xAI Menyewa Colossus 1 kepada Anthropic, Menandakan Perubahan Strategik untuk SpaceXAI

Jika tiga bulan yang lalu anda memberitahu seorang pelabur Silicon Valley bahawa Musk akan menyewa seluruh kumpulan latihan terbesar xAI, Colossus 1, kepada Anthropic, beliau mungkin akan tertawa terbahak-bahak.

Setelah semua, pada Februari, Musk masih memaki Anthropic di X kerana "benci tamadun Barat", dan pada Mac memberinya gelaran "misanthropic" (anti-manusia). Syarikat ini hampir menjadi simbol AI yang terlalu politik benar dalam pandangan Musk, dan merupakan lawan yang perlu ditumbangkan seperti OpenAI.

Kemudian pada 6 Mei, Anthropic dan SpaceX mengumumkan bersama: Anthropic akan menerima seluruh kapasiti pengiraan Colossus 1, melebihi 220,000 GPU NVIDIA, dengan kapasiti kuasa 300 megawatt, yang akan diserahkan sepenuhnya dalam masa sebulan. Anthropic dengan jelas menyatakan bahawa kapasiti pengiraan ini akan digunakan secara langsung untuk meningkatkan pengalaman pengguna langgan Claude Pro dan Claude Max.

Musk memposting di X yang membuat semua orang terkejut: beliau mengatakan bahawa beliau telah berinteraksi rapat dengan pengurusan Anthropic dalam seminggu terakhir, "terkesan", "mereka semua sangat berupaya dan sedang serius melakukan perkara yang betul". Beliau bahkan mengatakan bahawa Claude "mungkin akan menjadi baik (probably be good)".

Pada hari yang sama, beliau mengumumkan bahawa xAI akan dibubarkan sebagai syarikat berdiri sendiri dan dinamakan semula sebagai SpaceXAI.

Media berbahasa Inggeris utama melaporkan perkara ini sebagai "peristiwa bersejarah dalam perkongsian kuasa AI", tetapi mereka melupakan satu fakta penting:

Colossus 1 adalah fasilitas latihan paling utama xAI, bukan sekadar "kapasiti simpanan".

Tinjau semula garis masa. Colossus 1 dibuka pada September 2024 di Memphis, hanya memakan masa 122 hari dari permulaan pembinaan hingga diberi kuasa, merupakan keajaiban dalam sejarah pembinaan pusat data. Ini adalah kluster utama yang digunakan oleh xAI untuk melatih Grok 3 dan Grok 4, serta menjadi wadah fizikal bagi naratif Elon Musk bahawa "kuasa pengiraan adalah kuasa". Ia dilengkapi dengan lebih daripada 220,000 GPU, termasuk H100, H200, dan GB200 terkini, dengan saiz kluster berada di antara tiga terbesar di dunia pada akhir 2025.

Menyerahkan keseluruhan cluster latihan sebesar ini kepada pesaing langsung adalah setara dengan TSMC menyewakan seluruh kapasiti lini pengeluaran 5 nanometer kepada Samsung. Perkara seperti ini belum pernah berlaku dalam industri semikonduktor. Setiap orang yang memahami kitaran tahu bahawa tindakan seperti ini hanya berlaku dalam satu keadaan: tidak mampu menggunakannya sepenuhnya.

Sementara itu, pernyataan rasmi SpaceXAI ialah: "Kuasa pengiraan Anthropic akan 'secara langsung memberi manfaat kepada pelanggan langganan Claude Pro dan Claude Max'." Dengan kata lain, Anthropic menggunakan kuasa pengiraan ini untuk inferens (inference), menjalankan model untuk pengguna berbayar Claude, dan memproses permintaan pengguna dari AI yang paling dibenci oleh Musk.

Menggambarkan perkara ini dengan empat kata "kerjasama pelanggan" adalah tidak tepat; kuasa sebenar atas Colossus 1 telah berpindah, dalam beberapa segi.

Mengapa ia "tidak pernah habis"?

Jawapan paling langsung tersembunyi dalam data pengguna Grok.

