Mesej BlockBeats, pada 4 April, ketua penyelidikan aset digital VanEck, Matthew Sigel, menyatakan bahawa pasaran derivatif bitcoin semasa telah melepaskan isyarat "beli berlawanan arah" yang jelas, dan sikap keseluruhan syarikat berubah menjadi lebih optimis.
Sigel menunjukkan bahawa permintaan perlindungan opsi jual (put) semasa ini telah meningkat ke paras sekitar 99 peratusan sejarah, dengan premium yang dibayar oleh pelabur untuk perlindungan risiko meningkat secara ketara—keadaan yang secara sejarah biasanya menandakan bahawa pasaran mendekati paras bawah sementara, merupakan isyarat bertentangan untuk membeli.
Beliau juga menyatakan bahawa pemegang kripto pada peringkat awal (3–5 tahun lalu) mengalami pencairan keuntungan secara berpusat antara Q4 2025 hingga Q1 2026, tetapi tekanan jualan terkini telah jelas melemah, yang membantu menstabilkan pasaran.
Dalam strategi, dana NODE di bawah VanEck cenderung mengalokasikan aset berkaitan dengan perusahaan penambang bitcoin dan infrastruktur AI untuk mengungguli BTC sendiri dengan volatilitas yang lebih rendah. Sambil itu, kerana sikap berhati-hati terhadap risiko leverage, pasukan mengekalkan alokasi rendah terhadap aset berleverage tinggi seperti Coinbase dan MicroStrategy.
Selain itu, Sigel percaya bahawa ruang penilaian semula yang dibawa oleh transformasi syarikat penambang kepada pusat data AI semakin membesar, dan harga saham syarikat penambang semasa telah korek sebanyak kira-kira 40% dari titik tertinggi, yang mungkin memberi peluang konfigurasi baru.
Dari segi risiko, ia memperingatkan bahawa jika "Tujuh Raksasa Teknologi" pasaran saham AS gagal memberikan pulangan terhadap perbelanjaan modal besar dalam AI, ia boleh mencipta tekanan sistemik terhadap S&P 500, yang seterusnya akan mempengaruhi prestasi aset berisiko termasuk pasaran kripto.