xAI Menyewa Kluster Latihan Inti kepada Anthropic, Memicu Spekulasi Industri

Ditulis oleh Xiao Bing, Shenchao TechFlow

Jika tiga bulan yang lalu anda memberitahu seorang pelabur Silicon Valley bahawa Musk akan menyewa seluruh kumpulan latihan terbesar xAI, Colossus 1, kepada Anthropic, dia mungkin akan tertawa.

Setelah semua, pada Februari, Musk masih memaki Anthropic di X kerana "benci tamadun Barat", dan pada Mac memberinya gelaran "misanthropic" (anti-manusia). Syarikat ini hampir menjadi simbol AI yang terlalu politik benar dalam pandangan Musk, dan merupakan lawan yang perlu ditumbangkan seperti OpenAI.

Kemudian pada 6 Mei, Anthropic dan SpaceX mengumumkan bersama: Anthropic akan menerima seluruh kapasiti pengiraan Colossus 1, melebihi 220,000 GPU NVIDIA, dengan kapasiti kuasa 300 megawatt, dan akan diserahkan sepenuhnya dalam tempoh sebulan. Anthropic dengan jelas menyatakan bahawa kapasiti pengiraan ini akan digunakan secara langsung untuk meningkatkan pengalaman pengguna langganan Claude Pro dan Claude Max.

Musk memposting di X yang membuat semua orang terkejut: dia mengatakan bahawa dia telah berinteraksi rapat dengan pengurusan Anthropic seminggu lalu, "terkesan", "mereka semua sangat berupaya dan serius melakukan perkara yang betul". Beliau bahkan mengatakan bahawa Claude "mungkin akan menjadi baik (probably be good)".

Pada hari yang sama, beliau mengumumkan bahawa xAI akan dibubarkan sebagai syarikat berasingan dan dinamakan semula sebagai SpaceXAI.

Media bahasa Inggeris utama melaporkan perkara ini sebagai "peristiwa bersejarah dalam perkongsian kuasa AI", tetapi mereka melepaskan satu fakta penting:

Colossus 1 adalah fasilitas latihan paling utama xAI, bukan sekadar "kapasiti simpanan".

Tinjau semula garis masa. Colossus 1 dibuka pada September 2024 di Memphis, hanya memakan masa 122 hari dari permulaan pembinaan hingga diberi kuasa, merupakan keajaiban dalam sejarah pembinaan pusat data. Ini adalah kluster utama yang digunakan oleh xAI untuk melatih Grok 3 dan Grok 4, serta menjadi wadah fizikal bagi naratif Elon Musk bahawa "kuasa pengiraan adalah kuasa". Ia dilengkapi dengan lebih daripada 220,000 GPU, termasuk H100, H200, dan GB200 terkini, dengan saiz kluster berada di antara tiga terbesar di dunia pada akhir 2025.

Menyerahkan keseluruhan cluster latihan sebesar ini kepada pesaing langsung adalah seperti TSMC menyewakan seluruh kapasiti lini pengeluaran 5 nanometer kepada Samsung. Perkara seperti ini belum pernah berlaku dalam industri semikonduktor. Mana-mana orang yang memahami kitaran akan tahu, tindakan seperti ini hanya berlaku dalam satu keadaan: tidak mampu menggunakannya sepenuhnya.

Namun, pernyataan rasmi SpaceXAI ialah: kuasa pengiraan Anthropic akan "secara langsung memberi manfaat kepada pengguna langgan Claude Pro dan Claude Max". Dengan kata lain, Anthropic menggunakan kuasa pengiraan ini untuk inferens (inference), menjalankan model untuk pengguna berbayar Claude, dan menjalankan permintaan pengguna untuk AI yang paling dibenci oleh Musk.

Menggambarkan perkara ini dengan empat kata "kerjasama pelanggan" adalah tidak tepat; kuasa sebenar Colossus 1, dalam beberapa segi, telah berpindah tangan.

Mengapa "tidak pernah habis"?

Jawapan paling langsung tersembunyi dalam data pengguna Grok.