Berdasarkan data yang dikeluarkan oleh Similarweb pada bulan April, DAU (pengguna aktif harian) aplikasi seluler Grok turun dari 13.9 juta pada bulan Mac ke 12.2 juta pada bulan April, menurun 12.5% secara bulanan. Di pasaran Amerika Syarikat, penurunannya lebih tajam, dari 1.4 juta ke 1.1 juta, menurun -15.6% secara bulanan. Satu tahun yang lalu, Grok merupakan aplikasi AI terbesar kedua di dunia selepas ChatGPT, tetapi pada bulan April ia telah jatuh ke tempat kelima, dilampaui berturut-turut oleh Claude, Gemini, dan DeepSeek.

Dalam tempoh yang sama, DAU Claude meningkat dari 16 juta menjadi 23 juta, meningkat +44% secara berperingkat.

Ini adalah perbandingan yang sangat kejam: Pada 2026, ketika aplikasi AI mengalami pertumbuhan pesat secara meluas, Grok adalah salah satu produk terkemuka yang kehilangan pengguna. Penyebabnya tidak rumit—skenario inti Grok selalu terikat di dalam platform X (sebelumnya Twitter), berfungsi sebagai alat "pencarian real-time + ulasan tajam". Namun, ia gagal membentuk "keterikatan alur kerja" seperti Claude di aplikasi mandiri dan versi web. Banyak pengguna di Reddit mengeluh bahwa Grok secara bertahap memindahkan fungsi generasi gambar dan video di belakang tembok bayar, ditambah dengan penyelidikan regulasi di berbagai negara dan ancaman pemblokiran dari Apple, membuat mesin pertumbuhannya hampir mati.

Yang lebih memburukkan lagi ialah di dalam xAI.

Menurut laporan April dari Fast Company, xAI telah kehilangan lebih daripada 80 pekerja dalam beberapa bulan terakhir, termasuk beberapa penubuh bersama. Laporan Februari dari Financial Times menyatakan bahawa Musk terus memberi tekanan "indikator teknikal yang tidak masuk akal" kepada pasukannya untuk mengejar pesaing, yang merupakan tindakan klasik pemimpin semasa fasa kekalahan produk.

Apabila dilihat bersama-sama, jawapan mengapa Colossus 1 mempunyai kapasiti berlebihan adalah: ia awalnya disediakan untuk Grok yang jauh lebih besar daripada sekarang.

"Permintaan Grok tidak mencukupi" hanyalah permukaan.

Logik yang lebih mendalam ialah: Musk memerlukan cerita baru untuk menyokong penilaian SpaceXAI sebanyak $1.25 trilion.

Ingat semula apa yang berlaku pada Februari tahun ini. SpaceX mengambil alih xAI secara sepenuhnya dengan saham, dengan nilai perniagaan gabungan sebanyak US$1.25 trilion, iaitu transaksi penggabungan dan akuisisi terbesar dalam sejarah. Sebelum penggabungan, pembiayaan terkini xAI ialah Siri E pada Januari, sebanyak US$20 bilion dengan nilai US$230 bilion. Memasukkan xAI ke dalam SpaceX pada dasarnya menggunakan arus tunai daripada perniagaan roket SpaceX untuk menyelamatkan lubang pembaziran yang terus merugikan US$1.46 bilion setiap kuartal.

Namun, walaupun ada suntikan dana dari SpaceX, SpaceXAI masih perlu menghadapi persoalan tajam: apakah ia layak bernilai sebanyak ini?

Penilaian terkini OpenAI ialah 852 bilion dolar AS, ARR kira-kira 240-250 bilion dolar AS, nisbah penilaian terhadap pendapatan sekitar 35 kali. Anthropic sedang membincangkan penilaian 900 bilion dolar AS, dengan ARR sebanyak 300 bilion dolar AS, nisbah penilaian terhadap pendapatan 30 kali.

xAI? Pendapatan pada Q3 2025 sebanyak US$107 juta, dengan kerugian bersih US$1.46 bilion. Walaupun menganggarkan pendapatan Grok pada 2026 secara optimis sebanyak US$2 bilion, nisbah penilaian/pendapatan untuk bahagian SpaceXAI akan jauh lebih tinggi berbanding OpenAI dan Anthropic. Dengan kata lain, Musk sangat memerlukan cerita arus tunai baharu untuk SpaceXAI. Cerita pertumbuhan pengguna Grok tidak mampu menjelaskannya, begitu juga pendapatan API perusahaan.

