Apa yang berlaku kepada $10,000 yang dibiarkan tidak dilaburkan dalam akaun broker?

Bayangkan anda menyimpan $10,000 ke dalam akaun perantara, merancang untuk membeli saham apabila pasaran kelihatan lebih menarik. Enam bulan kemudian, anda masih belum melabur apa-apa.

Baki anda mungkin menunjukkan $10,000, tetapi apa yang sebenarnya berlaku kepada wang itu? Bergantung kepada broker anda, ia mungkin kekal sebagai tunai, dipindahkan ke akaun bank yang membayar faedah, atau membeli saham secara automatik dalam dana pasaran wang.

Komisi Sekuriti dan Bursa Amerika Syarikat mengenal pasti tiga cara biasa broker menangani wang pelanggan yang tidak dilaburkan.

Yang pertama ialah baki kredit percuma, di mana wang kekal di perantara sehingga pelabur membeli sekuriti atau menariknya. Sebahagian besar firma membayar faedah atas baki ini; sebahagian lain membayar sedikit atau tidak sama sekali.

Yang kedua ialah program sapuan bank, yang secara automatik memindahkan dana yang tidak digunakan ke akaun deposit di bank-bank yang menyertai. Deposit ini biasanya menghasilkan faedah berubah-ubah dan mungkin memenuhi syarat untuk insurans FDIC.

Yang ketiga ialah sweep dana pasaran wang, yang menempatkan tunai yang tersedia ke dalam dana bersama yang memegang instrumen jangka pendek seperti bil perbendaharaan dan perjanjian beli semula.

Menurut bulatan pelabur SEC, perjanjian-perjanjian ini berbeza dalam hasil, likuiditi dan perlindungan pelanggan.

Susunan tersebut menyerupai pilihan antara akaun simpanan, dana pasaran wang dan bil perbendaharaan, walaupun pelanggan broker mungkin tidak menerima hasil tertinggi yang tersedia secara automatik.

Pertimbangkan tiga kadar faedah tahunan hipotetik: 0.1%, 2% dan 4%.

Pada 0.1%, $10,000 menghasilkan kira-kira $10 setahun. Pada 2%, baki yang sama mendapat $200, manakala pulangan 4% menghasilkan $400 sebelum cukai.

Ini adalah contoh, bukan tawaran semasa. Kadar penghimpunan sebenar dan hasil pasaran wang berubah, dan broker mungkin menetapkan syarat-syarat khusus akaun.

Seorang pelanggan yang mendapat 0.1% bukannya 4% akan kehilangan kira-kira $390 dalam pendapatan tahunan berpotensi pada baki permulaan yang sama.

Kesenjangan itu membantu menjelaskan kenapa institusi kewangan menghargai deposit pelanggan. Pendapatan institusi daripada dana-dana tersebut boleh melebihi faedah yang diberikan kepada pelanggan.

Dana pasaran wang juga mempunyai perbelanjaan operasi dan risiko pelaburan, manakala pelaburan Treasury secara langsung memberikan cara lain untuk utang kerajaan jangka pendek menghasilkan pendapatan.

Perlindungan bergantung pada tempat dana disimpan.

Di sebuah broker ahli, cakupan Securities Investor Protection Corporation biasanya melindungi tunai dan sekuriti pelanggan yang hilang dan layak jika broker gagal, sehingga $500,000 setiap pelanggan, termasuk had tunai $250,000.

Namun, SIPC tidak menjamin pulangan pelaburan atau melindungi daripada penurunan harga keselamatan.

Uang tunai yang dipindahkan ke rekening giro yang diasuransikan FDIC biasanya menerima perlindungan deposit bank, tunduk pada batas standar $250.000 per deposan, per bank yang diasuransikan, per kategori kepemilikan.

Dana pelaburan pasaran wang bukan dilindungi oleh FDIC. Saham dana yang layak mungkin mendapat perlindungan penjagaan SIPC di broker ahli, tetapi nilai pelaburan mereka tidak dijamin.

Perbezaan-perbezaan ini juga penting semasa krisis perbankan, apabila akses kepada wang dan perlindungan terhadap kegagalan institusi menjadi isu-isu yang berasingan.

Akhirnya, tunai tidak boleh disamakan dengan sekuriti yang telah dibeli. Pelabur yang memegang dana indeks atau ETF menghadapi keuntungan dan kerugian pasaran, bukan semata-mata perubahan kadar faedah yang dibayar atas dana menganggur.

Sebelum meninggalkan $10,000 tanpa perubahan, semak pernyataan broker anda untuk kedudukan tunai, destinasi penghimpunan, kadar faedah, yuran, dan perlindungan insurans yang berlaku. Baki akaun sahaja tidak menunjukkan sejauh mana wang anda dikelola dengan berkesan.