Berdasarkan data yang dikeluarkan oleh Similarweb pada bulan April, DAU (pengguna aktif harian) aplikasi seluler Grok secara global turun dari 13.9 juta pada bulan Maret menjadi 12.2 juta pada bulan April, menurun 12.5% secara bulanan. Di pasaran Amerika Serikat, penurunannya lebih tajam, dari 1.4 juta menjadi 1.1 juta, dengan penurunan bulanan -15.6%. Satu tahun yang lalu, Grok merupakan aplikasi AI terbesar kedua di dunia setelah ChatGPT, tetapi pada bulan April ia telah jatuh ke peringkat kelima, dilampaui berturut-turut oleh Claude, Gemini, dan DeepSeek.

DAA Claude pada tempoh yang sama meningkat dari 16 juta kepada 23 juta, meningkat 44% berbanding bulan sebelumnya.

Ini adalah perbandingan yang sangat kejam: Pada tahun 2026, ketika aplikasi AI mengalami pertumbuhan pesat secara meluas, Grok adalah salah satu produk terkemuka yang kehilangan pengguna. Penyebabnya tidak rumit—skenario utama Grok selalu terikat di dalam platform X (sebelumnya Twitter), berfungsi sebagai alat "pencarian real-time + komentar tajam". Namun, ia gagal membentuk "keterikatan alur kerja" seperti Claude di aplikasi mandiri dan versi web. Banyak pengguna di Reddit mengeluh bahwa Grok secara bertahap memindahkan fungsi generasi gambar dan video di belakang paywall, ditambah dengan penyelidikan regulasi di berbagai negara dan ancaman pemblokiran dari Apple, membuat mesin pertumbuhannya hampir mati.

Yang lebih berbahaya ialah di dalam xAI.

Menurut laporan April dari Fast Company, xAI telah kehilangan lebih daripada 80 pekerja dalam beberapa bulan terakhir, termasuk beberapa penubuh bersama. Laporan Februari dari Financial Times menyebut bahawa Musk terus memberi tekanan "indikator teknikal yang tidak masuk akal" kepada pasukannya untuk mengejar pesaing, yang merupakan tindakan klasik pemimpin semasa fasa kekalahan produk.

Apabila dilihat bersama-sama, jawapan mengapa Colossus 1 mempunyai kapasiti berlebihan adalah: ia awalnya disediakan untuk Grok yang jauh lebih besar daripada sekarang.

"Permintaan Grok yang tidak mencukupi" hanyalah permukaan.

Logik yang lebih mendalam ialah: Musk memerlukan cerita baru untuk menyokong penilaian SpaceXAI sebanyak $1.25 trilion.

Ingat semula apa yang berlaku pada Februari tahun ini. SpaceX mengakuisisi xAI secara sepenuhnya dengan saham, dengan nilai perusahaan gabungan sebanyak US$1.25 trilion, iaitu transaksi penggabungan terbesar dalam sejarah. Sebelum penggabungan, pembiayaan terkini xAI ialah Siri E pada Januari, sebanyak US$20 bilion dengan nilai US$230 bilion. Memasukkan xAI ke dalam SpaceX pada dasarnya menggunakan arus tunai daripada perniagaan roket SpaceX untuk menyokong lubang pembaziran yang terus merugikan US$1.46 bilion setiap kuartal.

Namun, walaupun mendapat sokongan daripada SpaceX, SpaceXAI masih perlu menghadapi soalan tajam: apakah yang membuatnya bernilai sebanyak ini?

Penilaian terkini OpenAI ialah US$852 bilion, ARR kira-kira US$240-250 bilion, nisbah penilaian terhadap pendapatan sekitar 35 kali. Anthropic sedang membincangkan penilaian US$900 bilion, dengan ARR sebanyak US$300 bilion, nisbah penilaian terhadap pendapatan 30 kali.

xAI pula? Pendapatan kuartal ketiga 2025 sebanyak US$107 juta, dengan kerugian bersih US$1.46 bilion. Walaupun menganggarkan pendapatan Grok pada 2026 secara optimis pada US$2 bilion, nisbah penilaian terhadap pendapatan untuk bahagian SpaceXAI masih jauh lebih tinggi berbanding OpenAI dan Anthropic. Dengan kata lain, Musk sangat memerlukan cerita arus tunai baharu untuk SpaceXAI. Cerita pertumbuhan pengguna Grok tidak mampu menjelaskannya, begitu juga pendapatan API perniagaan.