Menyewa Colossus kepada Anthropic adalah permulaan cerita itu.

Ia segera menempatkan SpaceXAI semula sebagai "penyedia infrastruktur awan AI", seorang pemain yang agak serupa dengan CoreWeave tetapi dengan skala dan bekalan kuasa yang lebih besar. Di dunia penilaian naratif, penyedia awan lebih bernilai daripada syarikat model. Penyedia awan boleh menawarkan kontrak jangka panjang dan arus tunai yang boleh diramalkan, sesuatu yang sukar diberikan oleh syarikat model tulen.

Dengan menambahkan memo samar-samar tentang "pusat pengiraan orbit" dari Anthropic dan SpaceX, di mana kedua belah pihak bersetuju untuk "meneroka" penempatan pusat data AI berkuasa beberapa giga watt di luar angkasa, barulah anda faham arah tujuan sebenar semua ini. Ini adalah neraca baru yang disiapkan untuk IPO SpaceX. Roket, Starlink, pusat data darat, dan pengiraan orbit—semuanya dikemas sebagai satu cerita infrastruktur raksasa. Grok sendiri sudah tidak penting lagi; yang penting ialah GPU, tenaga, dan tempat pelancaran yang dimiliki Musk.

Dalam kerangka ini, perubahan sikap Musk terhadap Anthropic mendapat penjelasan lain.

Ia adalah satu transaksi.

Anthropic memberikan kepada SpaceXAI lebih daripada sewa—iaitu sokongan kredit. Dengan secara terbuka menyokong ketersediaan, skalabiliti, dan kualiti operasi Colossus 1, Anthropic seolah-olah memberikan SpaceXAI tiket masuk ke "kelab infrastruktur pengiraan". Kelab ini termasuk AWS, GCP, Azure, dan CoreWeave. Sebelum ini, reputasi xAI di pasaran perkhidmatan awan adalah sifar; ia sebelum ini hanya menggunakan pengiraan untuk melatih modelnya sendiri dan tidak pernah menjalankan perniagaan komersial luaran.

Bagi Anthropic, transaksi ini juga sangat menguntungkan. Ia sedang membiayai diri dengan valuasi sebanyak US$900 bilion, kemungkinan akan IPO pada Oktober. Permintaan terbuka mereka ialah 5 gigawatt kuasa latihan; 300 megawatt yang diberikan oleh SpaceX kelihatan kecil, tetapi nilainya terletak pada "penghantaran segera": bermula berkuasa dalam tempoh sebulan, secara langsung meringankan tekanan penalaran semasa Claude. Anthropic mengakui pada bulan April bahawa Claude mengalami kesan terhadap "kebolehpercayaan dan prestasi" akibat "tekanan infrastruktur" pada masa puncak. Kapasiti kecemasan 300 megawatt ini bernilai jauh melebihi nombor di atas kertas.

Ini adalah transaksi naratif dua arah. Anthropic mendapatkan stabilitas perkhidmatan, sementara SpaceXAI mendapatkan cerita penilaian.

Siapa yang membuat konsesi? Memang, Musk sendiri telah menunduk—dia berbisnis dengan lawan lamanya dan memuji pihak tersebut. Tetapi pada tingkat yang lebih mendalam, yang membuat konsesi adalah Grok. Grok, sebagai produk, sebagai model perusahaan, sebagai senjata utama Musk melawan OpenAI/Anthropic, sedang secara diam-diam diturunkan statusnya menjadi salah satu bisnis biasa dalam portofolio bisnis SpaceXAI. Pemindahan aset strategis inti seperti Colossus untuk digunakan pelanggan bermakna Musk kini tidak lagi menjadikan "model buatan sendiri" sebagai medan pertempuran utama.

Dalam konteks ini, 6 Mei adalah penghujung era Grok sebagai "perusahaan model terkini".

Langkahkan pandangan lebih jauh lagi, makna industri perkara ini mungkin lebih besar daripada yang kita lihat sekarang.

