding jangka panjang. Zhipu menempatkan model ini sebagai "1M konteks benar-benar boleh digunakan", dengan harapan untuk menyelesaikan masalah lupa konteks model semasa tugas kejuruteraan jangka panjang dan berbilang langkah.
Di antaranya, satu kata kunci utama ialah «Long Horizon Task». Seiring dengan perkembangan AI Agent dari alat perbualan menjadi alat pelaksanaan, model perlu memproses beribu-ribu panggilan alat, puluhan ribu baris kod, dan banyak maklumat keadaan sementara. Semakin panjang tetingkap konteks, semakin kuat kemampuan model untuk mengekalkan keadaan projek dan kesinambungan tugas.
Persaingan industri semasa telah berpindah dari "menjawab soalan" kepada "kerja berterusan". Bagi pembangun, yang benar-benar penting bukanlah saiz parameter, tetapi sama ada model mampu mengekalkan konsistensi dan kebolehpercayaan dalam tugas kompleks yang berlangsung selama berjam-jam atau bahkan berhari-hari.
Dari reaksi pasaran, pelabur jelas juga menyedari perubahan ini.
Dalam laporan penyelidikan, Oriental Securities menunjukkan bahawa insiden model Anthropic mengungkapkan risiko akses kepada model tertutup yang bergantung pada yurisdiksi tunggal, yang mungkin mendorong lebih banyak syarikat untuk memindahkan kemampuan AI utama mereka kepada model dasar tempatan dan pelaksanaan tempatan. Sementara itu, GLM-5.2 yang dibuka sumber dengan lesen MIT juga semakin mengurangkan rintangan bagi syarikat untuk mencuba dan mengintegrasikannya.
Dalam setahun terakhir, penilaian pasaran modal terhadap syarikat model besar lebih berdasarkan pada keupayaan model dan pangsa pasaran. Namun, hari ini, seiring dengan perubahan persekitaran pengawasan global yang semakin ketat, satu dimensi penilaian baru sedang muncul—siapa yang mampu menyediakan keupayaan AI yang stabil, berterusan, dan boleh diperoleh dalam jangka panjang kepada pembangun dan syarikat.
Apabila akses kepada model paling canggih di dunia mulai dipengaruhi oleh faktor luar, keterbukaan, ketersediaan, dan kawalan autonomi sedang menjadi keuntungan baharu dalam persaingan AI.
Artikel ini berasal daripada akaun微信公众号 "GeekPark" (ID: geekpark), penulis: Lian Ran, penyunting: Zheng Xuan