Menyewa Colossus kepada Anthropic adalah permulaan cerita itu.

Ia segera mengubah SpaceXAI daripada sebuah "syarikat model" kepada "penyedia infrastruktur awan AI", seorang pemain yang sedikit serupa dengan CoreWeave tetapi dengan skala dan bekalan kuasa yang lebih besar. Di dunia penilaian naratif, penyedia awan lebih berharga daripada syarikat model. Penyedia awan boleh menawarkan kontrak jangka panjang dan arus tunai yang boleh diramalkan, sesuatu yang sukar diberikan oleh syarikat model tulen.

Dengan menambahkan memo samar-samar tentang "pusat pengiraan orbit" dari Anthropic dan SpaceX, kedua belah pihak bersetuju untuk "mengkaji" penempatan pusat data AI berkuasa beberapa gigawatt di angkasa, barulah anda faham arah tuju sebenarnya. Ini adalah neraca baru yang disiapkan untuk IPO SpaceX. Roket, Starlink, pusat data darat, dan pengiraan orbit—semuanya dikemas sebagai satu cerita infrastruktur raksasa. Grok sendiri sudah tidak penting lagi; yang penting ialah GPU, tenaga, dan tempat pelancaran yang dimiliki Musk.

Dalam kerangka ini, perubahan sikap Musk terhadap Anthropic mendapat penjelasan lain.

Ia adalah satu transaksi.

Anthropic memberikan kepada SpaceXAI lebih daripada sewa—ia memberikan jaminan kredit. Dengan secara terbuka menyokong ketersediaan, skalabiliti, dan kualiti operasi Colossus 1, Anthropic seolah-olah memberikan SpaceXAI tiket masuk ke "kelab infrastruktur pengiraan". Kelab ini ahlinya termasuk AWS, GCP, Azure, dan CoreWeave. Sebelum ini, reputasi xAI di pasaran perkhidmatan awan adalah sifar; sebelum ini, ia hanya menggunakan pengiraan untuk melatih modelnya sendiri dan tidak pernah menjalankan perniagaan komersial luaran.

Bagi Anthropic, transaksi ini juga sangat menguntungkan. Ia sedang membiayai diri dengan valuasi sebanyak $900 bilion, kemungkinan akan IPO pada Oktober. Permintaan terbuka mereka ialah 5 gigawatt kuasa latihan; 300 megawatt yang diberikan oleh SpaceX kelihatan kecil, tetapi nilainya terletak pada "penghantaran segera": bertenaga dalam masa sebulan, secara langsung meringankan tekanan inferensia semasa Claude. Anthropic mengakui pada bulan April bahawa Claude mengalami kesan terhadap "kebolehpercayaan dan prestasi" semasa puncak kerana "tekanan infrastruktur". Kapasiti kecemasan 300 megawatt ini bernilai jauh melebihi nombor buku.

Ini adalah transaksi naratif dua arah. Anthropic mendapatkan stabilitas perkhidmatan, sementara SpaceXAI mendapatkan cerita penilaian.

Siapa yang membuat konsesi? Memang, Musk sendiri telah menunduk, beliau menjalankan bisnis dengan lawan lamanya dan memuji pihak tersebut. Namun, pada tingkat yang lebih mendalam, yang membuat konsesi ialah Grok. Grok sebagai produk, sebagai perusahaan model, sebagai senjata utama Musk melawan OpenAI/Anthropic, sedang secara diam-diam diturunkan statusnya menjadi salah satu bisnis biasa dalam portofolio bisnis SpaceXAI. Pembebasan aset strategis inti seperti Colossus untuk digunakan pelanggan bermakna Musk sudah tidak lagi menjadikan "model buatan sendiri" sebagai medan pertempuran utama.

Dalam pengertian ini, 6 Mei adalah penghujung era Grok sebagai "syarikat model terkini".

Tarik sudut pandang lebih jauh lagi, makna industri perkara ini mungkin lebih besar daripada yang kita lihat sekarang.