Sepanjang tahun 2024 dan 2025, pasaran kuasa komputasi AI berada dalam keadaan "perlumbaan seluruh industri". OpenAI berebut, Anthropic berebut, xAI berebut, Mistral berebut, dana kedaulatan negara-negara berebut. GPU adalah barangan bernilai tinggi, pemilihan lokasi pusat data adalah isu geopolitik, dan bekalan kuasa adalah masalah strategik negara. Dalam persekitaran kekurangan serentak ini, tiada siapa akan menyewakan kluster latihan mereka kepada pesaing, kerana setiap jam GPU yang anda sewakan hari ini mungkin menjadi kuasa komputasi kunci esok untuk mengejar pesaing.

Dan sekarang, xAI telah melakukannya.

Ini bermakna pasaran kekuatan komputasi AI sedang mengalami perbezaan pertama: permintaan kekuatan komputasi oleh syarikat model terkemuka (OpenAI, Anthropic, Google DeepMind) masih meningkat secara eksponen, manakala syarikat model di peringkat kedua dan bawah mula mengalami kelebihan kapasiti. Perbezaan ini akan muncul di peringkat pertengahan hingga akhir semua siklus pengembangan kapasiti, sama ada dari sel suria, bateri kereta elektrik, hingga mesin penambang Bitcoin—skripnya hampir sama. Pada peringkat awal, semua orang kekurangan; pada peringkat pertengahan, kapasiti mula melimpah kepada pemain kedua; pada peringkat akhir, pemain terkemuka mengintegrasikan rantai pasokan, sementara pemain kedua perlu berubah menjadi penyedia infrastruktur, diambil alih, atau gagal.

CoreWeave adalah perbandingan terbaik. Ia asalnya merupakan penambang Ethereum yang berpindah ke awan AI pada 2018 dengan memanfaatkan kelebihan GPU, dan bernilai pasaran 60 bilion dolar AS ketika IPO pada 2024. Keberadaannya sendiri membuktikan bahawa jalan "jika model tidak berjaya, beralih kepada kekuatan pengiraan" adalah boleh dilalui. SpaceXAI sedang mengikuti jalan yang sama, tetapi versi yang lebih agresif—selain menjual kekuatan pengiraan di bumi, Musk juga ingin menjual kekuatan pengiraan ke luar angkasa.

Tanda sebenar puncak gelembung AI mungkin ialah apabila syarikat model sisi kedua berpindah menjadi penyedia perkhidmatan awan. Apabila naratif utama satu industri berubah dari "Saya mempunyai model terbaik" kepada "Saya mempunyai GPU paling banyak", biasanya bermakna persaingan pembezaan telah sampai ke penghujungnya.

Satu butir perincian yang patut diingat ialah: Memphis, tempat Colossus 1 berada, xAI memasang puluhan turbin gas semasa pembinaan untuk mempercepatkan kemajuan, dengan mengklaim penggunaan "sementara" tidak memerlukan kebenaran persekutuan. Penduduk tempatan terus mengadakan protes berikutan masalah pencemaran udara, dan isu ini belum selesai hingga kini.

Sekarang, GPU yang diberi kuasa oleh turbin gas ini akan digunakan untuk menjalankan Claude dari Anthropic, salah satu laboratorium yang paling teliti dalam isu etika AI dan iklim.

Lebih absurd lagi, Anthropic dan SpaceX "menunjukkan minat" dalam pengumuman mereka untuk menerapkan kekuatan AI dalam skala gigawatt di orbit. Logikanya Musk ialah: kuasa dan pembuangan haba di Bumi akannya tidak mencukupi, masa depan AI berada di angkasa.

Di antara turbin gas Memphis dan panel surya orbit dalam PPT Musk, terbentang harapan penilaian yang besar. Colossus 1 disewa kepada Anthropic, merupakan cerita baru pertama yang Musk sampaikan untuk harapan penilaian ini.

xAI hanya memerlukan tiga bulan untuk berubah dari pesaing menjadi pemasok. Siapakah yang akan dinilai semula seterusnya?

Penulis: Ditulis oleh Xiao Bing, Shenchao TechFlow

Sumber: DeepTide TechFlow