Sepanjang tahun 2024 dan 2025, pasaran kuasa komputasi AI berada dalam keadaan "perlumbaan seluruh industri". OpenAI berebut, Anthropic berebut, xAI berebut, Mistral berebut, dana berdaulat negara-negara berebut. GPU adalah barang dagangan yang diiktiraf, pemilihan lokasi pusat data adalah isu geopolitik, dan bekalan kuasa adalah masalah strategik negara. Dalam persekitaran kekurangan sepenuhnya ini, tiada siapa akan menyewakan cluster latihan mereka kepada pesaing, kerana setiap jam GPU yang anda sewakan hari ini mungkin menjadi kuasa komputasi kunci esok untuk mengejar pesaing.

Dan sekarang, xAI telah melakukannya.

Ini bermakna pasaran kekuatan pengiraan AI sedang mengalami perbezaan pertama: permintaan kekuatan pengiraan oleh syarikat model terkemuka (OpenAI, Anthropic, Google DeepMind) masih meningkat secara eksponen, manakala syarikat model kelas dua dan bawah mula mengalami kelebihan kapasiti. Perbezaan ini berlaku di peringkat pertengahan hingga akhir semua siklus pengembangan kapasiti, sama ada dari sel suria hingga bateri kereta elektrik hingga mesin penambang Bitcoin, skripnya hampir sama. Pada peringkat awal, semua orang kekurangan; pada peringkat pertengahan, kapasiti mula melimpah kepada pemain kelas dua; pada peringkat akhir, pemain terkemuka mengintegrasikan rantai pasokan, sementara pemain kelas dua sama ada berubah menjadi penyedia infrastruktur, dibeli, atau gagal.

CoreWeave adalah rujukan terbaik. Ia asalnya merupakan penambang Ethereum yang berpindah ke awan AI pada 2018 dengan memanfaatkan kelebihan GPU, dan memiliki nilai pasaran sebanyak US$60 bilion ketika IPO pada 2024. Kewujudannya sendiri membuktikan bahawa jalan "jika model tidak berkesan, beralih kepada kuasa pengiraan" adalah boleh dilaksanakan. SpaceXAI sedang mengikuti jalan yang sama, tetapi versi yang lebih agresif—selain menjual kuasa pengiraan di bumi, Musk juga ingin menjual kuasa pengiraan ke luar angkasa.

Tanda sebenar puncak gelembung AI mungkin ialah apabila syarikat model sisi kedua berpindah menjadi penyedia perkhidmatan awan. Apabila naratif utama satu industri berubah dari "Saya mempunyai model terbaik" kepada "Saya mempunyai GPU paling banyak", biasanya bermakna persaingan beza telah sampai ke penghujungnya.

Satu butir perincian yang patut diingat ialah: Memphis, tempat Colossus 1 berada, xAI telah memasang puluhan turbin gas semasa pembinaannya untuk mempercepatkan kemajuan, dengan mengatakan bahawa penggunaannya "sementara" tidak memerlukan kebenaran persekutuan. Penduduk tempatan terus memprotes isu pencemaran udara, dan perkara ini masih belum selesai hingga kini.

Sekarang, GPU yang diberi kuasa oleh turbin gas ini akan digunakan untuk menjalankan Claude dari Anthropic, salah satu laboratorium yang paling teliti dalam hal etika AI dan isu iklim.

Lebih absurd lagi, Anthropic dan SpaceX "menunjukkan minat" dalam pengumuman mereka untuk menerapkan kekuatan AI dalam skala gigawatt di orbit. Logikanya Musk ialah: listrik dan pendinginan di Bumi akhirnya akan tidak mencukupi, masa depan AI berada di angkasa.

Di antara turbin gas Memphis dan panel surya orbit dalam slaid PPT Musk terletak satu harapan penilaian yang besar. Colossus 1 disewa kepada Anthropic, merupakan cerita baru pertama yang Musk kongsikan untuk harapan penilaian ini.

xAI hanya memerlukan tiga bulan untuk berubah dari pesaing menjadi pemasok. Siapakah yang akan dinilai semula seterusnya?